淺談互聯網金融

楊興合

摘 要：隨著經濟環境的不斷發展，傳統的金融業逐漸衍生出一種新型的業務模式，即傳統金融業通過計算機網絡開展業務，這便是互聯網金融。互聯網金融的迅猛發展有著極其深刻而復雜的背景。總體而言可從以下兩方面對其產生的背景進行分析。

首先可以從供給這一方面進行理解。和產品供給中的供給有著明顯的區別，這里的供給主要是指科學技術尤其是計算機網絡技術的迅猛發展。計算機網絡技術的發展為互聯網金融的產生提供了便利的操作工具。在科技發展的刺激下，第三方支付、眾籌、P2P網貸等新興金融業務形態不斷涌現，傳統的金融機構也在為提高競爭力而不斷地進行著革新，比如網上銀行的興起等。

供給方面的發展為互聯網金融的產生提供了可能性，需求方面則在這一基礎上對互聯網金融的產生起了極大的刺激作用。在傳統的金融市場上，受各類資金融通主體金融專業水平水平以及理財觀念的限制，存在著很大的信息不對稱的風險，并在資金融通的過程中存在著高昂的資金成本。受資金融通主體對降低信息不對稱方風險以及降低資金融通成本需求的刺激，互聯網金融應運而生。在互聯網金融這一新興平臺上，資金需求者和資金供給者可以隨時隨地進行直接交流，這既可以使雙方之間對彼此的信用以及具體的資金需求產生深刻的理解，又極大地降低了資金融通過程中產生的費用。

綜上所述，隨著計算機網絡技術的迅猛發展以及人們理財意識的加深，互聯網金融這一新型金融形態逐漸對人們的日常生活產生著深刻的影響。但任何新興事物的產生總會經歷一個曲折的過程，互聯網金融在迅速發展的過程中也出現了一些不利的問題。因此，本文主要從互聯網金融概念的界定、互聯網金融發展過程產生的問題以及解決措施等三個方面進行闡述，以促進讀者對互聯網金融的進一步認識。

關鍵詞：互聯網金融；信用；安全；機遇；挑戰

一、互聯網金融概念的界定

筆者認為互聯網金融主要包括兩方面的內容。一方面是指傳統金融機構借助計算機網絡這一新興技術對傳統金融業務進行革新而產生的一種新型業務模式，另一方面指一些規模較小的資金融通主體在互聯網這一平臺上利用計算機技術進行直接的資金融通的模式。

二、互聯網金融發展過程中產生的問題

1.信用問題。互聯網金融在推動網上直接借貸降低資金融通費用的同時產生的信用問題也不容忽視。以P2P網上信貸為例，目前我國有幾百家P2P網上信貸平臺，并且這一機構的數量以及資金成交量都呈現出不斷上漲的趨勢。但在發展過程中出現了各種信用問題。一些平臺為了吸引更多的投資者，利用網絡這一虛擬平臺虛構自己的形象，承諾高額的回報率，待吸收的資金達到一定規模后便進行一些高風險的投資，然而受理財水平的限制并不能獲得高收益，并且很可能產生巨額虧損，最終導致其無法歸還吸收的本金，甚至在虧損后便消失的無影無蹤，致使投資于這一平臺的投資者蒙受巨大的損失。

另外，互聯網金融的業務模式的數量過多，并且介入的主體也過于繁多，這一方面導致了導致了互聯網平臺上的資金吸收者不能合理利用所吸收的資金，另一方面也擾亂了投資者的投資決策，尤其是對于一些金融專業知識水平較低的投資者進行投資決策帶來了極大的困難。更為嚴峻的是，紛繁眾多的業務模式導致了金融詐騙等惡劣行為的產生，加劇了投資者恐懼感，嚴重阻礙了資金的正常流通。

2.安全問題。安全問題主要是指受計算機技術水平的限制而帶來的挑戰。網絡通訊技術以及計算機軟硬件技術是互聯網金融發展基礎和推動力。但由于網絡通訊系統過于公開化，很容易遭受計算機病毒以及電腦黑客的攻擊。并且由于我國一些先進計算機硬件主要來自進口，缺乏自主研發的產品，這便很容易導致一些軟硬件不能兼容的問題。另外，隨著互聯網上數據的集中，數據遭到泄露的可能性也在增大，如果數據遭到非法入侵，勢必會給客戶的財產帶來巨大的損失。技術上的差異也會導致信息獲取的差異，一些先進的機構由于原本就有的資金優勢可以引進先進的技術，比如通過大數據、云計算等現金的方式進行分析，從而獲得一高端的分析數據，而一些技術水平較差規模較小的金融機構則無法獲取這些信息，進一步導致了兩極分化，從而阻礙互聯網金融的正常發展。

