中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)成因及其防范的探討

周莎

摘要：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指在各種財(cái)務(wù)活動(dòng)中，因?yàn)橐恍╇y以預(yù)料或無(wú)法控制的因素，使企業(yè)有蒙受損失的可能性。本文以中小企業(yè)所處的市場(chǎng)環(huán)境為研究背景，運(yùn)用相關(guān)理論知識(shí)，對(duì)中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因及防范對(duì)策進(jìn)行系統(tǒng)的分析探討。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；成因；防范

中圖分類號(hào)：F275 文獻(xiàn)識(shí)別碼：A 文章編號(hào)：1001-828X（2016）033-000-01

隨著我國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的完善以及市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的持續(xù)發(fā)展，中小企業(yè)成為國(guó)民經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，在維護(hù)我國(guó)經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展中具有顯著的地位和作用。但是，資本實(shí)力不足、管理能力和技術(shù)力量落后等因素使其在發(fā)展過(guò)程中存在大量的風(fēng)險(xiǎn)，其中，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是突出的一項(xiàng)。中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的理論研究和實(shí)踐指導(dǎo)，對(duì)于加速資金周轉(zhuǎn)、實(shí)現(xiàn)資金的安全性、盈利性以及經(jīng)營(yíng)管理水平的提高等具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。

一、中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因分析

中小企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，由于各種難以預(yù)計(jì)、控制的外部經(jīng)營(yíng)環(huán)境和內(nèi)部經(jīng)營(yíng)條件等不確定性因素的作用，使得企業(yè)價(jià)值運(yùn)動(dòng)的效益性降低和連續(xù)性中斷，實(shí)際經(jīng)營(yíng)績(jī)效與預(yù)計(jì)目標(biāo)產(chǎn)生背離，從而對(duì)企業(yè)的生存、盈利和發(fā)展產(chǎn)生不利結(jié)果的可能性。

（一）籌資風(fēng)險(xiǎn)

1.負(fù)債規(guī)模大，籌資政策安排不合理

中小企業(yè)在高速成長(zhǎng)的過(guò)程中，資金需求大量增加，而由于自有資本有限，往往使企業(yè)借款數(shù)量大幅上升，負(fù)債規(guī)模增大，利息支出增加，從而導(dǎo)致企業(yè)不能及時(shí)還本付息的風(fēng)險(xiǎn)加大。另外，中小企業(yè)不注重合理安排負(fù)債的結(jié)構(gòu)，在融資難的環(huán)境下，往往會(huì)選擇激進(jìn)型籌資政策，采用短期借款的方式借入準(zhǔn)備長(zhǎng)期使用的資金，在遇到金融緊縮，銀根抽緊，負(fù)債利率大幅度上升的情況下，引起利息劇增，利潤(rùn)下降，導(dǎo)致中小企業(yè)無(wú)法按期支付高漲的利息費(fèi)用、償還本金，面臨破產(chǎn)清算的可能，增加了中小企業(yè)的籌資風(fēng)險(xiǎn)。

2.不能準(zhǔn)確把握金融市場(chǎng)的動(dòng)向

金融市場(chǎng)是資金融通的場(chǎng)所，中小企業(yè)的負(fù)債經(jīng)營(yíng)受金融市場(chǎng)的影響密切。中小企業(yè)管理者的籌資風(fēng)險(xiǎn)觀念淡薄，不能及時(shí)關(guān)注和把握金融市場(chǎng)的動(dòng)向，往往造成籌資方式不當(dāng)，籌資方向偏向成本高的籌資，無(wú)意中增加了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（二）投資風(fēng)險(xiǎn)

投資是每個(gè)企業(yè)創(chuàng)造價(jià)值的必要途徑，許多中小企業(yè)在投資過(guò)程中，盲目選擇投資方式，憑主觀臆斷等非理性因素進(jìn)行新項(xiàng)目的開(kāi)發(fā)，導(dǎo)致最后的收益達(dá)不到預(yù)期的效果，發(fā)生投資損失。

（三）經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

1.對(duì)應(yīng)收賬款疏于管理

目前我國(guó)已初步形成以買方市場(chǎng)為主導(dǎo)的市場(chǎng)，因此中小企業(yè)普遍存在產(chǎn)品滯銷的現(xiàn)象。企業(yè)為了贏得一些客戶，增加銷售機(jī)會(huì)，放寬信用政策，導(dǎo)致應(yīng)收賬款數(shù)額大、質(zhì)量低，壞賬多，一方面造成了實(shí)際的損失，同時(shí)也增加了應(yīng)收賬款的機(jī)會(huì)成本。

2.庫(kù)存結(jié)構(gòu)不合理，存貨周轉(zhuǎn)率不高

中小企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)中，存貨的比重相對(duì)較大。存貨結(jié)構(gòu)的不合理，一方面占用了中小企業(yè)的流動(dòng)資金，直接影響流動(dòng)資金的周轉(zhuǎn)；另一方面，大量的存貨管理成本也會(huì)導(dǎo)致利潤(rùn)下降；同時(shí)，中小企業(yè)還要為長(zhǎng)期不良的存貨承擔(dān)市價(jià)下跌所產(chǎn)生的存貨跌價(jià)損失以及保管不善造成的損失。

