陜西省科技型中小企業信用評級指標體系的構建研究①

余劍

摘 要：科技型中小企業是引領經濟發展、推動科技創新、提升競爭力的重要力量，但這類企業的發展需要大量的資金作為后備支撐，多數銀行由于信息不對稱無法正確評估風險和收益，致使科技型企業面臨資金短缺的困境。為此，本文以陜西省科技型中小企業為例，構建了信用評級指標體系，以期為銀行信用評估提供支撐。

關鍵詞：科技型中小企業 信用風險 評價指標 層次分析法

中圖分類號：F276.3 文獻標識碼：A 文章編號：2096-0298（2017）04（b）-123-02

當前，隨著科技創新及萬眾創業的深化發展，科技型中小企業成為引領國民經濟發展的新生力量，其作為最具活力和發展潛力的企業形式，其技術發展水平對于產品創新和市場拓展起著重要的推動作用，是推動經濟增長和提升核心競爭力的關鍵力量，鑒于科技型中小企業自身發展優勢，目前，國內多數銀行正在逐步加大對該類企業中長期融資的支持力度，這不僅能夠幫助企業解決資金困境，而且還擴大了銀行的信貸業務，一舉多得，但是因為科技型中小企業具有高成本、高風險及無形資產所占比例高的特性，且加之信息不對稱問題的困擾，使得銀行信貸評估面臨諸多困境，如何科學、全方位的對科技型中小企業進行信用評估成為了當前的首要任務，為此，本文將以陜西科技型中小企業為研究對象，首先分析了信用評級指標體系構架的基本原則，并據此確定了評級指標，同時，結合層次分析法確定各項指標權重及綜合權重，從而實現了指標體系的構建。

1 信用評級指標體系構建的基本原則

1.1 完整性和科學性原則

科技型中小企業信用評級指標體系構建的根本目的在于解決信息不對稱問題，從而為銀行信貸提供更有效的支撐，但這必須以完整、科學、合理的指標體系為必要前提，這是準確衡量和評估企業風險及發展潛力的基礎和條件，也是評級結果獲得可信度和社會認知度的必然要求。在評級指標的選取中，應該秉承全面、立體化的原則進行精準篩選，以確保各項指標之間能夠彼此互補、配合，并銜接合理、有效，各項指標不能出現重復、相互矛盾的現象，這就需要根據具體情況，結合企業實際發展狀況進行有效分析和靈活處理，要精準把握評級指標的內涵，避免出現相同或相似的變量，剔除對信用影響度較小且毫無實際意義的變量。同時，在選取指標的計算方法時，應該以經濟學相關理論為根本指引，不能肆意而為，主觀臆造，而且指標的選取要遵循“能用、夠用”原則，指標內容不能過于復雜，也不能過于簡單，這樣才能在保證指標體系完整性和科學性的基礎上，實現高水平、高質量的信用評級。

1.2 具備可操作性原則

信用評級指標的最大效用在于幫助銀行正確、全面評估科技型中小企業的風險度、可信度，是為銀行提供信貸支撐的關鍵所在，為此，可操作性是其首要原則，在指標設定、選取中，要最大限度的避免指標樹的繁雜性，評級指標的相關數據材料應該簡單、易獲得，盡量不選取復雜度大、難操作、難獲得、計算復雜的指標，而且，計算公式要簡便易操作，由此，才能夠保證評級指標體系的高效、便捷性，為工作人員的實際操作提供更多便利。

1.3 動態連續性原則

科技型中小企業作為市場經濟發展中的新生力量，其是最具發展潛力和活力的企業形式之一，靈活多變性是其根本特性，其生產經營活動處在一個不斷變化發展的過程中，為此，信用評級指標體系應該具備動態連續性，由此，才能夠為銀行提供信貸評估的動態支撐，該指標體系應該全面涵蓋科技型中小企業技術、管理、資金流等多層面發展現狀、隱藏潛力及未來趨勢，并在深層次上挖掘其內在發展規律；同時，在指標選取中應該兼顧靜態指標和動態指標，通過靜態指標表征其發展現狀，而利用動態指標可以更好地預測、把握其未來發展趨勢。

