互聯網金融統計監測的現狀及路徑選擇

安康

摘 要：近幾年，我國互聯網金融快速發展，新業態不斷涌現，對傳統金融形成了有益補充，但也給金融模式帶來沖擊。本文著重從金融統計視角對互聯網金融進行分析，對互聯網金融統計的必要性、可行性及統計難點進行剖析。文章認為，開展互聯網金融統計，必須從金融業綜合統計、大數據統計和金融統計標準化等多方面入手，以確保互聯網金融統計與傳統金融統計工作的協調。

關鍵詞：互聯網金融；統計監測；標準化

一、互聯網金融業態擴張迅速，風險逐漸凸顯

互聯網金融主要業態發展迅速，業務模式不斷創新，已經成為傳統金融的重要補充。以P2P網貸平臺為例，2010年末P2P網貸運營平臺數量僅有10家，2015年末運營平臺數量為2595家，年均增長幅度為203.9%。隨著P2P網貸運營平臺的快速增加，貸款余額大幅增長，2014年初P2P網貸平臺貸款余額為118億元，2015年12月末借貸成交量達到4394億元，增長37.24倍；P2P網貸平臺上的投資者和借款人同樣急劇增加，分別從2014年初的17.19萬人和3.77萬人增加到2015年12月的298.02萬人和78.49萬人，分別增加16.34倍和19.82倍。

P2P網絡信貸和眾籌融資是互聯網金融新模式的典型代表，但此類互聯網金融領域均暴露出一定風險，對金融穩定造成沖擊，譬如e租寶和泛亞事件等。據網貸之家數據，2015年12月末P2P網貸正常運營平臺2595家，問題平臺累計1263家，比年初增加896家，增長1.4倍，占正常運營平臺總數比重達32.7%從區域分布看，P2P網貸問題平臺數激增且風險集中于沿海發達省市，其中累計問題平臺數最多的3個地區分別是山東（234家）、廣東（214家）、浙江（144家），累計問題平臺居前8位的省市主要是沿海省市以及四川、湖北等內地經濟大省，占全國問題平臺總數的72.8%，風險較為集中。股權眾籌融資在資金托管、信息披露、投資者保護和退出機制等方面問題較多，利益糾紛時常發生。2015年5月12日，股權眾籌平臺“人人投”與餐飲企業諾米多的眾籌融資訴訟案由北京市海淀區法院正式受理，成為我國首例股權眾籌的司法案件。互聯網金融因發展迅速且參與者眾多，風險極易蔓延式傳播，對當前金融穩定已造成一定影響。因此，將其納入金融統計與監測范圍，可以及時提示、預警和防范相關金融風險。

二、互聯網金融對現行金融統計指標造成影響

互聯網金融之所以要納入到金融統計監測體系之中，另一重要原因是互聯網金融已經對當前的金融統計結構和重要統計指標造成影響，而且隨著互聯網金融的進一步發展，必然會對宏觀政策的相應指標造成更大沖擊。

首先，互聯網金融導致存款結構變動。互聯網金融的發展尤其是第三方支付的興起雖不改變各項存款的總體規模，但會引起存款結構發生變動。譬如，通過互聯網金融產品分流了銀行客戶存款和理財資金，雖最終借助各種渠道回流到銀行體系內部，但已轉化為企業存款、同業存款、大額存單、協議存款等，導致存款的品種、期限結構、利率水平等均可能發生改變，弱化了相關結構指標的有效性。

其次，大量互聯網金融產品和業務未納入統計，不利于準確完整反映金融活動總量及金融業的發展狀況。互聯網金融擴大了金融的外延，其各業態的資金游離于金融統計體系之外，使得金融統計指標無法全面監測新型金融業態變化情況，影響到金融統計數據的準確性、科學性和完整性。尤其是網絡貸款、眾籌等互聯網業態融資對象大部分是在銀行沒有貸款資質的中小企業及個人，與小微實體經濟密切聯系，其未納入統計弱化了貨幣政策支持中小微企業的針對性和有效性。

三、互聯網金融統計面臨的挑戰

（一）現行金融統計框架難以滿足互聯網金融統計要求

互聯網金融業態眾多，參與主體的性質及規模不一，生命周期有長有短。另外，互聯網金融涉及范圍廣泛、交易對手繁雜，其涉及支付結算業務、投融資業務、財富管理業務等諸多領域，跨越了多個金融市場；交易對手既有個人、單位、傳統金融機構，也包括SPV、小貸公司、融資租賃公司等其他影子銀行中介，所以制定一套科學、全面、完整的金融統計制度存在較大的困難。監管方面看，互聯網金融不同業態分屬不同機構監管，其中第三方支付牌照納入人民銀行審批，P2P網貸歸入銀監會監管范圍，證監會管理私募股權眾籌融資規則，其他互聯網業務暫沒有明確監管機構，各業態分頭監管就需要厘清互聯網金融業務性質，明確各參與主體監管機構及制定相關業務規范。

