淺析金融經(jīng)濟(jì)與實體經(jīng)濟(jì)的討論

王韻琪

摘要：金融經(jīng)濟(jì)與實體經(jīng)濟(jì)相互依存，缺一不可，但是在新時期下，金融經(jīng)濟(jì)得到了快速的發(fā)展，實體經(jīng)濟(jì)則無人問津，面臨著發(fā)展中的困境，對于我國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展帶來了不利的影響。金融經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展，會有效地促進(jìn)實體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，為實體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展帶來活力；當(dāng)金融經(jīng)濟(jì)脫離了實體經(jīng)濟(jì)時，就會導(dǎo)致資金空轉(zhuǎn)，最終導(dǎo)致風(fēng)險的積累和爆發(fā)，對實體經(jīng)濟(jì)發(fā)展產(chǎn)生巨大的破壞作用。在我國經(jīng)濟(jì)新常態(tài)和經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度降低的背景下，結(jié)合本人學(xué)習(xí)的實際以及個人的思考，對金融經(jīng)濟(jì)與實體經(jīng)濟(jì)之間的關(guān)系提出了自己的一些看法。

關(guān)鍵詞：金融經(jīng)濟(jì)；實體經(jīng)濟(jì)；關(guān)系；策略

近年來隨著金融經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，對于實體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展帶來了不利的影響，特別是市場上的一些金融企業(yè)滿足于錢生錢的游戲，沒有真正地發(fā)揮金融經(jīng)濟(jì)的服務(wù)作用和價值，導(dǎo)致不少實體企業(yè)面臨著資金上的困境。目前國際市場上的需求不振，全世界經(jīng)濟(jì)增長乏力，對于我國實體經(jīng)濟(jì)特別是外貿(mào)出口企業(yè)帶來了不利的影響；雖然我國積極地發(fā)展內(nèi)需市場，但是在新舊經(jīng)濟(jì)政策銜接的過程中，實體經(jīng)濟(jì)還面臨著發(fā)展中的困難。2016年12月16日，中央經(jīng)濟(jì)工作會議充分地認(rèn)識到了我國現(xiàn)階段實體經(jīng)濟(jì)面臨的困難，提出了防范金融風(fēng)險，促進(jìn)實體經(jīng)濟(jì)的政策，對于實體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展將會帶來積極的影響。現(xiàn)階段需要進(jìn)一步加強(qiáng)金融經(jīng)濟(jì)與實體經(jīng)濟(jì)的研究，更好地理清二者的關(guān)系，促進(jìn)實體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，實現(xiàn)我國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級的成功。

一、金融經(jīng)濟(jì)與實體經(jīng)濟(jì)簡介

金融經(jīng)濟(jì)作為虛擬經(jīng)濟(jì)的代表，是我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展到一定程度的產(chǎn)物。廣義的虛擬經(jīng)濟(jì)指的是金融業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)等，虛擬經(jīng)濟(jì)通過交換和分配來進(jìn)行，在交易的過程中產(chǎn)生增值，在定價上使用資本化的方式。實體經(jīng)濟(jì)作為我國現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，對我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展和工業(yè)體系的完善等都具有重要的促進(jìn)作用，為金融經(jīng)濟(jì)的發(fā)展提供了良好的基礎(chǔ)。實體經(jīng)濟(jì)為人們提供了衣食住行所需要的所有物質(zhì)，同時也包含了文化等精神產(chǎn)品。金融經(jīng)濟(jì)能夠為實體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展起到促進(jìn)的作用，有利于實現(xiàn)資源的有效配置。

