建筑施工企業營運資金管理探討

栗敏

摘要：本文從我國的建筑施工企業營運資金管理現狀出發，分析企業出現營運資金管理問題的原因，之后針對問題及成因，提出從合理確定資金結構、加強資金管控兩方面來強化建筑施工企業營運資金管理的策略。

關鍵詞：營運資金；營運資金管理；施工企業

隨著經濟社會的不斷發展，許多先進的現代企業制度也如同雨后春筍般出現在企業中，企業的營運資金作為資金總量的重要組成部分，對營運資金的管理也給現代企業提出了新的標準和要求。隨著建筑行業市場競爭的日益激烈，營運資金管理在建筑施工企業的資金管理鏈條中成為較為脆弱的環節，涉及面廣，不確定因素增多，影響著建筑施工企業的抗風險能力和企業的生產發展能力。在這種情況下，建筑施工企業的營運資金管理成為當務之急，如何應對復雜多變的市場環境，采取先進的資金管理模式成為企業面臨解決的問題。

一、我國建筑施工企業營運資金管理現狀

（一）營運資金及其特征

營運資金，也被稱為營運資本，是指企業在日常生產經營過程中，用于產品的生產、銷售，參與生產經營全過程的短期周轉資金。狹義的營運資金就是某特定時點內，公司的流動資產與流動負債之間的差額，也被稱為“凈營運資金”。廣義的營運資金，其構成結構為企業擁有的現金、可轉讓債券、應收賬款、存貨等，是公司在一定時期內的全部流動資產。

營運資金具有以下四個特征：

1.變現性強。企業擁有非現金形式的可轉讓債券、應收賬款、存貨等，可變現能力強，能夠較為快速地滿足企業的短期資金需求。

2.流動性強。企業擁有的營運資金可以借助于開展短期的籌資活動得到。

3.來源多元化。營運資金的來源包括兩種渠道，即短期籌資和長期籌資。短期籌資一般會通過短期借款、短期融資、票據貼現等方式實現。

4.資金規模不確定。企業擁有的流動資產、流動負債容易受到內外部環境影響而發生數量上的波動。

（二）建筑施工企業營運資金管理的現狀

由于建筑施工企業自身特點，企業下屬項目、分支機構的營運資金管理往往缺乏體系，企業不能對營運資金的流動實現實時監督，也就加大了企業的財務風險。或者對于一些大型施工企業集團來說，可能有些分子公司的營運資金充足，而有些分子公司的營運資金匱乏，綜合整個集團來看，營運資金的分配不夠合理。當前我國的建筑施工企業營運資金管理現狀可以從以下方面來看：

1.企業營運資金結構不合理

首先是一些建筑施工企業通過銀行借款等負債融資方式進行企業籌資，這樣的方式確實能夠暫時緩解企業資金現狀，但長遠來看問題重重；其次很多建筑施工企業的固定資產投資比例較高，沒有合理考慮投資活動對營運資金的占用；再者一些建筑施工企業對于采購方面缺乏合理規劃，也會導致營運資金周轉出現問題。

2.工程款拖欠和工程墊資問題嚴重造成營運資金短缺

工程墊資施工和拖欠施工企業工程款問題是當今建筑市場上普遍存在的現象，很多建筑施工企業為了在建筑市場中搶占市場份額，或是其他一些原因限制，往往會采取墊資施工的方式，拖欠施工企業工程款也就在這種前提下出現了。為了達到發包方的條件，墊資施工的企業不得不將大量營運資金投入進去，最終會形成大量應收賬款，若是應收賬款不能及時收回，就可能會帶來營運資金短缺問題。

3.營運資金使用不合理

營運資金的重要性目前已經被建筑施工企業所認知，所以企業會在費用開支及資金使用上制定詳細計劃，雖是如此，但計劃的執行情況卻不容樂觀。施工企業受其產品特殊特點所限，施工周期較長，環境復雜，往往不能按照既定計劃進行營運資金管理。

