中小微企業財務風險分析及防范的措施①

佳木斯大學　王梓宜　李玉紅

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中小微企業財務風險分析及防范的措施①

佳木斯大學王梓宜李玉紅

摘 要：近年來，隨著我國市場經濟體制的不斷完善，中小微企業在推動我國經濟發展方面的作用越來越重要，它們是提高人民生活水平，促進市場經濟穩健發展的重要驅動力。但隨著我國市場經濟的發展，中小微企業暴露出的弱點和問題也越來越多，其面臨的財務風險也在不斷增加，而財務風險問題成為了制約我國中小微企業發展的首要問題，如何應對這些財務風險迫在眉睫。本文以企業財務管理和財務風險為研究對象，首先分析了企業財務風險的含義及特點，并明確了企業財務風險的防范要點，找出財務風險產生的原因，從而針對性地提出了應對措施。

關鍵詞：中小微企業 財務風險 防范措施

1　企業財務風險管理理論概述

中小微企業是我國國民經濟中不可或缺的組成部分，其生存與發展對推動我國經濟發展方面起到了重要的作用。但隨著我國市場經濟的發展，中小微企業面臨著無時無刻無處不在的風險，因此，加強其財務風險控制對企業經營起著決定性的作用。因此，對財務風險控制進行分析研究，有助于促進企業對財務風險的控制和防范，對提高企業經營管理水平，加速資金周轉，降低企業損失，為企業創造最大的收益具有重要意義。本文依據財務管理和風險管理理論，從界定財務風險的概念入手，找出財務風險的問題和成因，借鑒有關研究成果，提出有效防范財務風險的對策和建議。研究發現，辨識中小微企業財務風險并進行有效控制是其健康發展的重要保證。雖然不能消除風險及其影響，但可通過有效手段對財務風險加以防范。

風險具有不確定性，其能夠給企業的發展帶來損失，但同時也會給企業的發展帶來收入。在企業發展過程中，財務會計的各種操作和核算過程都會給企業的發展帶來風險。財務風險又有學者稱其為賬面風險，主要是由于企業的信息的公布于其發展的真實信息之間的不確定性或者不一致而造成的企業的信息失真，從而導致企業的利益受到損害，同時也給企業之外的社會人士帶來經濟上的損失，比如股東等，錯誤的會計信息會給社會造成市場經濟中的資源配置誤差，不能夠做到資源的合理優化分配，從而影響資源，造成資源的浪費，制約經濟的快速發展。如果企業的會計風險一旦發生，那么失真的信息將會導致企業的發展和決策的失誤，從而做出錯誤的判斷。這樣不僅會給企業造成損失，同時也會給投資者和企業的員工造成嚴重的經濟損失，從而影響了企業的形象和社會地位。隨著當今社會的全面發展，市場經濟下的競爭也日益顯現出激烈化的趨勢，財務險的發生的幾率也呈現出了增大與復雜化的現象，這當前已成為了對企業發展產生影響的關鍵因素，并成為了被社會各界所持續關注的問題之一。

2　中小微企業財務風險控制存在的問題及成因

2.1企業財務存在的風險分析

通過對財務管理的綜合考慮和歸納，我們認為中小微企業存在籌資渠道較少、籌資方式單一，綜合管理能力、理財能力低下等問題，中小微企業抵御財務風險的能力比大企業低。隨著市場競爭加劇，中小微企業在加強財務風險控制方面受到了阻礙，主要是由于以下幾個方面的問題。

（1）融資方面。我國中小微企業受自身條件以及現行體制、政策影響，融資環境較差。首先，在直接融資這個層面來說，盡管現在國家每年都重點出臺一些政策來扶持中小微企業的發展，但是現在上市公司的治理機制，決定了大部分中小微企業無法爭取到上市的機會。再來看看債券市場，中小微企業一般達不到發行額度的要求，所以也難以發行債券。其次，在間接融資上，由于中小微企業本身素質不高、經營風險卻很高、信用等級一般比較低等原因，難以滿足金融機構的貸款條件。

（2）投資方面。企業投資包括對內投資和對外投資。在對外投資上，中小微企業由于投資決策者缺乏相應的財務風險知識，胡亂擴張投資規模。有相當一部分的中小微企業在條件不成熟的情況下，僅憑經驗判斷片面追求公司外延的擴大，忽略了公司的內涵與公司的核心競爭力，造成投資時資金的重大浪費，因此財務風險不斷。在對內投資上，主要是對固定資產投資。不少中小微企業看到自己的產品滯銷、技術落后、設備老化，并未對企業投資進行可行性和周密系統的研究和分析，以及決策者決策能力低下等原因，使得投資決策失誤頻繁發生，投資無法按期收回。

（3）營運方面。營運是指企業日常的生產經營互動環節。中小微企業的生產管理粗放，生產過程中浪費嚴重，產品質量控制體系不健全，產品質量難以提高。生產管理水平不高也將增加企業流動資金的消耗，從而降低了企業的短期償債能力。

此外，由于中小微企業內部控制制度缺失，現金管理不規范，支取存在著一定的隨意性，缺乏安全制度保障，存貨等其他營運資金管理水平低下，導致其財務風險監控不力，極易誘發財務危機。