2 陜西省科技型中小企業信用評級指標的選取

2.1 評級指標的選取

陜西省科技型中小企業是一種新型的企業組織形式，對于其信用評級的研究相對較少，可參考的材料不多，為此，本文集合國內外研究成果，并借鑒目前一般企業信用評級指標體系構建的經驗，在遵循上述原則的基礎上，結合陜西省科技型中小企業自身發展特點，將信用來評價指標分為三個層級，即目標層、準則層和指標層，第一層為信用評價指標體系，第二層為準則層，對應設定5個一級指標，第三層為指標層，對應設定19個二級指標。

2.2 各項指標詳細內容

（1）環境支持力。目前，經濟正處于戰略調整階段，加速經濟結構調整和產業升級成為了主要著力點，而科技型中小企業對于拉動經濟增長、創新科技及提升核心競爭力具有關鍵影響，其發展優勢毋庸置疑，但是宏觀環境對其發展具有重要作用，良好的外部環境能夠為該類企業高速發展提供后備支撐，相反，則將阻礙企業的迅速成長。 具體而言，這種外部環境包含行業發展前景，地理位置因素、國家政策支持力度等，這些細化指標可以通過問卷調查、專家訪問及企業管理層打分的方式獲取。

（2）市場開拓能力。市場開拓能力是科技型中小企業運營發展的根本動力，是企業獲取競爭優勢、實現經濟利益的基本保證，其集中體現在企業利用自身優勢進行內部資源配置的能力上，是企業運營管理能力、科技創新能力及產品服務能力的綜合表現，在評價企業發展潛能中發揮著無可替代的作用。該類指標具體包含其產品在市場上的占有率，主要產品市場占有率=主要產品銷售收入/該產品行業銷售收入總額×100%，新產品市場占有率及銷售貢獻率，新產品市場占有率=新產品銷售收入/該產品行業銷售收入總額×100%、新產品銷售貢獻率=新產品銷售收入/銷售收入總額×100%，主營業務收入增長率，其是上年與本年主營業務收入的比值。

（3）技術創新能力。科技型中小企業是以科技研發和創新為生存和發展根本的，這是其與其他企業最明顯的區別特征，其由研發投入比重，科研人員素質，科研人員素質，科研經費增長率等組成，是推動企業長期可持續發展的保證。

（4）企業財務狀況。企業財務狀態的反映指標有多種，為了更直接、客觀地反映企業運營管理、市場發展等現象，給銀行信用評價提供精準的數據支撐，本文以應收賬款周轉率=銷售收入/應收賬款×100%，資產負債率=負債總額/資產總額×100%，息稅前利潤增長率=（本年息稅前利潤-上年息稅前利潤）/上年息稅前利潤×100%，速動比率=速動資產/流動負債×100%，銷售凈利率=凈利潤/銷售收入×100%。

（5）銀行信用記錄。信用是企業實現順利融資，解決資金困難的關鍵所在，企業運營中不可避免的會與銀行存在某種關聯，并留下信用記錄，其中涵蓋了企業往來信用記錄、銀行崔賬款記錄及企業擔保記錄等。

3 陜西省科技型中小企業信用評級指標權重的確定

根據上述評級指標的層級結構，本文對上述準則層的5個一級指標進行了問卷統計，獲得各項指標之間的重要程度，并據此構造了判斷矩陣，進而得出修正矩陣，最終利用層次分析法計算得出指標權重。

由此，上述5個評級指標的權重依次為0.16，0.26，0.20，0.15，0.19， 0.05.

同理，上述指標層的19個二級指標可以依據上述方法和步驟進行權重的確定。

4 結語

科技型中小企業作為市場經濟發展中的新生力量，其在推動國家經濟社會發展中發揮著越來越大的作用，市場占有率也正在逐漸提升，但因其正處于上升期，對于資金的需求量也呈現高速增長態勢，而該類企業的高收益、高風險特征使得銀行采取“慎貸”措施，為了解決這一發展困境，迫切需要構建更為科學、合理的信用評級指標體系，以解決信息不對稱問題，突破科技型中小企業的資金瓶頸。

參考文獻

[1] 郭矜.科技型中小企業信用評估指標體系的構建[J].財會月刊，2016（14）.

[2] 陳毅俊.基于模糊DEA法的科技型中小企業信用評價體系研究[D].貴州財經大學，2014.

[3] 王麗梅.基于集成學習的科技型中小企業信用評價模型[D].吉林大學，2014.

①基金項目：陜西省科技型中小企業信用評級指標體系構建研究（15Jk2153），陜西省教育廳項目。