3.對傳統金融機構的挑戰。首先互聯網金融的發展使得傳統金融機構面臨的競爭對手迅速增加，對傳統金融機構帶來了嚴峻的挑戰。更為重要的是第三方支付、眾籌、P2P網貸等新興金融業務形態的出現極大地改變了人們投資理財的觀念，給傳統的金融業務尤其是傳統的存款業務造成了極大的沖擊。并且互聯網金融的交易成本低，融資費用少，對傳統的信貸業務也造成了一定的沖擊，加劇了金融脫媒效應。隨著人們理財觀念的不斷發展變化，對理財的需求也逐漸變得豐富多樣，傳統的理財產品顯然已經不能滿足人們不斷變化的需求，因此對傳統金融機構的金融產品的創新提出了更高的要求。

4.應對風險的能力較弱。互聯網金融從本質上講仍然屬于金融業，而金融業的核心問題之一便是風險管理。金融業和計算機網絡技術的結合雖然帶來了諸多便利，但也加劇了風險。原本金融業便有高風險高收益的原則，而金融業與計算機網絡技術的融合更加劇了其對風險的敏感性，加之我國互聯網金融發展時間較短，對風險的控制能力就更顯得弱。并且互聯網金融相關的企業不能有效地對風險進行量化，不能合理地運用風險量化手段，為了高收益不惜鋌而走險，最終導致巨額虧損，這也是互聯網金融不能增強風險管控能力的一個重要方面。另外，互聯網金融的數據過于集中，聯系過于緊密，網絡通訊過于公開化，一旦發生風險，便會很快擴散，很容易造成難以估量的損失。

三、應對問題應采取的措施

1.投資者理性分析，謹慎投資。投資者應始終意識到互聯網金融的本質仍然是金融業，應始終秉持著高風險高收益的原則，切忌盲目從眾。并且不要“把雞蛋放在同一個籃子里”，要通過構建投資組合來分散風險，在互聯網金融領域進行投資的同時，抽出一部分資金在傳統的金融行業投資一些保本型的理財產品，這樣既可以在互聯網金融領域獲取相應的收益，也可以有效防范這一領域的高風險。另外，投資者要進行合理的資金配置，可以采取分段投資的方式，所謂分段投資是指投資者被自己的投資計劃分為若干個階段，根據前一階段的投資效果動態地調整下一階段的投資計劃。比如，若前一階段的投資效果較好，則可以在下一階段加大對該領域的投資，反之則可以減少在這一領域的投資。總之，在互聯網金融領域進行投資之前要進行綜合分析，對投資領域進行合理的評估，審慎執行投資決策，以防范信用風險。

2.培養綜合型金融人才。互聯網金融的安全問題出現的根本原因是綜合型金融人才的缺乏。通曉金融知識的人才很多，通曉計算機網絡技術的人才也很多，但同時通曉二者知識的人才卻少之又少。因此，與互聯網金融相關的的企業需要加大對人才培養的投入，為自身的發展培養一批金融專業水平和計算機網絡技術水平都很高的人才。如此一來，企業自身內部便可以自主并且有針對性地進行互聯網金融產品的創新。這樣既可以有效地防范安全問題，又可以在企業內部形成良好的產業鏈，為企業的長遠發展打下良好的基礎。這樣既降低了企業外部風險，又提高了企業的競爭力。另外，企業還可以設立專門的綜合性人才核心團隊，在綜合分析客戶需求的基礎上，專門針對性地負責互聯網金融產品的研發，這樣便極大地降低了產品研發成本，同時也降低了資金融通的成本，使企業在激烈的競爭中立于不敗之地。

3.傳統金融機構利用自身優勢不斷進行創新。互聯網金融的發展在給傳統金融機構帶來挑戰的同時也給其帶來了發展的機遇。傳統金融機構可利用自身原本就有的信息優勢以及資金優勢和信用優勢與計算機網絡技術深度融合，不斷開辟網絡金融的新渠道。充分利用計算機網絡為公眾開辟更加便捷的支付渠道，同時拓寬網絡銷售理財產品的渠道。另外，可以適當地降低資金融通的費用。此外，傳統金融機構還可以利用信用優勢積極地進行宣傳，以吸引更多的投資者。

四、結語

總之，我國互聯網金融發展時間尚短，發展的空間仍然很大，在發展的過程中仍然是機遇與挑戰并存。各類相關主體應當抓住機遇，并且積極地應對風險，加強交流與合作，以使我國的互聯網金融體系更加完善，使我國的金融業更加穩步地向前發展。

參考文獻：

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