二、金融經(jīng)濟(jì)與實體經(jīng)濟(jì)之間的相關(guān)討論

（一）實體經(jīng)濟(jì)決定了金融經(jīng)濟(jì)的發(fā)展

實體經(jīng)濟(jì)在市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展中占據(jù)了重要的地位，它能夠滿足社會運行所需要的全部物資。在馬克思的《資本論》中就提到了物質(zhì)是決定存在的基礎(chǔ)，這也是人類社會發(fā)展的基礎(chǔ)。在《資本論》中直接指出了在人類社會中，不管財富的形式以什么樣的形式出現(xiàn)，其使用價值是構(gòu)成物質(zhì)的重要內(nèi)容。實體經(jīng)濟(jì)作為馬克思《資本論》重要的研究對象，可以看到實體經(jīng)濟(jì)對于人類財富的發(fā)展積累的影響，它決定了社會生產(chǎn)的正常運行，對再生產(chǎn)等都具有重要的影響。實體經(jīng)濟(jì)通過相關(guān)的生產(chǎn)行為，能夠創(chuàng)造物質(zhì)財富，例如實體經(jīng)濟(jì)生產(chǎn)的商品能夠滿足人們物質(zhì)的需求，這是人類社會進(jìn)步和發(fā)展的重要動力。同時實體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展也為我國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展奠定了良好的基礎(chǔ)，近年來我國的經(jīng)濟(jì)得到了快速發(fā)展，與建國以來實體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展特別是工業(yè)體系的建立和完善具有密切的關(guān)系。在比較完善的工業(yè)體系的基礎(chǔ)上，我國逐漸地成為了制造大國，目前正在向制造強(qiáng)國邁進(jìn)。從金融經(jīng)濟(jì)的發(fā)展歷史來看，金融經(jīng)濟(jì)是實體經(jīng)濟(jì)發(fā)展到一定程度才出現(xiàn)的，金融經(jīng)濟(jì)是商品經(jīng)濟(jì)發(fā)展的產(chǎn)物。金融經(jīng)濟(jì)的出現(xiàn)大大地降低了商品經(jīng)濟(jì)的交易成本，為實體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展提供了良好的支撐。金融經(jīng)濟(jì)是圍繞著實體經(jīng)濟(jì)而不斷地發(fā)展的，這就要求金融經(jīng)濟(jì)不能脫離實體經(jīng)濟(jì)，否則就會產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)上的危機(jī)。

（二）金融經(jīng)濟(jì)為實體經(jīng)濟(jì)提供了支持

金融經(jīng)濟(jì)能夠為實體經(jīng)濟(jì)提供資本支持，例如通過一系列的金融操作能夠幫助實體企業(yè)從市場中募集到大量的資金，從而更好地支持實體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。金融經(jīng)濟(jì)能夠從社會中合法地吸收和募集資金，當(dāng)這些資金能夠進(jìn)入到實體經(jīng)濟(jì)中時，就會對實體經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生積極的影響，從而實現(xiàn)市場資源的有效配置，這樣金融經(jīng)濟(jì)也實現(xiàn)了自己利益的最大化。金融經(jīng)濟(jì)的出現(xiàn)和發(fā)展，解決了市場經(jīng)濟(jì)中的信用問題，為實體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展起到了促進(jìn)的作用。否則僅僅依靠人與人之間的借貸，會產(chǎn)生比較大的信用風(fēng)險，同時也增加了市場交易的成本，使市場中的每個人都付出了比較大的代價。銀行、債券等金融經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，能夠為資金需求方提供專業(yè)化的服務(wù)，它有效地解決了市場交易中的信用問題，為資金的提供者和借貸者都提供了便利，降低了在金融經(jīng)濟(jì)發(fā)展完善的過程中的交易風(fēng)險，從而激勵了實體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，能夠使實體經(jīng)濟(jì)更好、更快地得到資金，使企業(yè)能夠根據(jù)市場的需求來擴(kuò)大規(guī)模進(jìn)行再生產(chǎn)。

金融經(jīng)濟(jì)的發(fā)展能夠降低社會融資的成本，使實體經(jīng)濟(jì)能夠更加容易地獲得資金，這也促進(jìn)了金融經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。銀行將資金借貸給企業(yè)的過程中，能夠獲得高額的回報，當(dāng)回報越高、規(guī)模越大時，就會進(jìn)一步提高銀行在市場中的競爭力，最終提高了對實體經(jīng)濟(jì)的投資效率。此外隨著金融經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，越來越多的金融工具走進(jìn)了市場，例如一系列金融衍生品的實現(xiàn)對市場風(fēng)險和收益進(jìn)行了有效的分配，分散了實體經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中的風(fēng)險，同時也促進(jìn)了實體經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展。金融衍生品能夠滿足市場中實體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展需要，風(fēng)險與收益的相對應(yīng)，能夠使不同的市場主體按照自己的意愿來進(jìn)行資源配置，從而滿足了市場中不同風(fēng)險偏好投資者的需求，能夠使實體經(jīng)濟(jì)從多個方面來獲取資金。金融工具的創(chuàng)新提高了資產(chǎn)定價的效率，從而使價格更好地反映資產(chǎn)的價值，實現(xiàn)了資源的優(yōu)化配置，有利于實體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

