我國企業年金可攜帶性問題研究
——基于人力資本流動的角度

（廣西民族大學，廣西 南寧 530006）

我國企業年金可攜帶性問題研究
——基于人力資本流動的角度

譚小月

（廣西民族大學，廣西 南寧 530006）

作為我國社會保障的重要內容，企業年金在保障職工利益以及調動職工工作的積極性方面都起著重要的作用。但是，企業年金的可攜帶性問題一直以來都沒有得到很好的解決，這對我國人力資本的合理流動造成了一定的阻礙。本文基于當前我國企業年金逐漸發展的態勢，通過借鑒美國在企業年金可攜帶性方面的經驗教訓以及最新的研究成果，結合我國實際情況進行深入探討，為我國企業年金發展過程中遇到的可攜帶性問題提供解決方案，進而帶動我國人力資本的合理流動。

企業年金；可攜帶性；美國；人力資本流動

在我國，企業年金是企業職工的一種養老保障計劃，同時也是整個社會養老保險的第二支柱，企業年金的發展關系到我國人民生活水平的提高以及社會的和諧穩定。從社會經濟層面上講，還關乎到我國人力資本的合理流動以及其所帶來的社會效益。我國企業年金起步比較晚，發展尚不完善。在我國，企業年金的建立是出于企業的自愿原則，企業為了吸引人才建立了企業年金，這無疑能夠增強企業的競爭力。但與此同時，由于缺少相關合理的頂層制度設計，我國企業年金的可攜帶性差，這就使得企業年金在某種程度上也限制了我國人力資本的合理流動，這對我國經濟社會的發展帶來諸多不利的影響。

一、文獻綜述

目前，國內關于企業年金可攜帶性問題的研究較少，從中國知網上找到的關于企業年金可攜帶性相關研究的僅有幾篇，史新建（2013）[1]從歐美發達國家在企業年金歸屬權的資格條件以及企業年金轉移的法律規范等方面進行比較分析各個國家企業年金可攜帶性的經驗，進而得出我國企業年金可攜帶性問題解決建議。辜毅、林義（2009）[2]從國外企業年金可攜帶性的發展特點方面結合我國多層次養老保險發展模式進行探究。林義、彭雪梅、胡秋明（2006）[3]在《企業年金的理論與政策研究》國一書中基于美國具體實踐的比較研究來探討企業年金的可攜帶性問題，他們認為養老金制度結構以及企業人力資源管理效應會對企業年金的可攜帶性造成影響。對于企業年金可攜帶性問題的研究，國外的研究相對較多，Benrnard Delbecque（2006）[4]認為，企業年金的可攜帶性可以使人力資本在歐盟內部進行合理流動，能夠有效促進地區的生產效率、提高經濟增長率，給國家、雇主和雇員三方帶來一種“三贏”的效果。Alan L.Gustman[5]從勞動力流動的角度討論職工養老金的可攜帶性，認為養老金的可攜帶性與勞動力的流動有直接的關系。

由此可見，目前國內關于企業年金的可攜帶性問題還鮮為研究，而國外的研究相對成熟，因此我們可以借鑒國外先進的研究成果，在結合本國實際情況的基礎上對我國企業年金的可攜帶性問題進行研究很有必要。本文通過借鑒美國企業年金發展的經驗和研究成果進行研究分析，由此得出解決我國企業年金在發展過程中存在的可攜帶性難題的建議，為我國企業年金的順利發展及我國社會人力資本的合理流動提供有效政策參考。

二、企業年金可攜帶性的相關概念及必要性

（一）企業年金可攜帶性的內涵

企業年金可攜帶性是指企業年金計劃的參與者在工作單位發生變動的時候仍能夠繼續持有或轉移在原單位已經積累的養老金權益的相關制度安排。一般來講，企業年金的可攜帶性主要包括三個方面的內容：一是企業年金計劃的參與者從參與企業年金開始至今已經積累的養老金權益是可以攜帶的，即在參加企業年金的雇員在離職時已經積累的養老金權益精算公平價值的養老金；二是企業年金計劃參與者在企業的服務年限的可攜帶性，即企業年金參與者在流動到新的企業后，其在原工作單位積累的工作年限也一并計入新工作單位建立的企業年金計劃中，而不是從頭開始計算；三是積累的養老金資產的可攜帶性，即參加企業年金的雇員在更換工作后可以將其在原工作單位所積累的養老金資產一并帶走，并進入新工作單位所建立的養老金計劃中，也就是能夠成功地在不同工作單位之間進行企業年金養老金資產的轉移。

