理事會治理結(jié)構(gòu)對非營利組織信息披露的影響研究

摘 要：近年來，隨著我國非營利組織的迅速壯大和公益慈善事業(yè)信任危機(jī)的加重，信息披露質(zhì)量成為非營利組織持續(xù)發(fā)展的關(guān)鍵。文章以全國性公募基金會為非營利組織的代表，采用文獻(xiàn)梳理和實(shí)證分析探究其理事會治理結(jié)構(gòu)對信息披露程度的影響，并基于研究結(jié)論，為非營利組織如何提高信息披露程度提出改善建議。

關(guān)鍵詞：非營利組織；公募基金會；理事會治理結(jié)構(gòu)；信息披露

中圖分類號：C913.7 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：B 文章編號：1008-4428（2016）05-08 -03

一、問題的提出

近年來，中國非營利組織事業(yè)整體快速發(fā)展，基金會作為其組成形式之一，在社會發(fā)展中的角色作用也愈發(fā)重要。伴隨而來的是社會對于非營利組織的信息透明度和公信力開始有所質(zhì)疑，特別是在2011年，中國公益慈善事業(yè)所遭受的信任危機(jī)尤其嚴(yán)重。面對這種困境，如何提高非營利組織的整體信息透明度，推動其自身的透明及廉潔建設(shè)，已成為中國公益慈善事業(yè)的可持續(xù)發(fā)展的關(guān)鍵。

以基金會為代表的非營利組織信息披露機(jī)制雖相較于上市公司和金融機(jī)構(gòu)官網(wǎng)信息披露、各級政府部門的電子政務(wù)公開的標(biāo)準(zhǔn)化和強(qiáng)制化而言相對較弱，但近年來也出臺了一系列相關(guān)法規(guī)，逐漸重視和引導(dǎo)相關(guān)信息披露。如2004年起施行的《基金會管理?xiàng)l例》、2006年起施行的《基金會信息公布辦法》以及目前正在試行的《關(guān)于規(guī)范基金會行為的若干規(guī)定》等相關(guān)規(guī)章制度中對基金會的信息披露均有明確要求：基金會應(yīng)當(dāng)在每年規(guī)定期間內(nèi)向登記管理機(jī)關(guān)報送完整的、經(jīng)業(yè)務(wù)主管單位審查批準(zhǔn)的上一年度工作報告，接受年度檢查；在通過年度檢查后，基金會應(yīng)當(dāng)通過指定的媒體渠道公布其年度工作報告，以接受社會公眾的查詢和監(jiān)督；基金會應(yīng)當(dāng)及時向社會公眾公布真實(shí)、準(zhǔn)確、完整的捐贈及管理等信息，以保證捐贈人和社會公眾能夠迅速、快捷地查閱或復(fù)制所需要的信息資料。

根據(jù)相關(guān)文獻(xiàn)梳理，現(xiàn)有關(guān)于非營利組織理事會治理結(jié)構(gòu)對組織績效的影響多側(cè)重于對財務(wù)績效的影響探究（Jackson和Holland，1998；顏克高和薛錢偉，2013），對諸如組織信息披露程度這類非財務(wù)績效的關(guān)注則十分有限。因此本研究以非營利組織中信息披露較為全面的全國性公募基金會為例，探究基金會理事會治理結(jié)構(gòu)對其信息披露程度的影響，并根據(jù)具體影響，為全國性公募基金會乃至整個非營利組織行業(yè)通過改善理事會治理結(jié)構(gòu)來提高信息披露質(zhì)量和組織管理能力提供建議。

二、研究假設(shè)

本文所采用的理事會治理結(jié)構(gòu)變量主要來源于顏克高和薛錢偉（2013）的相關(guān)研究：理事會規(guī)模（理事人數(shù)）、性別比例（女性理事人數(shù)/理事會規(guī)模）、年度內(nèi)召開理事會會議次數(shù)、會議出席率[年度內(nèi)參加理事會會議的總?cè)舜?（理事會規(guī)模×?xí)h次數(shù)）]、報酬比例（領(lǐng)取報酬的理事人數(shù)/理事會規(guī)模）以及理事平均年齡。

