中小企業所面臨的財務風險

謝華

摘 要：中小企業屬于我國的新型企業，它與傳統國有企業相比，靈活性較強，對經濟增長和社會的全面進步有重要的作用。伴隨經濟全球化的不斷深入，文化產業得到了良好的發展，中小企業因此得到了更為廣泛的關注，中小企業的財務風險問題也因此成為了研究的課題。近年來隨著我國經濟體制和相關法律法規的不斷完善和發展，中小企業的財務風險管理得到了長足進步，但現階段存在的問題仍然突出。因此，本文對中小企業面臨的財務風險進行概述，從中剖析產生這些問題的原因，繼而引出財務風險管理中的主要問題，提出相應的解決措施，以期能使中小企業的財務風險管理工作更科學合理，財務風險得到有效控制，實現中小企業更加穩定、全面的發展。

關鍵詞：中小企業 經濟全球化 財務風險 解決措施 發展

中圖分類號：F275 文獻標識碼：A 文章編號：2096-0298（2017）12（c）-108-02

中小型企業在新時期的發展過程中，需要采取綜合性全方位的管理模式，其中財務風險管理是一個重要課題。它能有效地促進企業資產的整合，優化資源配置，提升企業綜合實力[1]。伴隨近年來市場競爭的加劇，中小企業面臨著很多風險，其中財務風險最為突出。優質的財務風險管理具有前瞻性，它能有效克服環境的不穩定性，控制風險帶來的不良情況[2]。本研究通過對常見的財務風險進行歸納，探討風險產生的原因，并結合中小企業在財務風險管理上出現的問題，提出合理化的解決風險，以期獲得持續性的發展。

1 中小企業財務風險的種類

根據企業資產的流通過程進行劃分，可以把中小企業的財務風險分為以下幾種類型。

1.1 投資性風險

企業不能夠在一定時間內獲得投資的酬勞，被稱為投資過程的風險。該問題比較普遍，主要是由于中小企業都希望提升自己的市場競爭力，因此必須要不斷拓展業務，增加投資量。投資總是與風險并存，在資金投入和資金回收之間總會有一個時間差值，而這個時間差中存在著很多的不確定因素，導致預想的投資回報和實際投資回報之間有一定差距，甚至出現投資的成本全部喪失，預期的目標沒有實現。

1.2 經營性風險

經營風險主要是由收款的信用風險及銷售風險兩部分構成的。它的本質是由于中小企業銷售的產品出現滯銷因而不能收回其預付的資金，該風險類型是財務風險的集中體現。

1.3 融資性風險

當中小企業沒有能力有效落實融集的資金，企業未能實現預期的效益，從而失去償還資本的能力或融資的成本過大，即是融資性風險。該風險類型作為財務風險的開始，成為前一次資本循環風險的累積。

1.4 收益分配風險

企業生產經營中必定會產生一定的收益，對收益的分配同樣會引起財務的風險。它體現出資本的支付風險和產出環節的一系列風險，對資本價值的范圍有重要的控制作用。

2 財務風險發生的原因

2.1 融資節點引發的財務風險

融資節點是中小企業財務風險的重要原因。與大型企業不同，中小企業通過外部進行融資的風險性較高，因此一般是依靠內源性的融資方式，這也使得融資的渠道相對較少，其融資成本相應增加[3]。對大型企業來說，發布債券或許是一種有效的融資方式，但中小企業規模較小，發行數量受到嚴格限制，難以有效完成融資。近年來隨著我國社會主義市場經濟的不斷完善，國家通過很多對中小企業上市融資的政策性文件，鼓勵中小企業大膽嘗試，但現階段的上市管理體制仍比較滯后，嚴重影響著中小企業融資之路。另外，某些中小企業缺乏信譽，存在暗箱操作和欺詐的行為，嚴重影響了行業的秩序，加之中小企業資金總量普遍較小，使銀行貸款受到較大的限制。一旦無法從銀行等大型金融機構獲得資金，中小企業只能通過如民間借貸的方式獲得資金，這就使融資的費用大幅增加，影響了企業發展的穩定性。同時，中小企業融資的一大特點是主要依賴于短期的借貸，其借款頻率高，規模相對較小，增加了企業自身的經濟壓力。

2.2 投資步驟引起的財務風險

短期融資的一大問題是它不像債券和股權，中小企業投資的資金來源大部分為外部剛性負債，自有資金相對較少，且資金使用時間較短，若沒有嚴密的資金計劃，往往會讓投資無法正常實現，因此中小企業投資出現的財務風險很大。從主觀上講，大多數中小企業缺乏對市場的準確判斷，投資的策略不恰當，致使資金的籌集出現問題，又會引發人才的缺乏，反過來影響企業的資本預算。上述問題均能夠引起財務的風險。目前一些企業的財務人員由于素質不高，在業務處理方面不夠熟悉，加之責任意識不到位，使企業的財務管理出現了很多漏洞，嚴重制約著企業的深入發展，因此，確定合理的投資步驟是中小企業控制財務風險的必由之路[4]。要切實提升財務管理人員的綜合素質和業務能力。

2.3 經營環節的財務風險

對資金缺乏合理的規劃，是目前我國中小企業容易出現財務風險的重要原因。財務風險一旦存在，就會影響企業的經營發展，加之外債的比例較高，對日后的資金操作有顯著的影響。另外，中小企業普遍缺乏對已有資金的管理，經營的方向比較盲目，使資金得不到有效的利用，造成了嚴重的浪費。應收賬的閑置時間過長，也導致債務不能得到有效的償還。除此以外，企業經營的目標不明確，規劃不具體，質量問題凸顯也會加劇企業的財務風險。