企業年金的可攜帶性問題牽扯到企業年金參與主體各方的利益，最主要的是雇主和雇員的利益。目前，世界上大多數國家（包括我國在內）建立的企業年金都遵循自愿的原則，即企業是否建立企業年金完全處于企業的意愿，國家不進行強制要求。但隨著老齡化的加重，各國均采取稅收優惠的政策鼓勵企業建立補充性的養老計劃（即企業年金）。當然也有部分國家的企業年金是國家強制實行的。企業年金計劃的建立受到多種因素的影響，如企業的經營狀況、國家的法律法規和稅收政策、企業勞動關系機制等。而大多數企業建立企業年金計劃的初衷多是想要達到吸引人才的目的，通常把企業年金計劃作為一種激勵的手段使得員工更好的為企業服務。而隨著社會的發展與進步，人們更加注重人本思想，于是，企業年金作為勞動報酬的組成部分、員工的風險收入的思想逐漸被人們所接受，同時也是應付老齡化加劇的重要部分。因此，實現企業年金的可攜帶性逐漸被社會各界所呼吁。

（二）企業年金可攜帶性的必要性

隨著我國老齡化的加劇，企業年金作為一種補充性的養老保險顯得更加的必要。企業發起企業年金計劃不僅是基于吸引人才的目的，從長遠來看，更是履行企業的社會責任，共同應付我國老齡化問題的關鍵所在。從個人層面上講，企業年金關乎企業年金計劃參與者的個人利益，即如果參保人流動后不能轉移自己在原單位已經積累的養老金價值，這就意味著如果參保人離職，就會使得之前在原單位積累的這筆養老金實際價值的損失和養老金權益隨工齡遞增而導致的損失。這樣一來，參與企業年金的雇員就會因為考慮到這部分損失而放棄工作的流動。從企業層面上講，如果企業年金不能實現攜帶性，從一方面考慮是可以留住人才，從另一方面考慮則不利于實現人力資本的合理更新。從社會層面上講，如果企業年金不能隨著參保人工作單位的轉移而轉移，就會導致人力資本不能合理流動，人才被企業年金固定住了，不僅企業間的流動較少，行業間的流動，地區間的流動也不平衡。人才被固定在較為發達的東部、中部地區，而向西部流動的較少，這不利于整個社會的和諧發展。因此，實現企業年金的可攜帶性是很有必要的。

三、我國企業年金發展可攜帶性的問題分析

（一）相關政策有待完善

我國勞動與社會保障部于2003年12月30日頒布的《企業年金試行辦法》中規定：“職工變動工作單位時，企業年金個人賬戶資金可以隨同轉移。職工升學、參軍、失業期間或新就業單位沒有實行企業年金制度的，其企業年金個入賬戶可由原管理機構繼續管理。”除此之外，關于我國企業年金的可攜帶性問題還沒有進一步可實施的方案措施。一直到了2016年，人社部關于企業年金的規定還處在征求意見稿的階段。目前我國主要關注機關事業單位的職業年金發展，而對企業所建立的企業年金的相關制度性規范還相對比較缺乏。

（二）企業年金可攜帶性差

我國企業年金起步晚，發展不夠完善，目前建立企業年金的企業還非常有限，可攜帶性問題突出。企業年金在實際操作過程中并沒能實現政策中規定的可攜帶性。部分企業允許員工在離職的時候將獲得的企業年金既定收益保留在公司，并且允許其繼續享受投資的收益。但是，絕大部分的企業則是在員工找到新工作單位前就將員工的企業年金個人賬戶進行停止繳費，而如果員工的新工作單位沒有建立企業年金計劃，那么員工以前積累的賬戶就不能為其在老年時期帶來收益。可見，我國的企業年金可轉移性相當差。目前，我國針對企業年金的稅收優惠上沒有一個統一的標準，這就給企業年金的可攜帶性帶來一定的難度。此外，我國養老金在統籌層次上還是比較低，難以實現可攜帶性。這不利于我國人力資本的合理流動。