（二）傳統金融機構的互聯網金融業務未明確分類

互聯網金融統計與監測的內容從宏觀上可分為兩大類，一類是銀行業、證券、保險等傳統金融機構開展的互聯網金融業務，另一類是互聯網企業開展的互聯網金融業務。由于現有監管情況不同，對這兩類互聯網金融業務進行統計與監測的難點有所不同。

目前，銀行業、證券、保險等傳統金融機構開展的互聯網金融業務多包含在相關金融業務中，沒有專門設置互聯網金融業務的統計指標和科目，不利于監測傳統金融機構的在互聯網金融業務上的開展情況、動態變化以及風險預警等。銀行承接的互聯網金融企業資金存管、支付結算等業務，與銀行的一般存款賬戶、同類支付結算業務混同一起開展統計，無法區分、統計與監測互聯網金融從業機構的資金整體規模、資金流向和發展情況。另外，網貸平臺在銀行存放資金的賬戶多屬于一般存款賬戶，難以監測網貸資金流向、項目用途等詳細內容。

四、開展互聯網金融監測統計相關建議

（一）完善金融統計法規，保障金融業綜合統計成功落地

隨著我國金融市場創新速度加快，金融業態多元化，金融產品和金融工具快速創新，金融市場日趨復雜，“互聯網+”金融迅速興起。為適應金融創新和新型金融業態的發展，必須改革完善金融統計制度，擴大統計監測范圍，建立包括銀行、證券、保險在內統一、全面、共享的金融業綜合統計監測體系。建議由人民銀行牽頭，起草修訂《金融統計管理條例》，在機構上覆蓋銀行業、證券業、保險業金融機構以及各行業交叉環節；在業務上覆蓋金融機構全部的表內、表外業務；在標準上保證金融統計的統一性和權威性，提高金融統計工作效率。

（二）形成“大數據”思維的互聯網金融監測方法

對于互聯網金融開展的統計，應盡力摒棄現行的統計思維模式，著力依托“大數據”思維，借助互聯網分析平臺，以開展互聯網金融統計及分析框架構建。具體建議為：一是構建總量與結構、數量與價格、存量與流量相結合的高效金融統計框架，全面反映金融體系資金變化、貨幣創造、資金流量和流向等狀況。二是建立專項統計制度，細化影響金融穩定監測統計指標，為宏觀審慎監管提供全面風險評估和決策信息。三是將金融統計的信息源直接擴展到金融消費者層面，在更加及時準確收集數據的同時，建立更加靈活、多樣的貨幣政策監測指標。

（三）穩步推進金融統計標準化

與以往數據屬性分散管理相比，標準化的突出優點是保證金融統計數據的客觀真實性，為監測跨機構、跨市場、跨境金融交易提供“搜索引擎”。因此，針對互聯網金融分散化、局部化、碎片化等特點，應盡快推動金融機構遵照金融統計標準，大力推動規范金融機構、金融工具、金融計值等統計信息的標準化落地工作，根本上避免重復收集信息和信息不統一，實現金融統計數據一次采集、多方共享，有力保障互聯網金融統計與傳統金融統計兼容。

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A Study on the Present Situation and Path Selection of Internet

Finance Statistics in China

AN Kang

（Guangzhou Branch PBC， Guangzhou Guangdong 510120）

Abstract： In recent years， the Internet finance in China has been developing rapidly with all kinds of different forms and organizing patterns. It has brought useful supplement to the traditional finance， and has brought challenges at the same time. The paper makes an analysis on the Internet finance in China from the perspective of financial statistics. Firstly， the paper discusses the definition and connotation of the Internet finance， and briefly describes the current situation of the Internet finance statistics in China. Secondly， the paper analyses the necessity， feasibility and difficulty of the Internet finance statistics. Lastly， the paper considers that the Internet finance statistics should start from the financial sector comprehensive statistics， big data statistics and financial statistics standardization in order to make sure the coordination and consisitency of the Internet finance statistics and traditional finance statistics.

Keywords： Internet finance； statistics monitoring； standardization

責任編輯、校對：張德進