現(xiàn)有相關(guān)研究已證明，理事會規(guī)模的差異往往會造成組織的信息披露程度的差異，進(jìn)而對組織信息透明度等非財務(wù)績效產(chǎn)生影響（劉志明等，2013）。此外，理事會成員的平均年齡也對組織信息披露程度起到一定作用：一般來說，較高的年齡往往代表著經(jīng)驗(yàn)豐富和人脈廣泛，有利于組織活動的開展，因此我國非營利組織的理事會成員年齡普遍偏高；但隨著年齡增長，理事往往面臨著對工作的熱情和精力的下降，對信息的披露程度也會隨之下降，因此相關(guān)研究表明，理事會平均年齡與組織信息披露程度呈負(fù)相關(guān)（劉樹林和席酉民，2002）。

另一方面，Erhardt（2003）的研究證實(shí)了非營利組織中理事性別對組織績效的影響，即只有當(dāng)理事會中存在較多的女性理事時，女性對理事會的決策的重大積極影響才會顯現(xiàn)出來。但目前我國基金會理事會中仍以男性理事為主，女性理事的存在象征意義高于實(shí)際作用，對于真正提高組織信息披露程度之類的績效指標(biāo)效果并不明顯。與此同時，理事會會議也由于缺乏正式的議程設(shè)置，以及理事較少參與到組織的日常事務(wù)運(yùn)作中等原因，而導(dǎo)致會議的召開流于形式，難以發(fā)揮其真正的監(jiān)管作用，從而對信息披露的影響甚微（Callen， 2010）。此外，《基金會管理?xiàng)l例》中“領(lǐng)取報酬的理事人數(shù)不得超過總數(shù)1/3”的規(guī)定，也使得報酬對理事會積極主動實(shí)施信息披露行為的激勵十分有限。

基于以上相關(guān)文獻(xiàn)梳理，本文提出以下假設(shè)：

H1a：理事會規(guī)模會對組織信息披露程度產(chǎn)生顯著正向影響。

H1b：理事會成員平均年齡會對組織信息披露程度產(chǎn)生顯著負(fù)向影響。

H2a：理事會成員性別比例對組織信息披露程度無顯著影響。

H2b：召開理事會會議的次數(shù)對組織信息披露程度無顯著影響。

H2c：理事會成員會議出席率對組織信息披露程度無顯著影響。

H2d：理事會成員領(lǐng)取報酬比例對組織信息披露程度無顯著影響。

三、研究設(shè)計與實(shí)證分析

（一）數(shù)據(jù)來源與篩選

本研究以國家民間組織管理局2014年8月4日公告的83家全國性公募基金會為樣本，從基金會中心網(wǎng)（CFC）數(shù)據(jù)中心以及各基金會官網(wǎng)手工搜集各基金會2013年理事會治理結(jié)構(gòu)信息以及中基透明指數(shù)用于數(shù)據(jù)分析。

在數(shù)據(jù)整理與篩選環(huán)節(jié)，本研究剔除通過各渠道搜集后數(shù)據(jù)不全的全國性公募基金會2家（分別為中華慈善總會和歐美同學(xué)基金會），最后以83家全國性公募基金會中的81家信息完整的基金會用于研究。

（二）變量解釋與描述性統(tǒng)計

本研究中信息披露程度采用中基透明指數(shù)（FTI）來衡量。FTI是一套綜合評價指標(biāo)、權(quán)重、信息披露渠道、信息披露完整度等的動態(tài)參數(shù)，最終以排行榜的形式呈現(xiàn)的基金會信息透明標(biāo)準(zhǔn)評價系統(tǒng)。其計算公式如下：