（三）我國企業年金轉移規范不足

我國在企業年金的轉移上沒有一個合理的制度規范，如對企業年金轉移的資格條件、轉移方式、轉移后權益的精算方式等沒有一個統一的規范，轉移缺乏可操作性，這就阻礙了企業年金的轉移。此外，與職業年金相比，企業年金是非強制的，因此在這方面政府的作用就不顯現出來了，在一些為職工建立了企業年金的企業，規定職工流動時轉移企業年金是有條件的，例如有的要求必須工作5年以上才可以轉移企業年金的養老保險關系和基金等。

四、美國企業年金可攜帶問題及與人力資本流動關系分析

（一）美國企業年金可攜帶性分析

美國2001年通過了《經濟增長與減稅調和法案》，進一步放寬了流動員工轉移養老金權益的限制。且規定，如果流動員工已經積累的養老金賬戶余額低于某一限制，則雇主可以將此賬戶余額以現金的形式直接支付給流動的員工。在實際的操作過程中，流動員工可以通過直接滾轉或間接滾轉的方式將已經積累的養老金權益轉移到新工作單位的的企業年金計劃或者相應的個人退休賬戶中。美國通過這樣的立法規范企業年金轉移的方式以及權益精算等，增強了企業年金的可攜帶性。美國的企業年金計劃有繳費確定型和收益確定型兩種，不管雇員參加的是哪一種類型的計劃都將獲得既定受益權，但前提是要滿足規定的服務年限和年齡的限制。參與收益確定型計劃的流動雇員比不流動雇員獲得較低的積累收益，而參與繳費確定型計劃的雇員則不會如收益確定性的流動員工那樣遭受養老金的損失，而是雇員在離開企業后，其個人賬戶中的金額仍能夠根據投資收益持續增長。也就是說，繳費確定型的企業年金計劃具有較強的可攜帶性，雇員可以轉換工作而不必擔心未來養老金的損失。

（二）美國企業年金可攜帶性的發展趨勢

首先，美國在企業年金的可攜帶性問題上越來越專注于清算體系的完善性，美國的企業年金有一整套完整的精算體系，美國在實行DB型計劃和DC型計劃，時都制定了相應的會計核算準則和精算方法，這為職工積累的養老金的轉移提供了更加專業化的服務，其轉移的可操作性強；其次，美國建立的401（K）計劃傾向于鼓勵企業建立DC型計劃，即繳費確定型的企業年金計劃，原因在于：相對DC型企業年金，DB型的企業年金的會計核算難度較大，對保險精算技術的要求比較高，目前美國的401（K）計劃傾向于鼓勵DC型計劃的發展；最后，美國通過稅法保護流動雇員享受的企業年金養老金積累的受益權，并且在逐步的完善。美國的會計準則在企業年金及其投資收益、個人所得稅等方面的稅收優惠政策做了相當詳細的規定，對職工個人來講，第一，參與企業年金計劃，職工當期的貨幣工資雖然相對原來所得有所減少了，但這筆繳費資金的所有權仍屬于職工的個人所有財產（養老金資產），只是換了一個形式存在，而且職工當期還不用繳納這筆收入的個人所得稅，即繳納的個人所得稅減少了。第二，職工的工資收入所需繳納的個人所得稅的繳納方式是采取累進稅率制，由于職工可以從企業得到一筆非貨幣工資，其適用的最高邊際稅率就可能會降低。這對職工來講并沒有損失反而有所得。第三，政府對企業年金的投資收益給予免稅的優惠政策，即使國家同時還規定職工在退休后從企業年金計劃領取養老金時需要繳納個人所得稅，但是，在不考慮推遲課稅給職工帶來利益的情況下，職工最終是能夠從企業年金計劃的稅收優惠當中獲益的。

