企業財務風險與控制研究

李宇

摘要：隨著我國市場經濟制度的穩步推進，改革開放30多年來，我國經濟進入新常態，在新常態下，產業結構面臨轉型升級，企業所面臨的財務風險也隨之轉變，宏觀環境變得尤為復雜，財務風險已然成為威脅我國企業的生存和發展的重要因素。財務風險不僅給企業帶來危害，也對企業的利益相關者造成極大的危害。本文從分析財務風險與內部控制制度的關系，對企業財務風險控制提出應對的措施。

關鍵詞：財務風險；內部控制；防范；措施

1.引言

隨著我國市場經濟制度的穩步推進，我國經濟從高速增長轉為中高速增長，產業結構優化升級，企業所面臨的財務風險變得越來越大。如果沒有財務風險防范措施，必然會引發財務危機。為了避免企業遭受財務風險引起的危機甚至破產，有必要從財務風險的源頭防范。

20世紀后期美國學者莫布雷首次提出并使用“風險管理”一詞，從此世界各地出現了大量對風險管理系統性的研究。我國的經濟專家及學者們是從20世紀80年代末才開始對財務風險的研究。本論文研究的意義在于：第一，有助于企業更加了解財務風險的產生機制，更有效地規避財務風險；第二，有利于我國企業走向國際市場，增強我國企業的競爭力；第三，有利于社會主義市場經濟平穩發展。

2.企業存在的財務風險及成因分析

隨著市場經濟的不斷發展，企業的財務風險也隨著發生轉變，目前我國企業普遍存在的財務風險主要有：第一，籌資風險較大，由于市場經濟體制的不斷推進，市場活力不斷被激發釋放，籌資方式與渠道相比以往變得多種多樣，其中金融渠道占主導地位，增加了企業的資產負債率。第二，投資風險比較大，投資環節是資金運動的第二個點，對企業的收益有很大的影響，企業處于市場經濟體制中受到經濟形勢影響較多，特別是改革開放以來，外資企業對我國國內的產品市場產生沖擊，企業的投資回報率下降，加長了投資回報期限，財務風險加大；此外，企業投資不同的資產項目所承擔的風險與所獲得的收益也有所不同。第三，資本營運和資金管理風險較大，國內優勢企業和國外跨國公司為搶占中國市場以獲取競爭優勢，競相采用兼并、收購、重組等方式實施外部擴張，在此過程中由于股權稀釋性和資金流動性原因出現了支付風險。

3.當前企業財務風險控制中存在的問題

分析當前企業財務風險控制中存在的問題，主要如下：

第一，企業不重視宏觀經濟環境的影響。任何一個企業都是無法脫離大宏觀環境，包括政治環境、經濟環境、法律環境、文化環境等等；政府作用相比一些發達國家較為明顯，作用要大于市場作用。政府的宏觀調控在一定程度上會給企業帶來風險。緊縮性財政政策的目的是為了提高稅率，減少政府支出，企業的收益就會減少，經營風險增加。

第二，企業內部風險管理制度不完善、內部控制缺乏或形同虛設。由于企業的自身規模限制和領導者管理意識的影響，內部控制制度不完善甚至形同虛設，對企業的生產經營起不到監督控制的作用。缺乏有效的財務風險管理制度和系統的風險控制制度，企業的經營活動一旦出現失誤，面臨的財務風險帶來的影響是巨大的，甚至會造成企業的破產。

第三，企業的資金運動環節的不合理配置。企業對籌資風險缺乏意識，籌資活動不能適應宏觀環境的變化，選擇固定資產和流動資產的籌資規模分配不合理。資金投放預測決策可能性分析不到位，導致投入考慮不周，造成投資風險。資金營運環節的流動性差，一些企業為了擴大占有的市場份額，過度使用信用銷售政策，發生大量的壞賬，產生經營風險。其次，有些企業內部現金流動性差，使企業某一生產經營活動受到影響，發生經營活動中的財務風險；此外，由于企業的會計記賬方法的不同造成利潤分配過度，進而引發財務風險。

4.企業財務風險控制應對措施

針對當前企業財務風險控制中存在的問題，提出如下應對措施：

第一，把握當前宏觀經濟形勢、加強財務風險管理。企業應樹立風險意識，加強財務風險管理意識，提升財務管理工作的質量，減少資金的盲目投資。企業的財務管理人員也應該清楚地認識到，財務管理活動中的各個環節都極有可能出現財務風險，加強自身的財務風險管理意識也是職業素養的要求。企業的高層管理人員應當提高制定財務決策的知識水平，盡可能地避免因主觀主義錯誤和經驗型錯誤而帶來的決策性失誤。還應該在企業當中構建項目決策責任制并嚴格執行，做到權責明確，實現項目資源的優化配置。

第二，建立財務風險預警系統。以企業的財務報表、經營計劃、及相關會計資料為依據，利用比率分析、因素分析等多種統計分析方法，對企業的財務活動、經營管理活動等進行分析預測，及時發現以及解決日常經營活動中的經營風險、財務風險。通過預警機制，一旦出現問題，提醒有關人員注意，一旦出現事故，就會快速找到相關責任人。通常分析企業的指標有：變現資產能力，流動與速動比率、負債率，通過衡量企業的資產負債率以及獲利情況；使用資產狀況，具體分析企業的存貨周轉率。

第三，完善企業財務風險防范與控制措施。（1）加強財務人員的風險意識，完善內部控制制度。財務人員的專業技能對公司的財務活動十分重要，它是準確分析財務信息的重要保障；其次，企業要想有長遠的發展，就要做好內部控制制度的建設，企業內部控制涉及各個方面，企業的內部審計準則能有效的預防財務風險的發生。（2）把握宏觀環境，重視籌資環節，加強投資環節的科學性。世界是瞬息萬變的，任何一個風險與機遇都有可能給企業帶來利好或損失，只有認真分析經濟形勢，制定正確的戰略目標，科學合理地進行決策，企業才能長遠發展、壯大。籌資環節的成本也不容小覷，籌資結構合理會為企業節省大量的費用，而投資環節的決策直接關系著企業的收益。（3）加強資金管理。在資金管理方面，企業的財務人員對銀行存款要做到每日報賬，使高層管理人員掌握銀行資金的去向；對庫存現金應做到日清日結，保證資金的安全。根據企業的日常業務對貨幣資金使用情況，合理留存現金，既能滿足也許需要，又能不造成浪費，避免資金丟失風險。

結論

在市場經濟制度下，企業的財務風險與以往要面對的財務風險不同，本文從企業財務風險的概念特征出發，結合已有的控制理論，企業存在的財務風險以及成因分析，進一步分析財務風險與企業內部控制的關系，內部控制制度的缺失是財務風險形成的原因之一，對資金運動環節的形成財務風險的原因進行分析，得出應對財務風險的措施，建立財務風險預警機制，加強對財務人員的風險意識和專業技能，加強企業的資金管理，把握宏觀經濟環境，合理配置資金運動環節，減少企業的財務風險。

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