FTIn=∑（Ti×Wi×Si×Ci）

其中，n表示基金會序號，i表示第1至第47個評價指標(biāo)的序號，因此Ti表示第i個三級指標(biāo)是否披露（1=是，0=否），Wi表示第i個三級指標(biāo)的權(quán)重（取值范圍為1～6），Si表示第i個指標(biāo)的信息來源（來源官網(wǎng)時Si=1.2，來源其他渠道時Si=0.8），Ci表示第i個指標(biāo)主要項(xiàng)目信息披露完整度（取值范圍為0-1）。

該指數(shù)由基金會中心提出，在設(shè)計上秉承公開性、科學(xué)性、倡導(dǎo)性、民間性、發(fā)展性以及國際性的原則，經(jīng)相關(guān)權(quán)威組織以及具有一定影響力的基金會等共同參與完善，目前以FTI來衡量基金會信息披露程度，已得到行業(yè)內(nèi)基本認(rèn)同。

表1給出了各研究變量的描述性統(tǒng)計以及變量間的相關(guān)系數(shù)，其中相關(guān)分析的結(jié)果初步驗(yàn)證了研究假設(shè)，即理事會規(guī)模和組織信息披露程度在0.01水平上顯著正相關(guān)（p=0.006<0.01），理事會成員平均年齡和組織信息披露程度在0.05水平上顯著負(fù)相關(guān)（p=0.016<0.05）。

（三）ANOVA方差分析

在相關(guān)分析的基礎(chǔ)上，本研究采用ANOVA方差分析來檢驗(yàn)各理事會治理結(jié)構(gòu)變量對信息披露程度的顯著影響以及組間具體差異。

將理事會規(guī)模進(jìn)行分組：5～10人為組1，11～15人為組2，16～20人為組3，21人及以上為組4。方差齊性Levene's檢驗(yàn)表明可以接受方差齊性的假設(shè)（F=0.323，P=0.809>0.05）。經(jīng)主體間效應(yīng)檢驗(yàn)，規(guī)模分組的組間差異顯著（F=4.336，P=0.007<0.05）。進(jìn)一步通過Tukey HSD和LSD（L）兩種方法的事后多重比較可得，16人及以上規(guī)模的理事會比5-10人規(guī)模的理事會的信息披露程度更強(qiáng)（P組3>組1=0.010，P組4>組1=0.036）。

將理事會成員性別比例進(jìn)行分組：女性占比為0的為組1，女性占比在0～0.5之間的為組2，女性占比在0.5～1之間的為組3。方差齊性Levene's檢驗(yàn)表明可以接受方差相等的假設(shè)（F=0.167，P=0.846>0.05）。經(jīng)主體間效應(yīng)檢驗(yàn)，性別比例分組的組間差異不顯著（F=0.790，P=0.457>0.05）。由Tukey HSD和LSD（L）兩種方法的事后多重比較結(jié)果也可以看出各性別比例分組對信息披露程度沒有顯著影響。

進(jìn)一步對理事會領(lǐng)導(dǎo)者性別進(jìn)行分析。首先對理事會領(lǐng)導(dǎo)者性別進(jìn)行編碼和分組。由于存在四種領(lǐng)導(dǎo)者性別組合，所以采用兩個虛無編碼（理事長性別S1，秘書長性別S2），其中，理事長性別S1中1=男，0=女；秘書長性別S2中1=男，0=女，因此領(lǐng)導(dǎo)者性別組合可分為四組：（0，0）、（1，0）、（0，1）、（1，1）。方差齊性Levene's檢驗(yàn)表明可以接受方差相等的假設(shè)（F=0.302， P=0.824>0.05）。經(jīng)主體間效應(yīng)檢驗(yàn)，領(lǐng)導(dǎo)者性別分組的組間差異不顯著（F=0.278，P=0.841>0.05）。由Tukey HSD和LSD（L）兩種方法的事后多重比較結(jié)果也可以看出各領(lǐng)導(dǎo)者性別分組對信息披露程度沒有顯著影響。

81家參與分析的全國性公募基金會在2013年召開1到3次理事會。方差齊性Levene's檢驗(yàn)表明可以接受方差相等的假設(shè)（F=1.652， P=0.184>0.05）。經(jīng)主體間效應(yīng)檢驗(yàn)，會議次數(shù)的組間差異不顯著（F=1.115，P=0.348>0.05），說明理事會會議次數(shù)對信息披露程度沒有顯著影響。