（三）美國企業年金可攜帶性與人力資本流動關系

早期的經驗研究證明，企業年金對人力資本的流動產生重大的影響，企業年金對人力資本的自由流動效應主要通過既得收益權的進度表來實現。大多數情況下，員工對企業年金的個人繳費賬戶是可以獲得100%的收益權，但是對于企業繳費部分形成的集體賬戶積累要通過企業收益權的積累過程來實現[6]，這使得企業能夠根據對積累過程的控制來實現人力資本的管理與控制。

在美國，企業年金中企業繳費的那部分既得受益并不是無條件百分之百獲得的，而是隨著計劃參與者工作年限的增加而增加的，即工作滿三年可獲得20%的既得受益權，之后每增加一年的工作年限則可以多獲得20%的既得受益權直到獲得全部的受益權。因此，以這種方式積累的受益權和計劃參與者的總工作年限成正相關。還有一種是根據計劃參與者工作的時間、年齡以及工齡等來確定其既得的受益權的，這種形式對年輕人較為不利，其對人力資本的流動限制比較大。

五、解決我國企業年金可攜帶性難題的建議

（一）完善法律法規，明確企業年金的可攜帶性

由于缺乏立法上的統一，企業年金在轉移的時候沒有統一的指導辦法可循，而且，不同的企業，不同的行業之間的具體操作不一，難免會在轉移中損害到參與人的利益，因此，相關的法律出臺是必須的，要明確轉移的實施路徑，接收辦法等等。我國現行的企業年金規范條款過于籠統，沒有具體的可操作性依據。因此，相關的法律法規出臺是必要的，要使得企業年金在轉移操作中的各細節上有法可依、有章可循，以切實保障收益人的利益。

（二）加快鼓勵企業建立企業年金計劃，為企業年金的攜帶提供基礎

目前，我國的企業年金確實在不斷地發展，國家通過稅收優惠政策鼓勵企業建立企業年金，部分企業也在不同程度建立起了企業年金計劃，但是這些力度都非常有限，我國真正建立企業年金計劃的企業非常少，部分企業在最初為了吸引人才以及相應國家號召建立了企業年金，但隨著經營效益的下降，企業的企業年金被暫停，這給企業年金的可攜帶性帶來了一定的阻礙。因此，要想實現我國企業年金的可攜帶性，必須首先在企業中鼓勵發展企業年金。國家應該提供更多的稅收優惠政策，從稅收優惠制度上保證對企業和雇員參與企業年金的支持。

（三）建立企業年金的清算與核算體系

當前，我國企業年金采取的是信托模式，即受托人根據委托人的個人意愿、利益等為其設計符合其自身情況的、具有針對性的企業年金計劃。企業年金的資產實行可轉移性，企業年金資產不會因為企業職工更換工作或受托人出現破產等情況而流失。但是，由于企業會選擇不同的受托人，同時也就會產生不同的賬戶管理人和投資管理人，因此在員工流動的過程中肯能會出現銜接上的問題。因此，有必要建立一個專門的轉移清算與核算機構進行相關手續的結算辦理，借鑒國外經驗，引入科學的精算方法。而在我國，精算學是一個新興的學科，因此要不斷加強企業年金精算方面的人才培養，為企業年金的轉移提供必需的精算人才隊伍，以保障企業年金的合理轉移。

[1]史新建.發達國家企業年金可攜帶性比較及啟示——以加拿大、英國、德國、美國為例[J].人力資源開發，2013，（4）：47-49.

[2]辜毅,林義.我國企業年金可攜帶性問題探索[J].保險研究，2009，（2）：29-33.

[3]林義，彭雪梅，胡秋明．企業年金的理論與政策研究[M]．成都：西南財經大學出版社，2006.

[4]Gustavo Alcalde.Individual accounts DC systems and portability of pension savings a comment from the industrys point of view.OECD/IOPS Global Forum Istanbul，2006.

[5]Alan L.Gustman,Thomas L.Steinmeier.Pension portability and Labor Mobility,Evidence from the Survey of Income and Program Participation[J].public Economics，1993.

[6]周藝夢.企業年金對人力資本流動性的影響研究[J].時代經貿，2007，（1）：92-93.

廣西民族大學2016年研究生教育創新計劃項目（gxun-chxzs2016073）

譚小月（1990-），女，廣西民族大學政治與公共管理學院社會保障專業研究生，主要從事社會保障基金管理研究。