（三）金融經(jīng)濟(jì)也會反作用于實體經(jīng)濟(jì)

隨著金融經(jīng)濟(jì)發(fā)展的不斷完善，當(dāng)金融經(jīng)濟(jì)與實體經(jīng)濟(jì)隔離開時就會產(chǎn)生許多問題，導(dǎo)致實體經(jīng)濟(jì)缺少金融經(jīng)濟(jì)“活水”的支持，例如實體經(jīng)濟(jì)面臨資金困境時就難以擴(kuò)大投資和生產(chǎn)，或者面臨著市場困境資金周轉(zhuǎn)不利時就可能發(fā)生破產(chǎn)，這就對實體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展產(chǎn)生了負(fù)面的影響。在金融經(jīng)濟(jì)的發(fā)展中，出現(xiàn)了不少的問題，例如資金在金融經(jīng)濟(jì)中打轉(zhuǎn)，資金進(jìn)入實體經(jīng)濟(jì)中的意愿不強(qiáng)烈；或者在信息披露方面存在著弄虛作假的現(xiàn)象，誤導(dǎo)了市場和投資者，導(dǎo)致一系列金融風(fēng)險事件的不斷發(fā)展，對金融經(jīng)濟(jì)和實體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展都帶來了沖擊，甚至可能會造成系統(tǒng)性的金融風(fēng)險。再加上金融經(jīng)濟(jì)與市場的關(guān)聯(lián)度比較高，當(dāng)金融經(jīng)濟(jì)發(fā)生一定的風(fēng)險時，就會對實體經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生負(fù)面的影響，例如當(dāng)債券違約等金融違約事件發(fā)生時，會在市場中產(chǎn)生比較大的波動，而且其風(fēng)險也比較大，最終會傳導(dǎo)到實體經(jīng)濟(jì)中，例如2008年發(fā)生的金融危機(jī)，開始出現(xiàn)在房地產(chǎn)次級債券中，最后擴(kuò)大到了全世界，導(dǎo)致全世界的需求不足，嚴(yán)重影響了實體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。金融經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，對于其風(fēng)險管理也提出了越來越高的要求，但是由于市場監(jiān)管的滯后性，當(dāng)風(fēng)險大量積累或者金融經(jīng)濟(jì)過度發(fā)展時，在經(jīng)濟(jì)繁榮時其風(fēng)險不明顯，在經(jīng)濟(jì)下行階段時就可能導(dǎo)致金融危機(jī)的發(fā)生，最終導(dǎo)致泡沫的破滅，引起實體經(jīng)濟(jì)的衰退。

三、現(xiàn)階段實體經(jīng)濟(jì)面臨的困境及對策分析

（一）實體經(jīng)濟(jì)面臨的困境

隨著我國經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整的不斷深入，特別是在不同產(chǎn)業(yè)政策的轉(zhuǎn)變過程中，我國的實體經(jīng)濟(jì)面臨著一系列的發(fā)展困境。互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展和落后產(chǎn)能的淘汰，都對實體經(jīng)濟(jì)帶來了一定的沖擊，實體經(jīng)濟(jì)面臨著新常態(tài)，在告別過去和走向未來的過程中苦苦掙扎，轉(zhuǎn)型之痛深刻地反映了現(xiàn)階段我國實體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展現(xiàn)狀。再加上房地產(chǎn)等虛擬經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，占用了市場中的大量資金，導(dǎo)致實體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展動能不足，而且增加了實體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展成本，我國社會面臨著脫虛向?qū)嵉木薮髩毫ΑＹY本的逐利性，導(dǎo)致社會中的資本越來越涌向金融經(jīng)濟(jì)，“錢生錢”的游戲也愈演愈烈，例如今年年初的寶能與萬科之間的控股大戰(zhàn)，以及不久前寶能大力掃蕩格力電器的股票，都在一定程度上引起了市場上的恐慌，導(dǎo)致實體經(jīng)濟(jì)面臨著野蠻人等困境。此外我國實體經(jīng)濟(jì)在發(fā)展的過程中還面臨著稅負(fù)重、政府費用多等不利的因素，這些因素在經(jīng)濟(jì)比較好時企業(yè)還可以承受，當(dāng)經(jīng)濟(jì)下滑時就會對實體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展帶來不利的影響，例如最近我國玻璃大王曹德旺關(guān)于實體經(jīng)濟(jì)的論述引起了社會的熱議，人們都在不斷地思考我國實體經(jīng)濟(jì)所面臨的困境以及相應(yīng)的對策。這些因素的存在都影響了我國實體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，使得越來越多的從事實體經(jīng)濟(jì)的中小企業(yè)面臨著破產(chǎn)的危機(jī)。

