財務(wù)管理學(xué)科定位與課程體系設(shè)置研究

徐國棟

財務(wù)管理學(xué)科定位與課程體系設(shè)置研究

徐國棟

本文首先定義了財務(wù)管理專業(yè)的知識范疇和邊界，接著對財務(wù)管理專業(yè)的學(xué)科定位進行了完整的梳理，界定了財務(wù)管理專業(yè)和會計學(xué)專業(yè)、金融學(xué)專業(yè)之間的區(qū)別和聯(lián)系，認(rèn)為財務(wù)管理專業(yè)應(yīng)該主要服務(wù)于企業(yè)層面的資金運作、管理和控制，最后，給出了財務(wù)管理專業(yè)的課程體系設(shè)置的改革建議。

財務(wù)管理；學(xué)科定位；會計學(xué)；金融學(xué)；課程體系

一、引言

財務(wù)管理專業(yè)作為財經(jīng)類的熱門專業(yè)之一，受到眾多考生和家長的追捧。1998年教育部頒布的《普通高等學(xué)校本科專業(yè)介紹》將原來的“理財學(xué)”和“資產(chǎn)評估”兩個本科專業(yè)歸并，正式設(shè)立“財務(wù)管理”本科專業(yè)，屬于管理學(xué)門類下的工商管理學(xué)科的二級學(xué)科。這個專業(yè)從設(shè)立到現(xiàn)在已經(jīng)將近有二十年年的發(fā)展歷史，然而由于專業(yè)定位的模糊，課程體系設(shè)置的不合理等問題的存在，該專業(yè)的發(fā)展困境明顯，培養(yǎng)的學(xué)生也面臨比較尷尬的境地，嚴(yán)重影響力財務(wù)管理專業(yè)的發(fā)展前景和后勁。本文試圖對這一問題進行全面的探討，以期對該專業(yè)的發(fā)展能起到促進和推動的作用。

二、財務(wù)管理專業(yè)的知識范疇和邊界

國內(nèi)高校之所以存在財務(wù)管理專業(yè)定位的偏差和課程體系設(shè)置的混亂，主要是由于中國是有傳統(tǒng)的計劃經(jīng)濟轉(zhuǎn)軌為市場經(jīng)濟的國家，在學(xué)科發(fā)展設(shè)計上，主要都是照搬和參照國外的“公司理財”學(xué)科的發(fā)展路徑，并未嚴(yán)格考察中國的具體國情和企業(yè)管理體制、金融體制的差異，制定適合中國具體國情的“財務(wù)管理”專業(yè)知識范疇，導(dǎo)致了國內(nèi)高校對于該專業(yè)具體應(yīng)該學(xué)習(xí)哪些知識是存在理論偏差甚至理論空白的。對這一問題的回答成為該專業(yè)發(fā)展所有問題的關(guān)鍵。

本文認(rèn)為，本科財務(wù)管理專業(yè)服務(wù)的目標(biāo)是于企業(yè)的財務(wù)管理活動，而非金融機構(gòu)的投融資業(yè)務(wù)，因此目前大部分高校的財務(wù)管理專業(yè)的知識體系是存在一定問題的。

目前國內(nèi)高校通用的《財務(wù)管理》（有的高校叫做《公司理財》）課程主要講述上市公司的投資、融資和股利分配，內(nèi)容上基本上完全照搬西方的《公司理財》（英文一般叫做《Corporate Finance》）課程，然而西方的《公司理財》課程是以西方高度成熟發(fā)達的資本市場為理論背景，講述的是資本市場上市公司的投融資，以公司價值（或者股東財富）最大化為目標(biāo)，這一知識框架和中國企業(yè)的實際情況相去甚遠(yuǎn)，造成《財務(wù)管理》理論與實務(wù)嚴(yán)重脫節(jié)。

中國的資本市場還非常不成熟，大部分企業(yè)和資本市場的聯(lián)系也不緊密，并不通過資本市場融資，而是通過銀行體系或者民間借貸來融資。另外中國企業(yè)的財務(wù)管理的大部分工作也并不是所謂的資本市場投融資，而是預(yù)算管理、內(nèi)部控制、投資項目評估、財務(wù)分析、納稅籌劃、現(xiàn)金流管理等等?，F(xiàn)行的《財務(wù)管理》面向的大型的上市公司，而中國90%的企業(yè)為中小型非上市公司，上市公司的運作方法并不適合于這些中小企業(yè)。

