當前互聯網金融與風險投資試析

胡志聰

摘 要：目前隨著科學技術的飛速發展，人們的理財投資行為也在發生轉變，并且對商業銀行投資理財業務造成了嚴重的影響。本文主要對互聯網金融發展的實際狀況進行深入分析，并且以人們目前的金融投資情況為基礎，進一步探索商業銀行發展互聯網金融的有效方式。

關鍵詞：互聯網+；聯網理財；金融創新；互聯網金融

當前，隨著我國經濟的快速發展，我國的科學技術領域也在飛速發展之中。此時互聯網技術的產生推動了互聯網金融的出現，這樣一來將大大縮短了交易的時間和資金的消耗，最終使得我國金融服務市場更加廣闊。與此同時，因為互聯網金融自身具有一定的技術性和虛擬性的特征，另外再加上目前法律方面的監管力度不強，使得風險管理變得更加繁瑣一些的，這對我國的金融發展也造成了一定的威脅。

1 互聯網金融的含義和發展過程

當前互聯網的發展形勢大好，有效的帶動了互聯網金融的發展。今年，互聯網金融在我國也取得突破性發展?；ヂ摼W金融的規模不斷擴大，而且互聯網金融觸及的領域日益增多，其金融地位也日益增強。新型的互聯網金融業對固有的金融業產生極大的影響?，F在不僅是互聯網產業投入了互聯網的金融業，就連傳統金融企業也滲入了互聯網金融業，包括P2P平臺、網上眾籌平臺等各種互聯網金融企業不斷涌現，因此形成了目前互聯網與金融業共同發展，一片繁榮的景象。

1.1 互聯網金融的含義

互聯網金融是互聯網技術和金融共同結合而成的，是一種新型的金融模式。互聯網金融可以進行資金交易、融資交易和信息中介處理等工作。我們所理解的互聯網金融只是以非實體金融機構為主體，通過互聯網技術來發展金融業務。實際上互聯網金融不但可以進行非實體金融機構中的互聯網金融業務，也可以進行實體金融機構和互聯網有關的業務工作。

1.2 互聯網金融發展過程

互聯網金融主要分為三個階層：第一個階層是初始階段（2005 年以前），是以傳統金融機構為主體的互聯網。金融機構在互聯網中開展業務，構建電商網站。第二階層是起步階段（2005～2012 年），互聯網企業的數目開始增加。第三支付機構發展迅速。2006 年起P2P 網絡借貸平臺開始呈現，金融和互聯網的相互融合解決了技術方面的問題，使得金融業務范圍大大增加。第三階層是突飛猛進階層（2013 年至今），投融資道路和產品不斷創新。互聯網金融平臺被很多的金融軟件所占據。一些傳統的金融機構所施行的線上業務也在進行變革，從原來的網上載體發展到手機銀行、手機證券、網絡保險等方面，并且產生了大量的互聯網金融理財產品。

2 互聯網金融模式

現在互聯網技術發展十分迅猛，也出現了很多的互聯網投資載體?，F在，互聯網金融主要有六種運作形式。

2.1 過去的金融機構是以互聯網為基礎來進行相關的電子交易

現在隨著互聯網技術得到快速發展，以前的金融機構也發生了重大的變革。現在已經出現了更加完整、詳細的電子化交易載體。以前的金融機構是以電子交易平臺為基礎進行資金交易工作，消費者購買相應的產品，可以不用去實體店進行消費，只需要在網上或手機上就可以實現相關的操作?，F在，許多銀行都在構建電子商務平臺，使用電子商務平臺，能夠保證銀行的有序運作，并且構建成為“網絡銀行+ 金融超市+ 電子商務”的互聯網金融服務平臺。

2.2 互聯網企業涉及金融范圍中的基金、保險銷售等內容

比如，支付寶中最為常見的余額寶，需要客戶把暫時不用的錢存入余額寶中，并且公司利用這些資金來購買天弘基金中的余額寶貨幣基金，從而獲得相應的利潤。余額寶中的資金能夠進行消費和存取。余額寶的成功引發了很多企業的爭相模仿，同質化情況比較嚴重?，F在這類產品的出現使得投資理財的范圍大大增加，投資者的實際理財需求也在擴張，這種產品模式已經不能順應時代的發展，所以很多互聯網企業開始構建具有創新價值的理財產品。

2.3 P2P 網上借貸平臺

P2P（peer to peer，個人對個人）。網貸主要是利用第三方互聯網載體來完成投資借貸的工作。需要資金的人員可以使用網上的借貸平臺尋找具有出借能力，而且愿意進行借貸的投資人，雙方進行一對一制的交易模式。P2P 網貸主要依靠市場來完成借款項目，網貸平臺運作方和第三方機構可以進行相應的風險承擔，從而降低風險，保證其實際收益。

2.4 眾籌

眾籌主要是以集體力量為主的籌資模式，主要是以網絡為載體，向網友收集項目資金的形式，主要使用“團購+預購”的模式。其操作是以資金需求方為基礎，把相關的項目策劃利用網絡平臺進行展示，該平臺也會對項目進行審查，最后把一些合理的籌資項目公布于眾，對這些項目有興趣的投資者額支持者可以進行相應的資金幫助。有些項目活動使用眾籌的方式得到了相應的資金幫助。比如：災后復原、軟件探索、研究創造、自主創業等。