二、建筑施工企業營運資金管理問題的原因

（一）行業規范程度較低

雖然目前我國關于建筑施工行業的各項規范和制度逐漸完善起來，但整體規范程度還是較低，壓級壓價、墊資施工、工程款拖欠等問題不斷發生。而建筑施工企業的工程項目往往投資大，建設周期長，一些項目前期資金充裕，后期卻資金短缺，這時若是根據業主要求進行墊資施工，就會導致企業的生產經營、經濟運行等出現問題。因此，行業的規范程度較低嚴重影響著企業營運資金管理水平的提升。

（二）企業盈利水平較低

建筑施工企業的利潤率相較其他企業來說著實不高，主要是因為我國的建筑施工企業還沒有走向精細化管理，施工項目更是實行粗放式管理，部分項目的分包單價遠低于中標合同價，責任成本管理沒有完全落實，分包工程量的清算及材料消耗、資金支付管理等失控。

（三）缺乏營運資金管理平臺

有些建筑施工企業雖然擁有較為充裕的貨幣資金，抗風險能力也較強，但是由于企業規模較大，貨幣資金分散在不同層級的下屬公司或項目部，分屬于多個不同的資金賬戶，缺乏資金的集中歸集管理，貨幣資金流動性較弱。或是企業雖然建立了財務制度管理平臺，但是平臺的功能有效，僅局限于財務流程管理、財務報表申報等，對于資金的調劑功能還比較欠缺，所以對資金的管控能力相對較弱。

三、營運資金管理的強化措施

（一）合理確定營運資金結構

面對建筑施工企業中存在的營運資金結構不合理問題，可以從以下方面展開強化：

1.優化資產結構。將企業中的存量資產變為活動資產，提升存量資產的使用效率，通過全面清查存量資產，將閑置的資產采用出租、出售等方式加速資產的流動與變現，并用存量資產變現的資金填補流動資產，以此使得企業資產的構成比例發生變化，進行提升企業的營運資金管理水平。與此同時，企業還應當綜合自身考慮，權衡流動性與效益型，根據生產經營需要和債務償還需要合理安排流動資產的存量，優化企業資產的結構比例。

2.調整負債比重。建筑施工企業中普遍存在資產負債率高的問題，上文已說明原因是由于不少業主要求建筑施工企業墊資施工，還因為企業通過舉債經營利用杠桿效應，為企業創造額外收益。但企業在選擇負債程度時還必須綜合自身情況考慮，根據企業當前發展情況，權衡負債程度的風險性和效益性，防止財務杠桿效應沒利用好，反而給企業帶來更大的負擔。

3.合理確定債務期限。長期籌資雖然比短期籌資需要負擔的財務費用高，但風險卻比短期籌資低，因此企業在流動負債的結構性管控中，應當權衡風險和獲利能力一起考慮，盡量選擇風險最低，獲利最高的負債構成比例。這不僅能夠合理發揮財務杠桿效應，減少企業的財務費用，還能夠提升企業的安全性，提升資金使用的成本效益。

（二）加強資金管理

怎樣加強企業的資金管理，提高資金的運作效率，這就需要企業加強對存量資金的管控。

1.建立健全營運資金管理制度。健全的營運資金管理制度，包括營運資金預算制度、內部控制制度、人員培訓制度、內部審計制度等。企業在編制營運資金預算時，需要以各個部門的實際情況為基礎，與各個部門進行有效溝通，將資金的預算落到實處。資金預算執行時，還需要結合企業的相關考核制度，并對預算的執行情況做到及時監督考核，確保預算的合理執行。內部控制和內部審計制度在營業資金管理中發揮了相當重要的作業，是與營運資金管理預算制度相輔相成的，通過這兩項制度，能夠對財務進行合理有效分析，盡快提出相應的解決方案。

2.建立資金集中管控平臺。建立資金集中管控平臺，加大資金集中管理力度，這對于集團型施工企業來說非尤其必要。企業可以建立統一的結算中心，在專門銀行開立結算賬戶，集中管控母子公司的現金收入。

3.其次要加強對資金流向的實時監控，盡量實現貨幣資金存量與營業收入同步增長的情況；再者需要拓展融資渠道，加強與金融機構的合作，盡可能地獲得低成本、可持續的外部融資。

參考文獻：

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（作者單位：中鐵十九局集團第六工程有限公司）