總而言之，目前國內(nèi)的財務(wù)管理專業(yè)照搬了西方金融系下屬的公司金融（即公司理財）的課程體系，實際上變成了微觀金融學(xué)，然而財務(wù)管理的實務(wù)主要面向的是中國企業(yè)內(nèi)部的財務(wù)管理，這客觀上造成了目前的財務(wù)管理理論與實務(wù)的嚴(yán)重脫節(jié)，需要對財務(wù)管理的知識范疇進行重新的架構(gòu)。

三、財務(wù)管理專業(yè)的學(xué)科定位及其與相關(guān)學(xué)科的差異

財務(wù)管理專業(yè)在中國仍然屬于新興的專業(yè)學(xué)科，由于中國整體的經(jīng)濟體制仍然處于計劃向市場轉(zhuǎn)軌的體制當(dāng)中，有計劃經(jīng)濟的影子，又有市場經(jīng)濟的影響，中西思想交匯混雜，造成不同的學(xué)校在設(shè)置財務(wù)管理專業(yè)時，對其學(xué)科定位存在很大的分歧和差異。縱觀國內(nèi)高校的實際情況，各高校的財務(wù)管理專業(yè)的專業(yè)定位，存在和會計學(xué)專業(yè)、金融學(xué)專業(yè)、工商管理專業(yè)的重合和模糊，而區(qū)分財務(wù)管理專業(yè)定位和這些專業(yè)的差異界限，成為推進財務(wù)管理專業(yè)建設(shè)的主要出發(fā)點。

（一）財務(wù)管理專業(yè)和會計學(xué)專業(yè)定位的差異

大部分高校的財務(wù)管理專業(yè)和會計學(xué)專業(yè)統(tǒng)一設(shè)置在會計系，至于兩個專業(yè)專業(yè)課程的設(shè)置也高度雷同，造成了財務(wù)管理專業(yè)的學(xué)生變成了掛了“財務(wù)管理”名頭的會計學(xué)學(xué)生。傳統(tǒng)的會計學(xué)專業(yè)開設(shè)的主要專業(yè)課程包括基礎(chǔ)會計學(xué)、中級財務(wù)會計、高級財務(wù)會計、財務(wù)管理學(xué)、成本會計、管理會計、審計學(xué)、稅法。大部分高校的財務(wù)管理專業(yè)的專業(yè)主干課也是這些課程，只不過將部分課程（如高級財務(wù)會計）改為選修課，然后添加進一兩門所謂的財務(wù)管理專業(yè)課程（如高級財務(wù)管理學(xué)）。兩個專業(yè)的學(xué)生所學(xué)知識幾乎完全一樣，這種狀況的出現(xiàn)嚴(yán)重阻礙了財務(wù)管理學(xué)科的發(fā)展。

從理論上來說，會計學(xué)和財務(wù)管理是屬于不同的學(xué)科專業(yè)，其學(xué)科定位、思維方法、職務(wù)定位等都有相當(dāng)大的差異。本文認(rèn)為，會計學(xué)和財務(wù)管理這兩門學(xué)科的主要差異體現(xiàn)在：

第一，會計學(xué)著重于記錄“過去”，主要是通過會計報表這種專業(yè)工具對企業(yè)過去的經(jīng)營活動進行統(tǒng)一化的會計核算；財務(wù)管理的主要職責(zé)是決策“未來”，主要是幫助企業(yè)的投資人（股東，或者老板）對企業(yè)未來（明天、下個月、下個季度、明年）的財務(wù)事項做出與計劃、預(yù)測、決策與控制，進而幫助公司賺取最大化的利潤。簡單來說，會計是面向“過去”的，財務(wù)管理是面向“未來”的，從時間維度上，這兩者有著非常明確的分工和界限。

第二，會計主要服務(wù)于企業(yè)外部，為了保證可比性，會計核算講究“標(biāo)準(zhǔn)化”、“統(tǒng)一化”。由于會計是對過去的記錄，如果過去發(fā)生了同樣的事件，不同的企業(yè)必須按照財務(wù)部統(tǒng)一頒發(fā)的《企業(yè)會計準(zhǔn)則》和《企業(yè)會計制度》對該事項進行標(biāo)準(zhǔn)化的處理，即會計核算的結(jié)果必須是一樣的，通過國家的強制性的規(guī)范來保證不同企業(yè)會計信息的可比性；然而財務(wù)管理主要服務(wù)于企業(yè)內(nèi)部，每個企業(yè)在進行自身的財務(wù)決策的時候，沒有必要按照統(tǒng)一的規(guī)定去進行計劃、預(yù)測、決策和控制，可以有自身獨特的管理方法和決策準(zhǔn)則，因此財務(wù)管理一般沒有統(tǒng)一的規(guī)范來制約。簡單來說，會計強調(diào)統(tǒng)一化、標(biāo)準(zhǔn)化，財務(wù)管理強調(diào)個性化、非標(biāo)準(zhǔn)化。

