創(chuàng)新商業(yè)模式下的零元消費金融探析
——以“帥歌”家居為例

林麗玲 中國政法大學商學院

創(chuàng)新商業(yè)模式下的零元消費金融探析
——以“帥歌”家居為例

林麗玲 中國政法大學商學院

當下中國消費品供需正面臨著不可忽視的結構性失衡。“供需錯位”已然成為中國經濟持續(xù)增長的最大路障，同時過剩產能已成為制約經濟轉型的一大包袱。在發(fā)展后繼乏力的嚴峻形勢下，一種融合了家居廣場門店、家居文化、電子商務、金融創(chuàng)新和品牌傳播于同一平臺的“帥歌家居”全新商業(yè)模式正在快速崛起。本文以濟南帥歌家居購物廣場有限公司研發(fā)的“帥歌家居，零元消費”為研究對象，旨在通過分析其發(fā)展歷程、商業(yè)模式、風險警示等，探索順應時代發(fā)展，讓消費最大限度帶動經濟社會發(fā)展的一種創(chuàng)新商業(yè)模式。

創(chuàng)新商業(yè)模式 零元消費 消費金融 眾籌融資

一、商業(yè)模式創(chuàng)新理論

（一）商業(yè)模式創(chuàng)新的概念

商業(yè)模式創(chuàng)新是指把新的商業(yè)模式引入社會的生產體系，并為客戶和自身創(chuàng)造價值，簡而言之，就是指企業(yè)以新的有效的方式賺錢。新引入的商業(yè)模式，或者在構成要素方面不同于已有商業(yè)模式，或者在要素間關系或者動力機制方面不同于已有商業(yè)模式。

（二）商業(yè)模式創(chuàng)新的特點

創(chuàng)新是當今企業(yè)發(fā)展的主題，商業(yè)模式創(chuàng)新更是日益引起企業(yè)的廣泛重視。商業(yè)模式創(chuàng)新能夠為企業(yè)帶來戰(zhàn)略性競爭優(yōu)勢，是新時期企業(yè)應具備的關鍵能力。在經濟全球化和信息化時代背景下，市場經濟環(huán)境變化萬千，伴隨著技術革新的快速發(fā)展，企業(yè)發(fā)展也正面臨前所未有的挑戰(zhàn)和機遇。要獲得更大的競爭優(yōu)勢，以使企業(yè)立于不敗之地，有效的商業(yè)模式創(chuàng)新是企業(yè)參與市場競爭的利劍。通過比較，可以概括出商業(yè)模式創(chuàng)新的三個特點：

1.換位思考，充分考慮客戶的需求，從客戶的角度出發(fā)創(chuàng)新服務內容，從根本上為客戶創(chuàng)造出增值的和個性化的服務內容。因此，它邏輯思考的起點是客戶的需求，應該根據客戶的需求考慮如何有效地滿足。

2.商業(yè)模式的創(chuàng)新是一種集成創(chuàng)新，表現出系統(tǒng)和多個要素的大變化，而不再是單一因素的變化。一系列研究表明商業(yè)模式創(chuàng)新往往會伴隨著技術突破、產品或工藝的創(chuàng)新，這種變化需要企業(yè)組織進行較大的戰(zhàn)略調整。

3.開創(chuàng)一個全新的可盈利的產業(yè)領域，提供全新的產品或服務。即使提供已有產品或服務，也更能給企業(yè)帶來更持久的盈利能力與更大的競爭優(yōu)勢。商業(yè)模式創(chuàng)新所創(chuàng)造出的價值超過了通過價值鏈配置所實現的價值，超出了通過企業(yè)間戰(zhàn)略網絡形成所實現的價值，也超出了通過對企業(yè)特定核心能力的利用所實現的價值。

二、濟南“帥歌”家居公司的創(chuàng)新商業(yè)模式

（一）公司簡介

濟南“帥歌”家居購物廣場有限公司是一家以家居商品，日用百貨，吃，穿，住，行等行業(yè)消費為載體的新型消費理財模式的運營企業(yè)。公司依托家居用品的市場環(huán)境，以濟南市場為中心，逐步打造成省內外集團化的大型家居銷售公司和生活服務平臺。借助家居用品的市場優(yōu)勢逐步向生活日用消耗品、高檔日用商品、生活保健用品等方向發(fā)展，實現平穩(wěn)的跨界營銷和服務。家居用品類包括衛(wèi)浴、地板、瓷磚、櫥柜、家具、燈飾、建材、窗飾、晾衣架、飾品等。通過四年的發(fā)展，由一個個體經營業(yè)主發(fā)展成為整體家居經營的集團化公司。其獨特的商業(yè)模式——“你消費我買單的零元消費模式”打破了消費不能獲利的時代，整合了傳統(tǒng)的銷售模式與直銷模式，實現了生產源頭、經營者、消費者多方共贏體系，同時在大市場、互聯網、大數據的環(huán)境下，正在快速發(fā)展，逐步實現跨界、跨域、共贏服務于市場的發(fā)展方向。

