淺析小微企業融資現狀及存在的問題

邵立晨+付景

【摘要】 小微企業是我國國民經濟的重要組成部分，在經濟社會發展中具有大企業無法替代的特殊的戰略地位。發達國家的經驗表明，小微企業發展的好壞直接影響到國家國民經濟水平的高低，但是目前的中國小微企業正面臨著融資難的問題。

【關鍵詞】 小微企業；融資；現狀；問題

一、微企業的特征

（一）生產規模小

小微企業由于其低資本存量水平，信用等級不高，比較難籌集資金，導致生產規模擴展緩慢，技術創新能力相對較弱，在品種，質量，標準條款和與大中型企業，相對較小的生產規模相比，教育技術含量都很難。

（二）數量大

在一般情況下，小微企業是比較基礎的行業，它的基數是非常大的。在中國，2009年底全國注冊工商企業1030萬家，其中99%的企業人數規模少于300人，再加上超過3000萬個尚未納入官方統計口徑的個體工商戶，共同組成了小微企業。雖然看似不起眼的這些基本經濟單位，但他們創造的最終產品和服務的價值，占了60%的中國國內生產總值（GDP），相當于占全國稅收總額的50%，提供了75%以上的城鎮就業崗位，成為數百億計的農業以外的農村勞動力收入的最重要來源，完成65%的專利，80%以上的新產品開發，為國家經濟和社會發展做出了重要貢獻。

（三）分布行業廣

小微企業是以消費者、市場為導向的企業，所以除了第一產業小微企業部分的存在，但在小微企業的二，三產業有更多的分布。小型和微型企業可見分布仍然十分廣闊。

（四）主要面向國內市場

小微企業的發展需要面臨就業，自身素質低下以及資金短缺三個方面壓力。由于其自身素質低下，這決定了他們的生產和服務必須面向國內市場，雖然近幾年也出現了一些出口型企業，但由于自身素質低下，難以適應國際市場的激烈競爭導致極不穩定，加上體制上的原因，使得小微企業生產的服務主要方向是國內市場。由于資金短缺，使小微企業產品檔次低，成本高，因此很難擠入國際市場，其產品服務的主要方向在國內市場。

二、小微企業的作用

（一）有利于建立和完善充滿競爭活力的市場經濟體制

市場經濟的基本性質是競爭，競爭的關鍵是保持經濟活力。小型和微型企業反對壟斷和壟斷帶來的高額利潤，導致競爭保持壓力的形成。我認為只有保持了競爭力，才能夠避免于過分集中，不斷的為經濟繁榮注入新的活力。對于促進競爭，防止壟斷，小微企業具有強大的推動力，同時對于壟斷競爭它也是一個強大的對手。

（二）社會就業的重要渠道

企業規模越大，資本的集中度和有機構成就較高，勞動力吸引所需要的資本也就越多。與大中型企業比，小微企業相比投資同樣數額可以吸引更多的從業者。小微企業低成本的組織，靈活的經營，對于外部環境的變化具有強大的適應能力，都是小微企業保持高就業率的重要因素。

三、我國小微企業融資現狀

在市場經濟不斷發展的過程中，小微企業也已逐漸擴大，對小微企 業的發展在本次發行融資難方面已經成為了發展的瓶頸，為解決這個問題，所有的社會各階層，我們不斷努力。政府出臺了一系列政策，促進小型和微型企業的發展；銀行和其他金融機構將自己擁有的資源完全發揮出來，以提高小微企業的融資，小微企業繼續提高自己的管理經驗標準，改善自身的融資的能力，學術界不斷的出謀劃策，但小微企業一直未能走出融資難，融資難成本高。

四、我國小微企業融資存在的問題

（一）我國小微企業融資缺口較大

在中國，小微企業占企業總數99%以上。據統計，目前中國60%的國民生產總值由現在有的4000—5000萬家小微企業完成，同時還貢獻了50%左右的稅收，解決了80%的城鄉就業問題，為出口貿易貢獻超過了70%。同時在穩定民生方面具有重要作用，它是經濟發展和社會健康發展的重要力量。但很長一段時間，融資困難制約小微企業生存和發展。從融資需求看，自2007年開始，小微企業的融資需求，保持10%以上的年增長率。然而，每年的需求缺口也以13%左右擴大，可見，小微企業的需求明顯處于供不應求的局面。

（二）小微企業融資成本過高，困境加劇

據調查數據顯示，小微企業普遍反映融資成本太高，目前小微企業的融資成本一般包括：一利息的貸款（基本利率和浮動部分），該浮動幅度一般是超過20%，二抵押物登記評估費用，一般占融資成本百分之二十，三擔保費用一般年費率在半分之三，四風險保證金利息，絕大多數進洞機構在放款時以預留利息名義扣除部分貸款本金，這些因素毫無疑問加劇了小微企業的資金短缺問題。

（三）小微企業融資渠道不通暢

企業融資分為內源融資和外源融資，內源融資包括股東入股、折舊、留存收益，親友借款等自有資本及職工集資等債務融資；外部融資主要包括直接融資和間接融資類：直接融資是指企業直接在證券市場通過發行企業債券（包括股票和債券），間接融資，包括銀行貸款，票據貼現，融資租賃獲得資本和基金等融資方式，但在我國，除了銀行貸款融資外的幾種融資仍處于起步階段。小微企業主要以銀行貸款為主，方式單一。但是，小微企業自身難以滿足銀行的信貸條件，能夠獲得的間接融資量也是微乎其微。國有商業銀行以小微企業財務制度不健全或缺乏抵押資產為由拒絕貸款。許多銀行對辦理小微企業貸款的資產負債率，貸款收益率，日均存款金額、行業性質、股東結構、抵押等方面規定了很多標準，這些規定使得眾多小微企業望而卻步。

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