探究關(guān)聯(lián)交易背后的奧秘

趙靜靜 張春元

摘 要：關(guān)聯(lián)交易在企業(yè)中已成為一種普遍發(fā)生的行為，在帶給公司以及控股股東一定利益的同時，為了獲得更大利益而操縱利潤、合理避稅，給企業(yè)帶來經(jīng)營以及財務(wù)上的諸多風(fēng)險。本文描述了關(guān)聯(lián)交易的研究背景，從目前現(xiàn)狀出發(fā)，分析了集團公司及民營企業(yè)關(guān)聯(lián)交易所引出的問題。最后針對目前關(guān)聯(lián)交易的現(xiàn)狀及法律規(guī)范性的弊端，提出了相應(yīng)的對策與建議。

關(guān)鍵詞：關(guān)聯(lián)交易 私營企業(yè) 風(fēng)險 信息披露 規(guī)范

中圖分類號：F275 文獻標識碼：A 文章編號：2096-0298（2017）06（c）-153-02

經(jīng)濟的飛速發(fā)展，使得各行各業(yè)不斷發(fā)展壯大，上市公司、集團企業(yè)變得越來越多，行業(yè)間的競爭力變得日益激烈，因此關(guān)聯(lián)交易已經(jīng)成為企業(yè)經(jīng)營不可缺少的一部分，而由此引起的問題也層出不窮。比如說，企業(yè)之間利用關(guān)聯(lián)交易增加公司業(yè)績，粉飾了公司報表，從而蒙蔽投資者的眼睛，使之在不知情的情況下進行投資，同時隱瞞這些關(guān)聯(lián)企業(yè)的信息，相關(guān)部門根本就不知情；集團公司之間虛假交易、操縱利潤、偷稅漏稅等行為已經(jīng)成為老生常談的話題了，但細究下去，它背后的問題才是真正值得我們思考的，下文將對此問題加以分析研究。

1 關(guān)聯(lián)交易研究背景

關(guān)聯(lián)方是指一方對另一方控制、共同控制或施加重大影響，以及兩方及以上受同一方控制、共同控制或重大影響的。關(guān)聯(lián)方主要有：母公司、子公司、受同一母公司控制的子公司之間；實施共同控制的投資方；施加重大影響的投資方；合營企業(yè)；聯(lián)營企業(yè)等。關(guān)聯(lián)方交易是指在關(guān)聯(lián)方之間不論是否收取價款的資源轉(zhuǎn)移的行為。

繼滬深證券交易所成立后，關(guān)聯(lián)交易在我國市場中變成公司間普遍使用的一種方式，深圳寶安集團收購上海延中實業(yè)，打響了中國市場關(guān)聯(lián)交易風(fēng)波的第一槍，恒通集團受讓棱光股份公司1200萬國有法人股在我國第一次實行國有股權(quán)轉(zhuǎn)讓，關(guān)聯(lián)交易也因此逐漸的廣泛開來。隨著我國經(jīng)濟與國際的接軌，經(jīng)濟全球化的不斷加深，跨國企業(yè)逐漸增多，國外的信息與資源很快地進入了國內(nèi)，隨著上市公司及跨國企業(yè)關(guān)聯(lián)交易的普遍，民營企業(yè)等眾多非上市公司很快也把關(guān)聯(lián)交易作為操縱利潤的手段之一，以達到合理避稅的目的，關(guān)聯(lián)交易次數(shù)逐年攀升，對公司及社會的影響也不斷增強，這種現(xiàn)象到現(xiàn)在愈演愈烈。

2 關(guān)聯(lián)交易現(xiàn)狀及分析

2.1 透過關(guān)聯(lián)交易案例看現(xiàn)狀

A公司是某集團公司的母公司，是一個生產(chǎn)鋼材的工業(yè)企業(yè)，它旗下有五個子公司，除了一個是制造業(yè)外其余四個都屬于商貿(mào)企業(yè)，它們分別獨立核算，其中一個商貿(mào)公司B公司專門銷售鋼材，其他幾個子公司基本沒有什么業(yè)務(wù)。2014年底集團母公司財務(wù)報表顯示應(yīng)付票據(jù)數(shù)額占流動負債比例達到55.95%，票據(jù)貼現(xiàn)息達5500萬元之多，關(guān)聯(lián)交易往來款項占全年收入的63.16%，公司年凈利潤虧損8746萬元，其他幾個子公司除了往來賬數(shù)額較大之外，其余賬目基本上沒有發(fā)生，而2015年和2016年以上比例仍在增長，公司連年虧損，資不抵債最后不得不停產(chǎn)。據(jù)公司財務(wù)人員告知，公司由于鋼鐵原料成本加大，雖然年產(chǎn)量達10萬噸左右，但毛利很少，除去日常開銷基本都是虧損，公司為了達到避稅效果不斷進行關(guān)聯(lián)交易，同時為了防止資金鏈的斷開，竟多次進行“票據(jù)鏈”行為的交易，公司由于關(guān)聯(lián)交易越陷越深，最后走向了滅亡。