（二）“帥歌家居”的創(chuàng)新商業(yè)模式

1.“零元消費”基本模式

帥歌家居獨創(chuàng)的商業(yè)新模式“零元消費”即幫助消費者把已消費或者即將消費的實物價值轉變?yōu)榻洕鷥r值，把已花費的或即將花費的錢通過平臺實現增值。例：已從4S店消費的汽車價值10萬元，給“帥歌”公司注入資本金15萬元，通過公司經營平臺24個月的資本運營，返還給客戶25萬元，既已消費的10萬元汽車在滿足消費者使用價值的同時也得到了相應的經濟價值。有別于傳統(tǒng)的保險理財與儲蓄理財，帥歌家居零元消費加盟資金靈活運用，每月返還，不影響消費者使用資金。把傳統(tǒng)的消費不能獲利轉變?yōu)橄M也能盈利。不受行業(yè)與品類的限制，都可以做零元消費進行理財，得到利益回報。不受人群與年齡層的限制，實體交易場所，現場專人一對一講解，整合了傳統(tǒng)銷售與直銷模式，實現三方受益共贏。

2.創(chuàng)新模式類別

第一種：帥歌家居購物廣場內部商品：商品售價24期返款。例：商品價格為12000元，分為24期返還，每月返款500元。公式如下：12000元/24個月=500元/月。

第二種：場外消費：帥歌家居購物廣場外部商品，憑發(fā)票簽訂零元消費合同。按發(fā)票金額繳納1.5倍資本金，按發(fā)票金額與繳納資本金的總和分為24期返還。例：發(fā)票金額10萬元，需繳納1.5倍資本金為15萬元，合計25萬元。分為24期返還，每月返還10416.6元。公式如下：（100000元+150000元）/24個月=10416.6元/月。需要提供的資料：（1）購車發(fā)票（2）車主保單（3）車主身份證（4）與帥歌家居簽訂返款合同（5）客戶流水3個月（6）客戶征信資料。

第三種：帥歌家居購物廣場外部商品發(fā)票貸款形勢簽訂零元消費合同。繳納資本金額度為發(fā)票金額的2.5倍的55%減去發(fā)票金額。貸款額度為發(fā)票金額2.5倍的45%。且每月個人需承擔0.02%的貸款利息。返還金額為實交款與發(fā)票的總和減去每月貸款部分的0.02%的利息。公式如下：（以10萬元發(fā)票為例）實交款為（100000*2.5*55%）-100000=137500-100000=37500貸款部分每月利息為：100000*2.5*45%*0.02%=2250；每月返款金額為：137500元/24個月-2250元=3479.1元/月。

第四種：一卡通：如交給公司一萬元現金，則立返4000的一卡通，一萬元現金則分為24期分期返還。如果需要5000的一卡通，則需交給公司12500現金，分24期返還。計算公式如下：10000/4000=2.5；5000*2.5=12500元。

3.經營模式介紹

“帥歌”公司把家居產品作為“帥歌家居，零元消費”的突破口，并開始了其在國內相關行業(yè)大規(guī)模推廣和應用的征程。其經營模式主要分成五個組成部分。

第一，地面家居廣場門店連鎖，未來通過帥歌模式，可以整合近萬家第三方實體家居商場門店與帥歌覆蓋范圍內的各大合作門店進行協同式連接；

第二，未來通過“帥歌家居”網店及微店線上連鎖，做到門店與線上價格同步，可使產品綠色原產地“一站式”直達消費終端；

第三，利用金融創(chuàng)新，實現消費者零元消費。帥歌家居倡導的“零元消費”就是把“消費者的消費款及1.5倍的注入資本金”通過帥歌家居經營平臺無風險的幫消費者賺回來，改變消費者只能花錢不能盈利的消費歷史。

第四，家居品牌聯合宣傳平臺，在參與帥歌家居零元消費的巨量人群中，集中宣傳入駐的各類家居品牌，節(jié)省生產企業(yè)的大量宣傳費，通過線下門店加線上網站的聯合推廣和體驗，同時不定期舉行品牌促銷日、新品日、節(jié)慶日、季節(jié)品牌日的宣傳及聯動策劃，讓消費及購物簡單、便利，達到一站式購物促銷的目的。