2.2中小微企業財務風險的成因

（1）中小微企業風險意識淡薄。隨著我國市場經濟的不斷發展，中小微企業的經營發展環境產生了很大的變化，在帶來發展機遇的同時，也產生了很多風險因素。中小微企業的財務風險管理意識普遍較差，增加了中小微企業在生產經營過程中的經營風險。一方面，由于企業經營管理者缺乏相應的風險管理知識，使得其忽視了財務風險管理的重要性，過分追求經濟利益，而忽視風險管理。這就導致企業在面臨財務風險時缺乏必要的準備和措施，一旦發生財務風險難以得到及時有效的控制。另一方面，有一部分企業管理者認為財務風險管理屬于財務部門，殊不知財務風險可能由多種因素引起，不同的起因都可能導致財務危機。但是，由于財務部門職權所限，其并不能對所有的財務風險因素進行預測和控制，這就導致企業所面臨的財務風險可能處于較高水平。總之，由于缺乏風險管理意識，導致企業沒有完善的財務風險管理措施，不能夠將財務風險控制在安全范圍之內。

（2）中小微企業內部控制管理混亂。中小微企業的內部控制不完善，是造成財務風險存在問題的主要原因。在我國，大多數的中小微企業由于受到企業規模和法人知識水平的限制，因而在組織結構制度方面存在缺陷。很多中小微企業內部組織結構相對簡單，特別是很多都是家族式企業，企業上上下下的管理人員都是一家人，很多事情往往都是由家族最有威望的家長一人決定，因此容易形成“一言堂”的現象，更談不上監督約束。即便是有些有限責任公司成立了董事會，但是，這樣的決策機構往往只是為了應付檢查和相關規定，在公司經營發展決策上還是一個人或者幾個人說了算。這樣的內部結構，容易造成內部管理混亂，公私不能分明。

（3）應收賬款存在薄弱環節。應收賬款占企業流動資金的數量大，從而造成了企業資金周轉困難。企業在賒銷產品時，發出存貨，貨款卻不能同時收回，其中大部分中小微企業對逾期不還款的客戶無法采取有效的措施，導致企業流動資金被大量占用，長此以往必將影響企業資金周轉不暢，導致企業貨幣資金不足，從而迫使企業的發展停滯不前。

（4）資本結構不合理。表面上看此類企業財務風險很小，但實質是此類企業財務策略過于保守，導致企業發展停滯不前，使企業喪失擴大發展的良機。風險型則不然，風險型資本結構的中小微企業通常融資規模較大，負債資金占全部資金的比例過高，這類型企業常因資產負債率過大，導致企業資不抵債，償付能力不足，企業財務負擔過重。

中小微企業由于經營不夠穩定，受市場波動的影響大，無法對企業做長遠的規劃，而且其自身實力弱、自由資金少、固定資產少、負債率高的經營特點也決定了流動資金對企業生產與經營更為重要。為應對瞬息萬變的市場，中小微企業需要迅速作出經營調整，信貸需求往往具有很強的隨機性、緊迫性，因此，其外部籌措的資金大部分是迫于臨時周轉的壓力而產生的短期借款，而用于固定資產投資的長期借款所占的比重較低。

3　中小微企業財務風險控制的對策

3.1提高風險意識和素質水平

復雜的市場環境，使得中小微企業企業財務風險管理更加復雜，企業要通過對經營管理者進行知識培訓，使其能夠正確全面地認識企業的財務風險，掌握財務風險管理知識，這樣才能使得企業經營管理者在進行財務風險管理時能夠有的放矢，完善財務風險管理控制體系。另外，要使企業管理者認識到造成財務風險的危害性，將財務風險管理放到重要位置，通過引起企業上下對財務風險的重視，自覺加強財務風險防范和控制。

3.2建立內部控制制度

中小微企業財務管理混亂、投資經營決策不當很大程度上是因為缺乏有效的內部控制。實施內部控制制度，執行不相容崗位的相互分離，相互制約，比如說企業的會計和出納員不能由一個人或者有關系的兩個人來執行監管，必須建立回避制度；企業會計執行人的直系親屬不得負責收銀，建立成本預算制度，實施成本問責制，加強庫存管理，固定資產、庫存保管，建立資產管理書籍。

3.3強化應收賬款的管理

建立信用額度管理制度。信用額度是企業給客戶信用產品的最大數量，是基于經濟實力和企業客戶愿意承擔風險決定的，信用額度制度對管理，有助于降低商業風險水平，因此，建立特殊的信貸部門是非常必要的，企業信貸信用管理專業需要大量的調查、分析和專業化管理和控制，所以要建立獨立的企業信用管理部門。信貸管理部門應在財務部門和銷售部門的支持下，在信貸管理中起主導作用。加強壞賬的管理。建立應收賬款監控體系，管理者應該對應收賬款的信用管理有一個全方位的認識，這就是常說的全過程管理。

3.4安排好企業資本結構

在考慮企業融資的時候，必須確定企業的債務融資的微觀因素，比如根據銷售收入、盈利能力、行業特點等，還要根據金融市場的發展程度、利率、稅收和各種融資渠道的融資成本和其他宏觀微觀的條件對企業的影響來制定融資策略，采取多元化的融資渠道，讓小微型企業融資資本加權平均資本成本低、優化其資本結構的目標。還要增加收入和債務清晰的流程，建立系統的信貸和債務定期檢查以確保交易的真實、準確和完整。

總之，中小微企業是新常態下，我國經濟發展的重要助推器，是經濟成分的重要力量，全面認識和分析中小微企業財務風險，有效地辨識中小微企業財務風險，并進行規避，是中小微企業健康發展的重要保障。本文基于國內外學者對財務風險基礎理論的研究，分析了中小微企業財務風險的類型及特點；剖析了中小微企業財務風險的成因以及現狀，提出了中小微企業財務風險的防范措施，確立了中小微企業財務風險控制的基本思路。

參考文獻

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基金項目：①2015年佳木斯大學社會科學應用類重點項目：三江地區科技型中小微企業創新驅動及保障機制研究（12Sh2201501）的階段性成果。

中圖分類號：F275

文獻標識碼：A

文章編號：2096-0298（2016）04（c）-021-03