以上這個案例反映了我國目前非上市公司關(guān)聯(lián)交易的現(xiàn)狀，主要體現(xiàn)在以下幾點。

2.1.1 關(guān)聯(lián)方之間進行購銷交易

關(guān)聯(lián)方企業(yè)有時連同第三方企業(yè)進行購銷循環(huán)交易，而這種交易根本沒有按照企業(yè)間正常的業(yè)務(wù)往來進行作價，他們之間在原材料采購、產(chǎn)成品銷售及委托加工等業(yè)務(wù)方面，為了滿足某一方獲得一定的利潤在商品上進行不合理的加價，這是最為普遍的一種關(guān)聯(lián)交易方式。

2.1.2 關(guān)聯(lián)方之間費用的承擔

為了達到稅負要求，子公司把費用甚至工資轉(zhuǎn)嫁給母公司，讓其在各種消費中攤銷，以增加子公司的利潤，當然在子公司效益好的時候也可以反向操作。

2.1.3 關(guān)聯(lián)方之間資金的占用

關(guān)聯(lián)方通過各種渠道從第三方上市公司融資，同時付給第三方公司一定的資金占用費，這樣一方面增加了第三方上市公司的利潤，另一方面幫助集團公司解除了資金鏈短缺問題。案例中A公司多次運用此方式進行融資，填補資金空缺，這也成為非上市公司集資融資的較為常用的方式。

2.1.4 關(guān)聯(lián)方之間的資產(chǎn)重組

母公司的廢舊資產(chǎn)低價轉(zhuǎn)讓給子公司，以達到優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的目的，破舊資產(chǎn)子公司便可以出售以賺取利潤。

2.1.5 關(guān)聯(lián)方之間虛開發(fā)票

為了賬面報表的美觀和合理避稅，母子公司之間虛開發(fā)票，實際上并沒有實物的銷售。

2.1.6 關(guān)聯(lián)方之間涉及票據(jù)往來

現(xiàn)實中，不少關(guān)聯(lián)方甚至加上第三方企業(yè)以他們之間的商品交易為由，在銀行開具大額的銀行承兌匯票，然后背書轉(zhuǎn)讓給對方，中間經(jīng)過多手操作，從中付給第三方企業(yè)甚至銀行高額的貼現(xiàn)息，以延長自己的資金鏈，保存企業(yè)的生存價值，這也就是“票據(jù)鏈”問題。

2.2 關(guān)聯(lián)交易的影響

關(guān)聯(lián)交易的最終目的無不圍繞著獲得更多資金、合理避稅、操縱利潤幾方面而展開，但是它的影響卻是極其惡劣的，體現(xiàn)在以下幾點。

（1）關(guān)聯(lián)交易的頻繁發(fā)生助長了社會的一些不正之風(fēng)，長期發(fā)展的公司運用起來已經(jīng)游刃有余，時間長了會更加熟練以及衍生出新的操作方式，新的公司為了適應(yīng)經(jīng)濟的發(fā)展與市場的“潛規(guī)則”而不得不參與其中，以此惡性循環(huán)只能使得關(guān)聯(lián)方更加猖狂，這樣對于市場的影響可想而知。

（2）關(guān)聯(lián)交易使得公司過分依賴于關(guān)聯(lián)方，自主經(jīng)營權(quán)受到限制，同時也會不自覺的輕視自身的經(jīng)營發(fā)展，獨立經(jīng)營能力下降，抵御外部風(fēng)險能力減弱，一旦市場出現(xiàn)問題，競爭力相對較差的公司就會很難自保，陷入低谷甚至破產(chǎn)。

（3）關(guān)聯(lián)交易的不斷發(fā)生，也會影響公司的外在形象，社會效益變差，潛在的上下游客戶將會減少，交易也會隨之減少，利潤下降，對公司的長期發(fā)展極為不利。

（4）關(guān)聯(lián)交易中資金票據(jù)的往來，加之關(guān)聯(lián)方之間的擔保將會給公司帶來很多經(jīng)營風(fēng)險，并且面臨很大的財務(wù)困境，有可能會產(chǎn)生大量的壞賬，長此以往公司只能走向衰退甚至破產(chǎn)。

3 我國關(guān)聯(lián)交易規(guī)范局限性

3.1 我國針對關(guān)聯(lián)交易的法律效力

我國在控制上面所說關(guān)聯(lián)行為方面的法律雖然有所提及，但是力度較小，沒有達到實質(zhì)的效果。其中有一款《貸款通則》，禁止企業(yè)之間擅自辦理借貸或變相借貸業(yè)務(wù)，這款規(guī)定是為了阻止企業(yè)間或大股東間利用借款合同進行資金侵占，是一種很好的措施，但《貸款通則》權(quán)利較小，如果真正發(fā)生了此種業(yè)務(wù)，也不會被判合同無效，在我國規(guī)章制度中，只有違反國家級法律或行政法規(guī)才可實施這種權(quán)利。