第五，大幅削減渠道管理成本。“帥歌家居”給供貨方搭建完成一個虛擬配送中心，利用遍布各城市的商場門店，實現零距離直送，大幅削減了各供貨企業(yè)自行搭建渠道的建設和管理成本。大幅降低了各供貨企業(yè)自行配送的成本。直銷的價格體系，讓消費者更能買到物美價廉的商品，得到實惠。

三、創(chuàng)新商業(yè)模式探析——開放共享打造共贏增值生態(tài)平臺

帥歌家居重點是以實物為載體，進行對客戶的經濟價值需求，提出的一種新的商業(yè)理念，叫零元消費。從另一個創(chuàng)新層面而言，這也是一種互聯網＋時代的金融創(chuàng)新和投資模式。對商家來說是一種創(chuàng)新的融資渠道，對消費者而言是一種新型的投資模式。

（一）消費者盈利模式

帥歌家居商業(yè)模式的核心是一站式直達終端，產品流程公開、價格透明、讓利消費者。為了確保“零元消費”，帥歌家居會和客戶簽訂返款協議。返款流程跟帥歌家居產生交易以后，不是你給帥歌家居錢，反過來是帥歌家居把這個錢分期發(fā)給消費者。通過分期返還給客戶，并通過股權的釋放吸納基金，做大企業(yè)規(guī)模。客戶返款吸納循環(huán)消費，股權釋放吸納股東，發(fā)售股票。而作為服務平臺的提供商，如商場入駐費、“帥歌家居，零元消費”的商品快速營銷所得利潤,以及1.5倍資金的投資回報等將是帥歌家居的所得收入，帥歌家居只收取1-3%很少的服務費作為公司利潤，其它利潤將以現金形式返還給消費者。另外，消費者在消費過程中獲得的回報也是富有激勵性的。在這種模式下消費者購買的商品越多越好，他獲得的返利就會越高。在此，我們可以分析以下兩類客戶的消費及獲利情況。

1.假設第一類客戶是手頭有富余現金，若將25萬元存于銀行，假設定期理財年利率為5%，按復利F=P*(1+i)^n的公式（其中F:是終值(Future Value)，即期末本利和的價值；P:現值(Present Value)，或叫期初金額；i:利率或折現率；n:計息期數）計算，兩年后可獲得的收益為25625元。而將25萬元投入“帥歌家居”平臺消費，購買“帥歌家居”購物廣場內部產品或場外平臺的產品10萬元（購買場外平臺產品，還需投入15萬元作為資本金注入“帥歌家居”公司），按照24期的回款計劃，每月可獲得公司回款10416.66元，兩年共計收回25萬元，等于客戶賺了所購買的價值10萬元的產品。與銀行定期存款利息相比，客戶至少獲利100000-25625=74375元等值產品。

2.假設第二類客戶手頭沒有多余的現金，但有信用卡。客戶可在“帥歌家居”購物廣場或場外平臺通過刷卡消費價值10萬元的產品（如果在場外平臺還得刷卡消費15萬元向帥歌平臺注入資本金），并在次月的還款日前申請分期24期還款。以招行信用卡分期還款的手續(xù)費（24期每期手續(xù)費為0.68%）來計算，客戶每個月需支付給銀行1700元手續(xù)費，加本金每期10416.66元，合計客戶每月得償還12116.66元，而“帥歌家居”公司平臺每個月將返還10416.66元，等于客戶每個月只需支付1700元利息就能享用價值10萬元的產品，兩年共支付40800元，客戶就能完全擁有這件產品，則客戶通過信用卡在“帥歌家居”公司平臺消費獲得的凈利潤為100000-40800=59200元。

由此可見，不論客戶是用現金購買帥歌家居的產品并注入資本金還是采用銀行信用卡刷卡消費，零元消費模式都能給客戶帶來大于其他任何一種理財方式的收益。帥歌家居平臺通過搭建一個一個新的經營體系，維護優(yōu)質產品的合理流通，維護社會的穩(wěn)定，督促每個公民的合法經營，刺激經濟的不斷發(fā)展，從而達到了促進消費，消費再創(chuàng)價值的良性循環(huán)。這也是“消費創(chuàng)造價值”的內涵所在。

（二）企業(yè)的盈利模式

“帥歌”經濟的商業(yè)模式創(chuàng)新屬于上述介紹的商業(yè)創(chuàng)新模式的第三種特點，即企業(yè)為顧客提供一種全新的服務，即使企業(yè)銷售的是傳統(tǒng)的產品，但由于顧客購買模式的改變，商家銷售服務模式的調整醞釀出一種新型的商業(yè)模式——消費創(chuàng)造收入。帥歌家居公司在面對同質化市場的時候，采取了一種研究市場，以市場為導向，作為目前世界上比較先進的市場營銷，解決客戶的一種需求，在客戶需求的時候，他有一種實物價值需求與經濟價值需求兩種需求方式。