二、中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范措施

（一）籌資風(fēng)險(xiǎn)的防范策略

1.負(fù)債規(guī)模要適度，合理安排期限組合方式

中小企業(yè)必須保持合理的資產(chǎn)負(fù)債率，做到適度負(fù)債，量力而行，隨時(shí)衡量自身的資金結(jié)構(gòu)是否合理。在選擇長(zhǎng)、短期籌資方式時(shí)，應(yīng)權(quán)衡風(fēng)險(xiǎn)與收益的大小，既要考慮長(zhǎng)期資金帶來(lái)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)及利率變動(dòng)的影響，也應(yīng)該注意到短期資金不宜用于長(zhǎng)期投資，占用時(shí)間短的特點(diǎn)。

2.及時(shí)了解金融市場(chǎng)的動(dòng)向

籌資機(jī)會(huì)是客觀存在的，中小企業(yè)的管理者要提高業(yè)務(wù)能力，及時(shí)準(zhǔn)確的了解金融市場(chǎng)的動(dòng)向。當(dāng)利率處于低水平時(shí)期，籌資較為有利；利率處于高水平時(shí)期，盡量減少籌資；當(dāng)利率處于由低到高過(guò)渡時(shí)期，應(yīng)以籌集長(zhǎng)期資金為主，并盡量采用固定利率的計(jì)息方式；當(dāng)利率處于由高到低過(guò)渡時(shí)期，應(yīng)盡量減少籌資，若必須籌集資金，可采用浮動(dòng)利率的計(jì)息方式。

（二）投資風(fēng)險(xiǎn)的防范策略

中小企業(yè)在投資項(xiàng)目上要制定科學(xué)合理的投資決策程序，考慮企業(yè)自身的情況，結(jié)合市場(chǎng)環(huán)境的現(xiàn)狀，選擇合理的投資方式，合理保證投資項(xiàng)目的可靠性，避免因個(gè)人的主觀臆斷造成投資損失。同時(shí)，綜合考慮資金的投放時(shí)間，制定合理的資金投放計(jì)劃，科學(xué)安排資金的投放量，適時(shí)投資，提高資金的收益率，控制投資風(fēng)險(xiǎn)。

（三）經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的防范策略

1.加強(qiáng)對(duì)應(yīng)收賬款的管理

中小企業(yè)不能以賒銷作為促銷的唯一手段，要從源頭控制應(yīng)收賬款的發(fā)生，減少應(yīng)收賬款的占用額，并通過(guò)現(xiàn)金折扣等靈活的催收政策及早收回賬款。另外，企業(yè)應(yīng)健全客戶資信調(diào)查評(píng)估制度，全面了解客戶的信用等級(jí)，建立檔案管理系統(tǒng)，避免劣質(zhì)客戶造成大量的壞賬損失。

2.推動(dòng)信息化管理模式

信息化的管理模式是中小企業(yè)生存和發(fā)展的必然選擇，庫(kù)存的信息化管理能提高企業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。具體包括：第一，建立企業(yè)物流管理中心，把庫(kù)存管理提升到和銷售管理同等重要的高度；第二，推動(dòng)庫(kù)存信息化管理，使中小企業(yè)的各個(gè)部門實(shí)現(xiàn)庫(kù)存信息的共享，提高庫(kù)存管理的效率。

3.提高企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)

中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)很大程度上取決于管理者和員工對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度，提高企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，可以從細(xì)節(jié)方面防范企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的滋生。中小企業(yè)應(yīng)要求財(cái)務(wù)管理人員掌握扎實(shí)的會(huì)計(jì)專業(yè)知識(shí)，具備財(cái)務(wù)信息的收集、整理和分析能力；具有對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)敏感的、準(zhǔn)確的職業(yè)判斷能力，能夠及時(shí)、準(zhǔn)確地估計(jì)和發(fā)現(xiàn)潛在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，并能對(duì)具體環(huán)境下的風(fēng)險(xiǎn)作出判斷和提出解決方案。

（四）嚴(yán)格控制企業(yè)的擔(dān)保業(yè)務(wù)

中小企業(yè)應(yīng)該采取措施加強(qiáng)擔(dān)保的內(nèi)部管理，實(shí)行擔(dān)保業(yè)務(wù)的不相容職務(wù)相分離，以確保不同崗位之間的權(quán)責(zé)分明、相互制約、相互監(jiān)督，建立擔(dān)保業(yè)務(wù)崗位責(zé)任制，并進(jìn)行嚴(yán)格的審核。科學(xué)的規(guī)范擔(dān)保業(yè)務(wù)的操作程序，對(duì)擔(dān)保業(yè)務(wù)建立嚴(yán)格的授權(quán)審批制度，審批人在其授權(quán)范圍內(nèi)進(jìn)行審批，不得逾越審批權(quán)限。

三、結(jié)論

中小企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)客觀存在于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的每個(gè)過(guò)程，面對(duì)日益競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)，唯有從自身角度出發(fā)，對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行科學(xué)的了解和認(rèn)識(shí)，制定更加完善的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范控制體系，才能在危機(jī)和機(jī)遇并存的市場(chǎng)環(huán)境中，占有自己的一席之地，實(shí)現(xiàn)持續(xù)、快速、健康發(fā)展。

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