（二）金融經(jīng)濟(jì)支持實體經(jīng)濟(jì)的策略

目前政府已經(jīng)認(rèn)識到了我國實體經(jīng)濟(jì)面臨的困境，認(rèn)識到了虛擬經(jīng)濟(jì)與實體經(jīng)濟(jì)之間的隔離局面，提出了重視實體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展策略，國家在稅收等方面給予了不少的支持，而且還將進(jìn)一步地加強(qiáng)支持力度。在新時期下，要進(jìn)一步地加強(qiáng)我國金融市場的建設(shè)和發(fā)展，促進(jìn)我國金融市場的完善，從而提高金融經(jīng)濟(jì)的服務(wù)能力。盡管國家面對中小企業(yè)融資難等問題推出了一系列的政策，但是這種情況還沒有得到根本性的扭轉(zhuǎn)，因此應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)政府宏觀調(diào)控的能力，引導(dǎo)社會資本進(jìn)入到實體經(jīng)濟(jì)中，降低實體經(jīng)濟(jì)的融資成本，為實體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展提供金融信貸支持。國家應(yīng)當(dāng)對實體經(jīng)濟(jì)中的不同行業(yè)采取差異化的金融支持，提高金融服務(wù)的針對性，例如對于金融經(jīng)濟(jì)比較活躍的區(qū)域可以更好地發(fā)揮市場的作用，對于農(nóng)村以及不發(fā)達(dá)地區(qū)的實體經(jīng)濟(jì)應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)政府在金融政策中的支持力度。要不斷地加強(qiáng)金融經(jīng)濟(jì)與實體經(jīng)濟(jì)之間的研究，探索二者的發(fā)展規(guī)律，從而協(xié)調(diào)金融經(jīng)濟(jì)和實體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，使金融經(jīng)濟(jì)能夠不偏離正常的軌道。此外，國家應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對金融經(jīng)濟(jì)特別是對金融產(chǎn)品的管理，一方面要加強(qiáng)對金融產(chǎn)品的創(chuàng)新的支持，同時也要加強(qiáng)對金融風(fēng)險的管理，不斷地提高金融經(jīng)濟(jì)中的信息透明度，使投資者能夠充分地了解金融經(jīng)濟(jì)的風(fēng)險，實現(xiàn)對金融風(fēng)險的有效控制和隔絕，防止金融風(fēng)險在市場中的蔓延。通過實現(xiàn)金融經(jīng)濟(jì)與實體經(jīng)濟(jì)的有效融合，為實體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展提供所需要的資金，這對于促進(jìn)實體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展具有重要的意義。

四、結(jié)束語

金融經(jīng)濟(jì)與實體經(jīng)濟(jì)作為市場經(jīng)濟(jì)的一體兩面，二者相輔相成。如何有效地將金融經(jīng)濟(jì)與實體經(jīng)濟(jì)結(jié)合在一起，發(fā)揮金融經(jīng)濟(jì)的長處，服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)成為了現(xiàn)階段我國政府的重要經(jīng)濟(jì)任務(wù)。面對我國實體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的困境，2016年國家在營改增、社保改革等方面有效地降低了實體企業(yè)運行過程中的經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)，相信2017年在國家大力發(fā)展實體經(jīng)濟(jì)的政策支持下，將會有更多的金融經(jīng)濟(jì)支持實體經(jīng)濟(jì)的政策，實體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展環(huán)境會越來越好。

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（作者單位：石家莊市河北省實驗中學(xué)）