貨幣資金管控探析

王芳

貨幣資金管控探析

王芳

貨幣資金對于企業而言是一把雙刃劍。持有過多貨幣資金雖然可以降低支付類等風險但機會成本會大幅度增加，因而會影響公司盈利性；持有過低的貨幣資金固然會減少成本而增加公司盈利卻又會增加公司風險。因而，貨幣資金管控意義重大。本文從貨幣資金管控目標出發，提出來將貨幣資金內部控制與貨幣資金預算及財務管理整合的新的管控模式。

貨幣資金；風險與收益；內部控制；現金預算

一、貨幣資金管理目標

（一）風險與收益的權衡

一般而言，貨幣資金越多，單位的流動性越強，償債能力、支付能力和環境適應能力也越強，財務彈性大，風險越小，但因貨幣資金的極低營利性，使得其機會成本很高，收益就越低；反之，貨幣資金越少，單位的流動性越差，償債能力、支付能力和環境適應能力也越差，財務彈性小，風險越大，但機會成本越少，收益就會越高。因此，財務管理人員必須在持有過多的貨幣資金與過少的貨幣資金之間選擇可接受的現金余額水平，這是風險與收益的均衡點。

（二）貨幣資金管理目標

1.確保貨幣資金的安全完整

即通過良好的貨幣資金內部控制和現金預算管理，確保單位貨幣資金安全，預防被盜竊、詐騙和挪用。

2.嚴格恪守貨幣資金風險與收益均衡，提高貨幣資金的效益性

即必須持有足額的貨幣資金以便滿足各種支付的需要，同時將閑置貨幣資金壓縮到最低限度。

二、貨幣資金管控的主要方法

貨幣資金管控方法體系包括：屬于事前控制的最佳貨幣資金持有量及貨幣資金最低和最高余額的確定和貨幣資金預算的編制；以及屬于事中、事后控制的貨幣資金內部控制制度。這些方法相輔相成，共同實現貨幣資金管控目標。

（一）最佳貨幣資金持有量及貨幣資金最低和最高余額的確定

如前所述，財務管理人員必須在持有過多的貨幣資金與過少的貨幣資金之間選擇可接受的貨幣資金余額水平，使風險與收益的達到均衡。

1.確定最佳貨幣資金持有量

所謂最佳貨幣資金持有量，就是指實現風險與收益均衡時的貨幣資金持有量。例如，某企業最佳貨幣資金持有量為100萬元，年初時即持有100萬元貨幣資金，將超過100萬元以上的那一部分貨幣資金進行流動性強的短期債券投資，等用貨幣資金支付后貨幣資金余額低于之后所言的最低貨幣資金余額時再變現100萬元的短期債券，這樣既可滿足正常生產經營的需要，降低公司的支付風險，同時又能增加收益，即實現風險與收益的均衡。確定最佳貨幣資金持有量的方法主要有：（1）現金周轉模式，（2）成本分析模式，（3）隨機模式，（4）存貨模式等。

2.貨幣資金最低和最高余額的確定

根據過去的歷史經驗再結合計劃年度預計可能的變化以及公司管理層風險偏好確定一個貨幣資金余額的最低控制數與最高控制數。例如ABC公司確定的2017年貨幣資金最低、最高余額分別為20萬元、200萬元，它的主要用途有二：首先，公司在編制下一年度貨幣資金預算時，可以了解明年何時會出現資金短缺，何時會出現資金盈余，以便事先采取相應措施，大大提高貨幣資金預算的功用；其次，在明年貨幣資金預算執行過程中，也可以隨時監控貨幣資金運行情況，實現風險與收益的均衡

（二）貨幣資金預算的編制

事先編制年度、季度和月度貨幣資金預算是實現貨幣資金管理目標的極為重要的手段。一方面它可以為風險與收益的均衡打下良好基礎，保證單位生產經營各項工作的順利進行和節約使用資金；另一方面又為事中貨幣資金控制、事后貨幣資金管理奠定基礎。貨幣資金預算是良好現金流量管理的一個非常重要的部分。貨幣資金預算要做好以下幾個方面：確保在需要資金時有可供使用的貨幣資金；正常時期識別出資金短缺，以采用適當的補救措施；發現多余貨幣資金，在必要時將它們轉移投資到可以賺取滿意回報的地方。貨幣資金預算工作內容主要涉及：第一，預算工作的組織，包括決策層、管理層、執行層和考核層等。第二，預算的編制程序，一般包括下達目標；編制上報；審查平衡；審議批準；下達執行。第三，貨幣資金預算的編制的具體程序與方法，與貨幣資金收入有關的預算有銷售預算；與現金支出有關的預算主要包括包括直接材料采購預算、直接人工支出預算、制造費用支出預算以及銷售與管理費用預算等。

（三）貨幣資金預算執行控制

財務部門每月定期對預算執行情況進行跟蹤審查；嚴格按預算控制貨幣資金支出，對無預算指標、無合同、無審批手續及不合理、不合法的付款業務，一律不予支付；對于無預算或超過預算的事項應事先履行預算追加調整程序（相關部門預算編制人向財務經理提出書面申請，財務經理對預算調整進行審核分析，編制《預算調整方案》，上報預算委員會并按正常預算審批流程審批）

（四）現金預算考核與分析

年度財務報表編制后，財務部長根據年度財務報表、其他會計核算資料和年度預算，編制預算分析考核表；財務部長將預算考核分析表上報預算委員會；預算委員會及董事會根據預算考核結果進行綜合評價，經集體決策后進行獎懲。

（五）貨幣資金的日常管理----貨幣資金內部控制制度

貨幣資金日?？刂浦饕且⒔∪⒁回瀳绦胸泿刨Y金內部控制制度，貨幣資金內部控制制度一般包括：貨幣資金不相容職務分離制度；貨幣資金授權審批制度；現金和銀行存款管理控制制度，其中現金和銀行存款管理控制制度又包括明確現金支付范圍，現金限額管理，現金收支管理，現金收取管理，現金支付管理，現金保管，現金盤點與監督管理，銀行賬戶管理，印章管理，銀行存款業務辦理，票據管理，網上銀行存款的管理等。

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（作者單位：湖南盛世建設安裝工程有限公司）