對一些創(chuàng)新型中小型企業(yè)來說，他們在產品走向市場的過程中推廣成本極高，而借助于帥歌家居商場及網絡平臺，并加入“帥歌家居，零元消費”商業(yè)模式，可以迅速地把產品送達到消費者手中，大大縮短了產品從研發(fā)生產到消費的中間流程，有利于創(chuàng)新型企業(yè)集中精力加大產品和技術創(chuàng)新。而帥歌家居的金融創(chuàng)新模式，還可讓企業(yè)充分了解消費者的消費需求和消費習慣，從而能省去產品研發(fā)前期大量的市場調查工作和費用。工信部中國企業(yè)品牌研究中心首席專家、黃琦博士談及帥歌家居模式時也曾表示：“該模式是對傳統(tǒng)連鎖的一種顛覆和創(chuàng)新，在大范圍降低中小企業(yè)入市門檻的同時，還能最大限度地降低產品流通環(huán)節(jié)中的碳排放，于行業(yè)，于國家都是非常有利的。”

四、“零元消費”模式的風險警示

（一）消費者應保持清醒的頭腦，提高自身抗風險能力

隨著“帥歌家居‘零元消費’”經營模式逐漸得到市場的認可，贏得了消費者的口碑，越來越多的消費者將選擇這樣的一種消費方式來購買自己所需的產品。這樣的消費收益看似前景一片大好，但是如果企業(yè)投資決策失誤，或者投資的項目盈利水平下降，就可能造成連鎖反應，如企業(yè)現金流量出現問題，償還出現困難，最終導致消費者利益受損等。所以消費者在享受“零元消費”和“消費創(chuàng)造價值”所帶來的滿足感的同時也要時刻保持警惕的心理，提高自身風險承受能力和判斷能力，切勿將雞蛋放在同一個籃子里，盲目跟風，或選擇同一家公司進行消費投資，防止因企業(yè)投資回報率降低所帶來的一系列連鎖反應，給自己帶來不必要的損失。

（二）企業(yè)應不斷提高自身的盈利能力，保證客戶回款順暢

“帥歌”消費平臺從本質上來講也是一個企業(yè)特殊的“眾籌融資”平臺，其通過消費者注入資本金再分期償還的消費模式是將銷售產品作為一種隱性的擔保載體，讓顧客認為自己是在消費中獲得收益，而企業(yè)也在銷售中獲得合理的融資資金，提高企業(yè)的融資能力，擴大融資規(guī)模，我們也可以將這種融資模式定義為新型的“消費金融”。但是當企業(yè)融資的雪球越滾越大，而盈利能力和盈利水平又跟不上應償還的消費者收益時，消費者就要承當企業(yè)無法兌現回款的風險。所以，企業(yè)在獲得消費者投入的資本金的同時，也要充分運用好資金，拓寬投資渠道，提高盈利能力，以創(chuàng)造出更多的收益來回饋廣大消費者。同時，企業(yè)也要提高風險防控能力，謹慎投資，避免因投資決策失誤帶來重大損失，甚至資金鏈斷裂，影響資本金的償還，導致信用塌方，企業(yè)破產。雖然企業(yè)通過“帥歌”平臺所融到資金使用起來既安全又有規(guī)律，但畢竟這樣的融資成本還是相對較高的，所以企業(yè)必須保證能尋找到更好的資金流向，全面運作，提高“造血”功能，方能保障企業(yè)獲得穩(wěn)定可持續(xù)發(fā)展。

（三）政府應加大監(jiān)管力度，確保類似模式有效運作

由于“帥歌”消費平臺可以被看成企業(yè)“眾籌融資”平臺的一種特殊形式，所以它也具備了“眾籌融資”的相關特征。“眾籌融資”作為新型互聯網金融模式，需具備合格的融資方、安全的平臺、合格的投資者、第三方監(jiān)管平臺才能在控制風險、保障投資者資金上有所防范。在我國“眾籌”的快速發(fā)展已經可以看出其將呈現出野蠻生長的局面，這都是由于監(jiān)管不到位，規(guī)范和引導不及時所導致的。因此“眾籌融資”作為一種新興的融資模式，在我國的蓬勃發(fā)展過程中遇到了一個共同問題，那就是投資者的投資風險和融資者及“眾籌平臺”的法律風險。

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林麗玲（1977.08-），女，福建泉州人，漢族，博士在讀，職稱：經濟師、高級政工師，學校：中國政法大學商學院世界經濟專業(yè)2016級博士，研究方向：世界經濟與國際金融。