論企業財務風險的評價與控制

于雁芳

摘要：隨著社會主義市場經濟的不斷發展，財務風險一直貫穿在企業生產經營的過程中，對國家經濟安全也會形成一些負面影響。如今，隨著市場環境的不斷開放，企業財務風險問題日益嚴重。從整體角度評價企業的財務風險，就是憂大于喜。認識企業財務風險的成因，并采取有效的控制對策，是企業必須承擔的重要任務。

關鍵詞：企業；財務風險；控制對策

企業財務風險評價與控制是財務領域不可避免的重要話題。隨著社會主義市場經濟的不斷發展，財務風險一直貫穿在企業生產經營的過程中，對國家經濟安全也會形成一些負面影響。如今，隨著市場環境的不斷開放，企業財務風險問題日益嚴重。從整體角度評價企業的財務風險，就是憂大于喜。認識企業財務風險的成因，并采取有效的控制對策，是企業必須承擔的重要任務。

一、企業財務風險的成因

（一）錯綜復雜的外部環境

企業財務活動不可能脫離外部環境而單獨運作，政治環境、經濟環境、文化環境、市場環境等都會對企業的財務活動形成或大或小的影響。這些外部環境的變化對企業而言是難以捉摸的，所以會給企業造成財務風險。企業是市場主體，對外部環境的適應能力是不盡相同的。要想順應外部環境，防范財務風險，企業必須具備良好的發展能力。

（二）籌資決策失誤

由于受到東南亞經濟危機的影響，亞洲很多著名企業相繼破產，比如八佰伴百貨公司、山一證券公司、大韓鋼鐵公司等。這些企業之所以倒閉，主要原因就是資本結構不完善，公司一味尋求規模擴張，沒有能力償還到期債務，即出現所謂的籌資決策失誤。這種失誤對企業而言是致命的，會直接導致企業陷入財務風險中而無法自拔。

（三）資產流動性差

所謂資產流動性，就是資產轉變為現金，并維持其購買力的能力。很多事實一再證明，企業財務風險與資產流動性有密不可分的關系。資產流動性不強的具體表現包括資金匱乏、貨品堆積、“三角債”嚴重等，這些都是引發企業陷入流動性財務風險的重要原因。我們都知道企業資產流動性源自兩方面，一是企業資產在不遭受損害的情況下快速變現的能力；二是企業能以較低成本快速獲得所需資金的能力。如果企業無法做到這兩點，可能會陷入流動性風險中，影響企業的長遠發展。

二、控制企業財務風險的對策

企業發生財務風險的原因是多種多樣的，企業要針對這些原因采取有針對性的解決對策，以此防范風險，實現長遠發展。具體而言，企業要從以下幾點入手：

（一）完善企業治理結構

首先，企業要構建規范的產權制度。產權明晰是責權明確的重要前提。只有做到產權明晰，企業才能保證正常的生產經營活動。從目前來看，我國不少企業存在產權不清晰的嚴重問題，這是企業發生財務風險的重要原因。有鑒于此，企業必須完善產權制度，做到權責明晰、各有分工。其次，企業要加強董事會對經營者的監管機制。目前，企業經營者會產生“內部人控制”的現象，這是經營者逆向選擇和信息的不完全對稱造成的，容易導致企業發生舞弊現象。有鑒于此，企業董事會要加強對經營者的監管，對其進行實時追蹤，如果發現經營者的行為偏離了預定的財務目標，必須采取對策，以最高決策者的身份責令經營者改正行為。

（二）構建財務風險預警系統

21世紀是信息技術時代，所以企業建立財務風險預警系統是大有可為，這是一種有效的財務風險控制工具，可以幫助企業防范財務風險。企業要想構建財務風險預警系統，首先要加強信息管理，成立專門的機構，安排專門的人才整理、搜集企業的內部財務信息和外部相關信息，然后充實到預警系統中，系統信息要經常更新，保證財務信息的實時性和準確性。其次，企業要優化財務風險分析機制，包括完善企業應急措施、補救辦法和彌補方案等，面對財務危機時，企業必須弄清楚應該采取哪種手段進行規避，以此防止事態的惡化。再次，企業還要加強人才培訓，組織專門的隊伍來操作財務風險預警系統，這些人才要能及時發現企業中非正常的經濟現象，發揮在企業管理中的參謀功能。

（三）規范企業對外擔保管理制度

外部環境對企業生產經營活動會產生巨大影響。企業應該按照《擔保法》的有關規定，制定行之有效的責任追求制定，對被擔保單位的償債能力和信用程度進行嚴格地審查。企業子公司要向外擔保的話，必須向母公司遞交報告，經母公司批準后才能對外擔保，這樣可以防止企業陷入負債風險中。

（四）構建完善的投資決策機制

籌資決策失誤對企業的可持續發展是致命的。所以企業必須重視投資決策機制的建設，首先，企業要加強項目可行性研究，綜合應用定量分析法和定性分析法對企業各方面發展進行客觀分析，要應用科學的決策模型幫助企業做出相關決策，這樣才能避免由于決策失誤而導致企業發生財務風險。其次，企業在投資決策中，不僅要綜合考慮投資機會，企業發展戰略，現有的投資規模，還要對財務匹配因素進行綜合考量，不能盲目求多、求快。在企業投資活動的現金流量編排有可能的條件下，企業可以多安排一些投資項目；如果現金流量偏緊，就要控制投資項目，安排好投資規模，可以將資金集中在企業優勢項目方面，以此保證企業資金的良性循環。

四、結束語

21世紀是一個瞬息萬變的時代，處處充滿機遇，也充滿風險。如今，我國已經處于經濟新常態模式中，經濟速度放緩，高速增長的發展速度可能難以在短期內實現。在這種情況下，企業更需要審慎市場發展機會，完善治理結構，規避財務風險，只有這樣，企業才能在激烈的市場競爭中占據不敗之地，獲得長遠、穩定的發展。

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（作者單位：青島港國際股份有限公司輪駁分公司）