3.2 關(guān)聯(lián)交易的公允性

雖然根據(jù)《中華人民共和國公司法》、《中華人民共和國證券法》等法律都規(guī)定了公司的關(guān)聯(lián)交易要符合公平、公正、公開的原則，但是關(guān)聯(lián)交易的公允性還有待提高。關(guān)聯(lián)方在進行交易時，很多時候為了達到一定的目的，加之交易的復(fù)雜流程，使得各方?jīng)]有展示詳細真實的信息，而相關(guān)部門念之與公司的關(guān)系并沒有進一步審查，而任其按照原定的方式做下去。

3.3 關(guān)聯(lián)交易信息披露

我國對于關(guān)聯(lián)方的身份關(guān)系以及關(guān)聯(lián)交易等信息的披露規(guī)定不夠具體，容易使交易方鉆空子，真正披露出的關(guān)聯(lián)關(guān)系較亂，只披露了表面的信息，真正有用的信息如交易金額及所占比例、定價規(guī)定及所采用的價格、具體交易內(nèi)容等都沒有披露出來，審查人員在審核的時候根本不能看出里面的問題。

3.4 關(guān)于關(guān)聯(lián)交易的審計理論

審計理論關(guān)于關(guān)聯(lián)交易的較為理論化，不能真正挖掘出被審對象關(guān)聯(lián)交易的實質(zhì)，背離關(guān)聯(lián)交易的實踐性，在審計過程中，是否掌握第一手資料，是否真正了解關(guān)聯(lián)交易審計在實踐中遇到的困難，是否尋找到更好的解決方法，這些都存在可以改進的地方。

4 完善我國關(guān)聯(lián)交易對策建議

4.1 提高法律效力，增強執(zhí)行效果

在我國關(guān)聯(lián)交易的法律力度上，筆者認為不應(yīng)該僅僅限于部門規(guī)章這些級別低下的層面上，如果能夠加強立法對此類交易的工作，合理規(guī)范關(guān)聯(lián)交易行為，兼顧市場競爭原則認識貫徹實行，讓一切市場交易都能夠在一種公平競爭的環(huán)境下進行，這樣也有利于我國與世界更好地接軌、更好地進行國際經(jīng)濟市場的發(fā)展。

4.2 建立誠信義務(wù)，強化公允力度

加強我國在關(guān)聯(lián)交易公允方面的力度，立法規(guī)定應(yīng)該在細則上更加詳細，比如區(qū)級、市級、縣級、鄉(xiāng)級等級級具體的審查工作，在關(guān)聯(lián)交易的合同、價格、交易流程等方面都應(yīng)該有明確的實施辦法，層層把關(guān)，層層相扣，使得關(guān)聯(lián)交易真正實現(xiàn)公平、公正與公開。構(gòu)建關(guān)聯(lián)方誠信義務(wù)法律責任體系。誠信義務(wù)最初是應(yīng)對經(jīng)營者機會主義而產(chǎn)生的，它同樣適用于解決關(guān)聯(lián)方之間的機會主義。我國雖然有相關(guān)的法律規(guī)定及規(guī)范文件，但使用范圍窄、法律效率較低。為此，我國應(yīng)該把誠信義務(wù)提高到公司層面，并從以下幾個方面建立完善的責任體系：（1）確立公允公平的立法審查程序；（2）確認無過錯歸責及連帶責任原則；（3）確立傾向于原告的舉證責任分配制度。

4.3 增加關(guān)聯(lián)交易披露量，提高信息使用度

關(guān)聯(lián)交易的信息披露對于信息使用者是非常重要的，應(yīng)該加以規(guī)定關(guān)聯(lián)交易更多的信息，在交易定價、金額等方面嚴格加以規(guī)定，不但有利于外界投資者更好地了解本企業(yè)，更加幫助了相關(guān)審查部門的監(jiān)管效果。

4.4 提高審計質(zhì)量，創(chuàng)新審計方法

發(fā)揮社會上各方面機構(gòu)的監(jiān)督工作，對審計人員的工作規(guī)范更加具體化，提高審計部門的審計質(zhì)量，使其在審計過程中不斷地挖掘更新的方式方法，禁止通過私底下友好關(guān)系避開重要的問題審查，同時進一步加大中介機構(gòu)人員的風(fēng)險認識與懲罰措施，確保發(fā)表的審計意見公平、公正、更具有創(chuàng)新性。

5 結(jié)語

雖然我國關(guān)于關(guān)聯(lián)交易的制度不斷的完善，但還是不能避免會有很多小企業(yè)私下利用關(guān)聯(lián)關(guān)系進行非法交易，這需要監(jiān)管部門提高監(jiān)管力度，在不斷發(fā)展的經(jīng)濟市場與競爭的形勢逼迫下，信息公開化、透明化已經(jīng)成為未來的趨勢。在政府、企業(yè)與個人的共同努力下，雖然創(chuàng)建和諧市場環(huán)境道路是漫長的，但給每個人一個完全公開公正的外部生活環(huán)境的希望是意義深遠的。

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