第三，會計的思維模式強調(diào)謹(jǐn)慎、細(xì)致。由于會計著重可靠地反應(yīng)過去，受標(biāo)準(zhǔn)化準(zhǔn)則的制約，因此在思維模式上更加強調(diào)謹(jǐn)慎性原則，以防止過高地估計過去的利潤；然而財務(wù)管理在思維模式上更加強調(diào)權(quán)衡原則，講究風(fēng)險與收益的權(quán)衡，時間價值的權(quán)衡，可以在權(quán)衡的前提下適度冒險來獲得未來可能的收益。

第四，由于前述三點的差異，會計學(xué)專業(yè)的主要內(nèi)容應(yīng)該圍繞著會計核算和會計準(zhǔn)則出發(fā)，講解如何理解會計準(zhǔn)則的前提下進行如實可靠地會計核算，以反映過去的經(jīng)營業(yè)績；然而財務(wù)管理專業(yè)的主要內(nèi)容應(yīng)該圍繞著未來的管理行為，即財務(wù)預(yù)測、財務(wù)計劃、財務(wù)決策和財務(wù)控制而展開，講解如何應(yīng)用現(xiàn)代的管理方法進行企業(yè)的財務(wù)決策。

（二）財務(wù)管理專業(yè)和金融學(xué)專業(yè)定位的差異

部分高校的財務(wù)管理專業(yè)非常重視金融學(xué)素養(yǎng)的培養(yǎng)，大部分課程都是有關(guān)金融和投資的知識，本質(zhì)上已經(jīng)變成了金融學(xué)的分支專業(yè)（即公司金融或者微觀金融學(xué)），財務(wù)管理專業(yè)已經(jīng)脫離了企業(yè)財務(wù)的本質(zhì)，研究的是金融機構(gòu)的投融資管理，這種現(xiàn)象主要發(fā)生在一些高層次的高校當(dāng)中（比如大部分985高校的財務(wù)管理專業(yè)的課程設(shè)置）。這種專業(yè)設(shè)置由于沒有看清財務(wù)管理的本質(zhì)屬性，同樣不利于財務(wù)管理專業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展。

從理論和現(xiàn)實兩個層面來說，財務(wù)管理專業(yè)和金融學(xué)專業(yè)具有不同的學(xué)科屬性，差異是比較明顯的：

第一，兩者的培養(yǎng)目標(biāo)是有差別的。從國家層面（教育部）上來說，專業(yè)培養(yǎng)目標(biāo)的規(guī)定對于兩者的區(qū)別并未做明確界定，這也在一定程度上造成了全國高校對于兩者定位上的混亂。這種混亂有著深刻的歷史背景和政策背景淵源。財務(wù)管理培養(yǎng)的目標(biāo)應(yīng)該是企業(yè)層面的財務(wù)運作和管理人才，而金融學(xué)培養(yǎng)的應(yīng)該是金融機構(gòu)層面的投融資管理人才，嚴(yán)格來說，兩者的界限是比較清楚的。