將理事會會議出席率進(jìn)行分組：出席率低于2/3的為組1，出席率超過2/3的為組2。方差齊性Levene's檢驗(yàn)表明可以接受方差相等的假設(shè)（F=0.661， P=0.418>0.05）。經(jīng)主體間效應(yīng)檢驗(yàn)，出席率分組的組間差異不顯著（F=0.070，P=0.792>0.05），說明理事會會議出席率對信息披露程度沒有顯著影響。

將理事會成員獲取報酬比例進(jìn)行分組：報酬比例0的為組1，大于0小于平均值的為組2，超過平均值的為組3. 方差齊性Levene's檢驗(yàn)表明可以接受方差相等的假設(shè)（F=0.593， P=0.555>0.05）。經(jīng)主體間效應(yīng)檢驗(yàn)，報酬比例分組的組間差異不顯著（F=0.898，P=0.412>0.05）。由Tukey HSD和LSD（L）兩種方法的事后多重比較結(jié)果也可以看出各報酬比例分組對信息披露程度沒有顯著影響。

將理事會成員的平均年齡進(jìn)行分組：平均年齡為50歲及以下的為組1，50～55歲的為組2，55～60歲的為組3，60歲以上的為組4。方差齊性Levene's檢驗(yàn)表明拒絕方差相等的假設(shè)（F=3.367， P=0.023<0.05）。由Tamhane、Dunnett T3、Games-Howell（A）、Dunnett C四種方法的事后多重比較結(jié)果可見，理事會成員平均年齡為50歲及以下時比理事會成員平均年齡為55-60歲時基金會信息披露程度更高（P組1>組3=0.045）。至此，假設(shè)1a、1b、2a、2b、2c、2d均得到支持。

四、結(jié)論與建議

本研究證明，理事會規(guī)模會對組織信息披露程度產(chǎn)生顯著正向影響，具體差異表現(xiàn)為16人及以上規(guī)模的理事會比5～10人規(guī)模的理事會的信息披露程度更強(qiáng)；理事平均年齡會對其產(chǎn)生顯著負(fù)向影響，具體差異表現(xiàn)為理事會成員平均年齡為50歲及以下時比平均年齡為55～60歲時基金會信息披露程度更高。其他理事會治理結(jié)構(gòu)變量對組織信息披露程度均無顯著影響。

基于此結(jié)論，對全國性公募基金會乃至整個非營利組織行業(yè)在信息披露方面提出改善建議：一方面，調(diào)整理事會年齡結(jié)構(gòu)，使青中年理事更負(fù)責(zé)地履行對信息披露的基本監(jiān)督職能，督促相關(guān)工作人員及時完整地填寫年度報告和每項(xiàng)公益活動的信息，并在互聯(lián)網(wǎng)上公開年報全文和項(xiàng)目詳細(xì)信息；另一方面，在一定范圍內(nèi)適當(dāng)擴(kuò)大理事會規(guī)模，以加強(qiáng)理事會對信息披露渠道的建設(shè)作用，即由理事會成員牽頭，增設(shè)專人負(fù)責(zé)建立和管理非營利組織信息披露渠道（如基金會官網(wǎng)、官微以及官方微信公眾平臺等），并在網(wǎng)站上建立信息披露欄目、項(xiàng)目展示欄目、受助方查詢、捐贈方查詢等模塊，以提高基金會信息化建設(shè)水平。

參考文獻(xiàn)：

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[6] 基金會中心網(wǎng). 中基透明指數(shù)解讀[EB/OL]. http：//fti.foundationcenter.org.cn/fti_new/preinterpretation.html.

作者簡介：

劉宏鵬，男，天津師范大學(xué)管理學(xué)院副教授，博士，研究方向：非營利組織治理；

李少華，女，天津師范大學(xué)管理學(xué)院碩士研究生，研究方向：服務(wù)管理。