2.5 互聯網金融企業

互聯網金融企業主要是以“搜索+ 比價”為主體的交易服務平臺。其特點是能夠把一些繁瑣的資料進行系統化的處理，把一些金融機構產品的實際效果進行分析對照，投資者對多種金融產品資料進行分析處理后，選擇科學合理的產品進行購買。例如天天基金網就公布了很多基金公司的產品信息，并對其中的基金信息進行查詢、基金值進行估算、產品進行對照研究。

2.6 互聯網金融票據理財平臺

互聯網金融票據理財是以質押為主要模式，對銀行承兌票進行相應的審查，再把票據中相關的理財資料公布到網絡中，投資人員對理財產品進行合理的選擇，企業獲得資金支持，銀行承兌匯票期限已到，企業在得到資金后需要返還投資者本金和相應的利益。

3 互聯網金融的風險分析

互聯網金融風險和過去的金融風險進行對比，其過程更加復雜，監管的難度性也在增加。主要因為互聯網金融的虛擬性、不受地域限制，而且有關法律存在問題，這就使得我國金融風險防范系統受到破壞。其內容主要有：

3.1 業務風險

互聯網金融屬于創新型產物。雖然發展速度較快，但是很多人對其認識還不全面。在利用互聯網金融進行交易的過程中，不論主體是金融機構化還是個人，操作存在問題都會造成經濟的阻礙、交易雙方因為對專業化知識了解不全面，以至于對虛擬交易過程中對信息的肯定、身份的辨別等評價內容存在問題，同時企業員工也會因為操作不合理從而產生經濟損失。

3.2 技術風險

互聯網金融是過去金融和互聯網金融技術相互融合而成的?；ヂ摼W技術的不足使得互聯網金融技術發展存在問題，計算機病毒極容易通過網絡進行傳播，如果病毒侵入到交易程序中，就會損害電腦的運作?；ヂ摼W金融技術的風險性在一些重要的節日中表現的更加明顯，像是雙11、情人節、圣誕節等表現的更為明顯，這個時間段的交易數量比平時的交易數量要多得多，也容易造成系統的不穩固性。實際上，像是淘寶、天貓、京東商城等都出現過在重要節日活動中網頁癱瘓的情況，下單體系不能運行、銀行無法進行支付等狀況。

3.3 法律風險

目前，我國對互聯網金融中的法律法規認識還不到位，其中金融法律主要是對過去的金融企業進行限制，所以有些人就使用互聯網金融中的漏洞進行一些非法經營，獲取不正當資金，還可能出現非法集資等行為，從而使得當事人遭受巨大的損失，嚴重的還會阻礙互聯網金融的有序運作。

4 處理互聯網金融的解決方案

4.1 業務風險措施

有些業務風險，能夠使用的解決方案：第一，構建完善的信息揭露體系，保證交易過程的公正化和清晰化。第二，構建健全的個人信用系統，這是一個復雜的工程，需要政府的有效幫助。第三，強化對專項操作人員的專業能力培養，特別是一些技術方面的內容，以此來加強互聯網金融操作的合理化，對工作人員進行道德約束。

4.2 技術風險對策

技術風險問題，可以采取下列的解決方案：第一，互聯網金融機構要合理使用計算機中的軟硬件技術，并且和技術供應商進行交流，建立高水平的金融信息服務系統，使其具備互聯網金融的特征。第二，互聯網金融機構要注重其交流性，同時可以建立互聯網金融活動小組，針對互聯網中的重點內容進行配合調解，促進技術的正規化使用。

4.3 法律風險措施

現在我國互聯網金融發展歷史比較短暫，對于互聯網金融中的法律體系構建還不完善。所以，互聯網金融的立法工作急需要強化，不然就會阻礙互聯網金融的順利運行。第一，立法部門要結合現在的互聯網金融法律法規，逐漸進行改革和調整，從而構建順應現在互聯網金融發展的法規體系，要對所有的互聯網金融機構進行限制，不需要構建地方性的法律規范。因為互聯網金融的交易對象比較多，互聯網不受時間和地點的限制，所以不需要構建地方性法規；還有，要強化互聯網金融的監管力度，讓人們在進行互聯網金融交易的時候，更加的安全、順利。

5 總結

綜上所述，互聯網金融是一種當下創新型的金融形式，當前發展的速度十分迅猛，它不受時間和空間的制約，交易的空間較大，時間更持久，交易的資金消耗更少，有效的提升了資金的流通性，并且也完成了多種交易形式，這些優勢是當前我們實體金融機構所不能比擬的。所以，我認為互聯網金融具有很大的發展潛質，但是其中的問題我們也不容忽視，怎樣減少它所存在的業務風險、技術問題和法律問題是現在急需要處理的。所以，傳統的互聯網金融需要融合發展，取長補短，優化資源配置，最終使得我國金融體系的發展更加的完善。

參考文獻

[1]閆真宇. 關于當前互聯網金融風險的若干思考[J]. 浙江金融，2013，12：40-42.

[2]王澤華. 互聯網金融風險及風險管理研究[D].河南大學，2014.

[3]陳軒昂. 我國互聯網金融的政府監管研究[D].華東政法大學，2016.