2.4 利潤分配過程中的財務風險

企業內部的利潤分配以及中小企業與上級企業間的利潤分配存在較多問題。例如：過度分配利潤，導致企業內部資金不足，使得企業放棄投資機會或增加外部融資。尤其對本身債務負擔就很重的企業，若過度分配利潤，會導致企業債務累積大幅增加，一旦不能在規定時間內償還債務，就會增加財務的風險。

3 財務風險的具體解決措施

及時對財務風險進行有效的防范和控制對中小企業意義重大。第一，它使財務活動更加規范化，使財務會計工作得以順利地完成，避免發生人為錯誤，保證財務工作的公平公正。第二，有利于維護中小企業的資金安全。企業的發展離不開投資、融資等經濟行為，這些經濟行為一方面可能給企業增加收益，另一方面也會引發一定的風險[5]。財務風險的管理正是對各種風險的一種有效管理和防范，它能將企業的損失降到最低程度。在實踐中，主要應采取以下措施。

3.1 對投資風險的控制

企業進行投資是為了取得收益，但投資都存在風險，這要求事先做好風險控制的工作。決策者應當在進行投資前，對可能面臨的風險詳細了解和估算，做到有效的預防和控制。第一，認真結合企業當前的現實狀況，對企業的發展目標和市場的總體環境和趨勢進行仔細分析，保證投資行為具備可操作性，即投資項目的渠道資源、團隊技術、資金運作、回報率等分析。尤其對高回報的投資應當密切觀察，切不可盲目投資，導致嚴重的損失。第二，分析目前正常經營的業務現金流情況，例如：分析判斷成熟業務板塊自身需要多少營運資金來維持正常運作及擴張、有多少穩定現金流對投資做支撐等問題?？傊?，無論是哪一種具體的投資行為，決策者都應當保持謹慎，立足于企業本身對投資行為進行全面的分析，避免盲目投資引發的財務風險。

3.2 對經營風險的控制

企業應對所處行業現狀、趨勢、經濟環境、市場競爭等內容多加分析，保持對市場的高度敏感性。除了考慮自身經營的可持續性，還要重點關注整個資金循環過程是否順暢，尤其對經營性回款的控制，要防止形成大量應收賬款、存貨，造成資金流的“堵塞”，從而引爆財務風險。此外，由于中小企業資產核算的體系不健全，風險控制意識不到位，很可能因為管理的疏忽而引發事故、資產流失。因此，它要求決策者對資產的管理更全面，例如：重視資產的安全使用培訓、關注資產性能技術、核對資產的數目，對資產狀況及時總結，并在此基礎上逐步完善財務管理機制，更好地引導財務工作的正確開展。

3.3 對融資風險的管理

有計劃性地使用資金，考慮融資的還款時點壓力、融資成本的承受能力，并結合行業市場變化、企業經營變化、押品等因素，判斷續融的可能性，并提前做好準備。同時依據企業自身的資金需求量擬定具體的融資方案，對方式、金額、時間等要全方位考慮。秉著穩定性的原則，融集資金的時間要留有余地，以防企業投資過程中一旦出現問題，可能會對其正常的運轉產生不利的影響。同時，企業融資的途徑不能過于單一，要依據自身的情況適當擴大融資的方式，有效地利用國家政策的扶持，爭取一定的資金，避免更大的財務風險，企業也可以利用這些條件使自身的資本不斷擴大[6]。

3.4 對收益分配風險的控制管理

首先要完善分配的制度，使分配工作能正常有序的運行。例如中小企業可以依據自身發展的情況，思考利益分配對員工積極性的調動，運用分成或者股份獎勵的方式，使員工感受到自己在企業中的主人翁地位，更能發揮主觀能動性。在分配過程中，要處理好企業實際經營、投資情況和員工的需求情況，實現理性、平衡的分配。除此以外，在進行分配時，應加強對分配全過程的監督，及時將分配結果公布，使分配透明化[7]，應自覺地接受監管部門的監督，保證分配的合法性和合理性，促進中小企業全面穩定的發展。

4 結語

綜上所述，伴隨我國經濟水平的不斷提升，市場的競爭日趨激烈，中小企業面臨更大的挑戰。提升自身的市場份額，中小企業需要不斷提升核心競爭力，企業的財務風險管控能力是核心競爭力的重要體現。中小企業由于融資節點、投資步驟、經營環節和利潤分配等原因出現了財務風險，主要表現在投資風險、經營風險、融資風險和收益分配風險問題上。本文以此為基礎，提出了相應的解決措施，有利于企業重視財務風險的管理，使企業及早做出財務風險的預防措施，應對周圍環境復雜多變的因素。

參考文獻

[1] 胡春生，李強，田麗艷.淺談中小企業財務風險管理存在的問題及對策[J].當代會計，2016（6）.

[2] 張丹丹，李相林.淺析中小企業財務風險與防范[J].經濟研究導刊，2015（7）.

[3] 張馨尹，高兵.試論中小企業財務風險及財務預警系統[J].合作經濟與科技，2015（8）.

[4] 季東.中小企業財務風險防范對策的探析[J].經濟研究導刊，2015（5）.

[5] 寧麗鵬.關于中小企業財務風險成因及防范對策的探討[J].中小企業管理與科技旬刊，2015（9）.

[6] 閆柏良，夏秀芳.經濟新常態下我國中小企業財務風險評估分析[J].全國商情理論研究，2016（15）.

[7] 鄭方松.探討新時期我國中小企業財務風險及管控策略[J].全國流通經濟，2017（7）.