第二，東西方由于歷史文化、經(jīng)濟發(fā)展階段、政策環(huán)境的差異，對于財務(wù)管理和金融學(xué)兩個專業(yè)的內(nèi)涵和外延存在明顯的差異。在西方成熟的市場經(jīng)濟國家（最典型的如美國），會計學(xué)專業(yè)的學(xué)生即需要學(xué)習(xí)財務(wù)會計核算的知識（相當(dāng)于中國的“會計學(xué)”），也需要學(xué)習(xí)企業(yè)財務(wù)管理、財務(wù)決策的知識（相當(dāng)于中國的“財務(wù)管理”）。同時西方的資本市場非常發(fā)達，因此需要專門研究金融機構(gòu)和資本市場的學(xué)科，西方統(tǒng)一叫做Finance（一般翻譯為“金融學(xué)”），在金融學(xué)專業(yè)下，一般會有兩個方向，即投資學(xué)（Investment）和公司財務(wù)（Corporate Finance），投資學(xué)一般學(xué)習(xí)的重點是資本市場的證券投資，主要課程包括投資組合管理、投資學(xué)、權(quán)益證券估值、固定收益證券、衍生金融工具、金融工程等。而公司財務(wù)學(xué)習(xí)的重點則是上市公司和資本市場投融資管理，主要課程包括投資銀行學(xué)、公司兼并與收購、風(fēng)險管理、資本預(yù)算等課程。就職業(yè)選擇而言，投資學(xué)和公司財務(wù)的就業(yè)方向非常接近，基本上都是以金融機構(gòu)為主，很少會去企業(yè)里面。差別在于投資學(xué)方向主要從事的是證券投資業(yè)務(wù)，公司財務(wù)方向主要從事的是投資銀行業(yè)務(wù)（幫助企業(yè)發(fā)行股票、債券、收購兼并、財務(wù)顧問等業(yè)務(wù)；由此可見國內(nèi)對于Corporate Finance，也存在理解上的偏差，其本質(zhì)含義應(yīng)該為公司金融，屬于金融學(xué)的分支，即幫助公司獲得融資，為公司提供金融服務(wù)，而作為舶來品翻譯到了國內(nèi)，卻搖身一變變成了中國的企業(yè)“財務(wù)管理”，變成了研究企業(yè)的財務(wù)行為的學(xué)科。由此可見照搬西方的教育缺失存在很大的陷阱?。┤欢袊鴤鹘y(tǒng)的金融學(xué)主要研究的是宏觀的金融管理和金融政策的指定（比如央行的貨幣政策的指定，利率的決定、匯率的決定、貨幣供應(yīng)量的估算等），在西方國家一般是歸入經(jīng)濟學(xué)（Economics）范疇，在經(jīng)濟學(xué)的框架下研究宏觀金融管理。

第三，中國的市場經(jīng)濟改革進程很快，然而高等教育尤其是財經(jīng)類高等教育的改革一直進展較為緩慢。八十年代以前的時候，會計學(xué)專業(yè)一般都放在經(jīng)濟系或者經(jīng)濟學(xué)院，研究的是會計核算和財政框架下的國有企業(yè)業(yè)績評價。當(dāng)時并不存在財務(wù)管理專業(yè)，因為當(dāng)時的企業(yè)基本上全部都是國有企業(yè)，企業(yè)的資金運作、分配基本上全部由國家行政命令制定，企業(yè)財務(wù)一般只需要完成核算職能（會計），不需要進行投融資管理（財務(wù)管理）。當(dāng)時的金融學(xué)研究的是宏觀金融，即貨幣、利率等宏觀金融政策的制定。九十年代之后，隨著中國改革開放的逐漸深入，中國政府逐漸意識到了金融對于經(jīng)濟的強大支撐作用，開始大力發(fā)展資本市場，成立了上交所和深交所，企業(yè)也開始成為自主經(jīng)營、自負(fù)盈虧的法人實體，從財務(wù)上來說，企業(yè)需要自己解決資金的需求，安排資金的運作與分配（國家由直接管理轉(zhuǎn)變?yōu)楹暧^調(diào)控），客觀上企業(yè)的財務(wù)既需要會計核算的職能，也產(chǎn)生了資金管理的需求（財務(wù)管理的職能）。伴隨著經(jīng)濟的變革，中國的高等教育也逐漸在發(fā)生變化（當(dāng)然遠(yuǎn)遠(yuǎn)稱不上“變革”）。大部分高校的經(jīng)濟學(xué)院劃分為經(jīng)濟學(xué)院（研究宏觀經(jīng)濟為主）和管理學(xué)院（研究微觀企業(yè)管理為主），會計學(xué)一般都并入管理學(xué)院，而金融學(xué)一般會劃歸經(jīng)濟學(xué)院。1998年之后，單獨創(chuàng)設(shè)了財務(wù)管理專業(yè)，一般也劃入管理學(xué)院（而且一般會放在會計系下統(tǒng)一管理）。由于同時開設(shè)會計學(xué)和財務(wù)管理專業(yè)，因此對于這兩個專業(yè)的定位存在高度的重合，學(xué)科定位也是高度重合的，對此我們上面已經(jīng)分析過。同時金融學(xué)劃入經(jīng)濟學(xué)院，因此仍然偏重的是宏觀金融管理，即使后來引入了很多微觀金融（如投資學(xué)、投資銀行學(xué)等）的內(nèi)容，其仍然是從金融機構(gòu)的角度出發(fā)講解投融資運作，并未體現(xiàn)和企業(yè)融資結(jié)合的微觀金融的本質(zhì)屬性。這客觀造成了中國目前的財經(jīng)高等教育司缺乏專門研究為企業(yè)提供融資服務(wù)的微觀金融學(xué)科（相當(dāng)于西方的Corporate Finance）。這一尷尬的學(xué)科分類造成了目前大部分高校對于財務(wù)管理專業(yè)定位的偏差，要么把財務(wù)管理辦成了會計學(xué)專業(yè)，要么把財務(wù)管理辦成了金融學(xué)（微觀金融）。

第四，本文認(rèn)為，財務(wù)管理并不等同于微觀金融，而是一門獨立的學(xué)科專業(yè)。財務(wù)管理的重心研究是企業(yè)的資金的運作、管理和控制（不僅僅是融資），對象和主體是一個企業(yè)，從資金的角度來說，研究的是實體資本的運作（資金從投入企業(yè)開始、采購、生產(chǎn)、銷售、回款、分配、再投資的一個循環(huán)）；然而微觀金融（Corporate Finance）嚴(yán)格來說屬于金融學(xué)的分支，研究的重點是金融機構(gòu)如何幫助企業(yè)去融資，主體是金融機構(gòu)（如投行），對象是企業(yè)的融資行為，從資金的角度來說，研究的是虛擬資本的運作（如何對一個企業(yè)進行估值、債權(quán)估值、股權(quán)估值、IPO等）。國內(nèi)部分高校的財務(wù)管理專業(yè)變成了微觀金融，這種做法是有待商榷的。

四、財務(wù)管理專業(yè)的課程體系設(shè)置

基于以上的分析，本文認(rèn)為，財務(wù)管理專業(yè)的課程體系應(yīng)該圍繞著企業(yè)的資金運作和管理為核心展開，既區(qū)分于會計學(xué)專業(yè)，又何金融學(xué)專業(yè)有著本質(zhì)的不同，培養(yǎng)的是企業(yè)層次的財務(wù)管理專業(yè)人才。因此有必要對現(xiàn)有的財務(wù)管理專業(yè)課程體系進行系統(tǒng)的改革。

（一）專業(yè)基礎(chǔ)課

專業(yè)基礎(chǔ)課主要培養(yǎng)學(xué)生的基礎(chǔ)知識和技能，一般包括英語、計算機、高等數(shù)學(xué)、線性代數(shù)、統(tǒng)計學(xué)原理、宏微觀經(jīng)濟學(xué)等，為財務(wù)管理的專業(yè)知識學(xué)習(xí)打下良好基礎(chǔ)。

（二）專業(yè)主干課程（或者稱之為“專業(yè)必修課”）

財務(wù)管理專業(yè)的專業(yè)主干課程，應(yīng)該圍繞大部分企業(yè)共同的、共性的業(yè)務(wù)而展開，本文認(rèn)為可以包括會計學(xué)原理、中級財務(wù)會計、財務(wù)管理學(xué)、管理會計學(xué)、投資項目評估、全面預(yù)算管理、成本會計與成本管理、稅法與納稅籌劃、財務(wù)報表分析、內(nèi)部控制、金融市場學(xué)等課程，讓學(xué)生對企業(yè)財務(wù)管理的大部分業(yè)務(wù)做到熟悉甚至精通。

（三）專業(yè)選修課（或者稱之為“專業(yè)方向課”）

財務(wù)管理專業(yè)的專業(yè)選修課，主要滿足于學(xué)生的個性化需求，根據(jù)個人未來的職業(yè)定位，傾向性地選擇一些和未來的職業(yè)相關(guān)的課程，比如傾向于去企業(yè)從事財務(wù)工作，可以選擇高級會計學(xué)、審計學(xué)、稅務(wù)會計、財務(wù)管理案例分析等課程，傾向于去金融機構(gòu)的，可以選擇證券投資學(xué)、商業(yè)銀行經(jīng)營學(xué)、投資銀行、衍生金融工具、風(fēng)險管理、保險學(xué)、公司并購等課程。

課題名稱：

本文是“財務(wù)管理專業(yè)課程體系的構(gòu)建”（項目編號2015J03），廈門大學(xué)嘉庚學(xué)院2015年度教學(xué)改革研究項目的階段性研究成果。

［1］胡玉明.現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)管理學(xué)科建設(shè)若干理論問題探討［J］.云南財貿(mào)學(xué)院學(xué)報，1997（02）：48-52.

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［3］王化成，佟巖，盧闖，劉亭立，黎來芳.關(guān)于開展我國財務(wù)管理理論研究的若干建議［J］，會計研究，2006（08）：29-36.

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［6］張玉明.財務(wù)管理學(xué)科的改革：構(gòu)建財務(wù)金融學(xué)科的設(shè)想［J］.中國大學(xué)教學(xué)，2007（07）：52-55.

（作者單位：廈門大學(xué)嘉庚學(xué)院）