廣西互聯網金融發展與中小企業融資困難對策研究

諸葛瑞斌

摘 要：廣西中小企業規模小、基礎薄弱、抗風險能力比較差，加之廣西作為全國較落后地區，金融機構發展不很完善，金融機構數量也滿足不了中小企業需求，導致中小企業融資困難。互聯網金融的出現為中小企業融資提供了新的渠道，所以根據廣西中小企業融資現狀和存在的問題，提出通過互聯網金融平臺融資的新型融資的方式解決廣西中小企業融資困難的問題，并對完善廣西互聯網金融提出一些建議。

關鍵詞：互聯網金融；中小企業；融資對策

中圖分類號：F276.3；F832.7 文獻標志碼：A 文章編號：1673-291X（2017）17-0111-03

一、廣西中小企業融資現狀和問題

近年來，廣西的中小企業融資總體狀況在自治區政府以及各方融資機構的共同努力下有了很大的改觀。一方面，政府政策的扶持為中小企業的發展提供了各方面的優惠。廣西自治區人民政府發布了《關于加快中小企業信用擔保體系》等系列文件，以要加快中小企業信用機制的建立建成，為中小企業的融資創造條件；另一方面，商業銀行及民間各種金融機構的興起和發展為中小企業的發展注入了新鮮的血液，相關金融機構的配套措施和法律政策也為中小企業的發展創造了較好的條件。但是對于廣西大多數中小企業而言，由于其發展大多屬于初始階段，規模小、基礎薄弱，抗風險能力低，當企業進行自身大規模建設時，資金短缺的問題暴露的非常明顯。所以對于廣西絕大多數的中小企業而言，融資渠道窄、貸款困難是中小企業亟待解決的問題，融資困難始終是阻擋中小企業發展的頑石。目前，廣西中小企業融資還存在以下問題。

（一）從企業自身角度來看

根據廣西壯族自治區第三次全國經濟普查主要數據公報顯示，截至2013年末，全區共有第二產業和第三產業的小微企業法人單位14.26萬個，占全部企業法人單位95.6%。雖然小微企業數量占全部企業數量的95.6%，小微企業法人單位資產總計21 517.89億元，僅占全部企業法人單位資產總計30.5%。由此可見，廣西中小企業數量龐大，中小企業融資的需求也就變得十分需要。但由于廣西中小企業大都是一些個體企業，技術含量低且生產效率不高，容易受環境影響，投資風險大，很難引起風險投資者的關注。另一方面，中小企業類型繁多，一次性資金需求量小，需求頻率高，金融機構融資手續繁瑣，融資成本過大，融資效率低下，短時間內無法滿足中小企業的需求。中小企業等貸到一筆資金時，機會往往已經喪失，使無數有意融資的中小企業望而卻步或使得本有機會生存下去的中小企業不得不關門停業。

（二）從金融機構來看

目前，我國缺乏對中小企業支持的合作金融機構。據相關統計資料顯示，在所有中小型企業中，能直接融資的企業僅占2%，大多數中小企業的融資，依賴于小額貸款公司和商業銀行。截至2015年末，除掉大型商業銀行，廣西僅有36家村鎮銀行，3家農村資金互助社，384家小額貸款公司。按照供給來算，一家機構起碼要服務幾百甚至上千家企業才能滿足中小企業對融資的需求。據相關統計資料，截至目前，中小企業的貸款缺口在1 000億元以上，并且每年都有不斷增加的趨勢。而對于商業銀行來說，對中小企業的貸款就顯得異常苛刻。截至2016年10月末，全部中小企業貸款總額僅為4 821.82億元。雖然商業銀行對于中小企業是一個很好的借貸平臺，但由于廣西中小企業存在的自身缺陷，而且在交易缺乏監督、信息不對稱問題下影響了商業銀行對企業的了解和信任，商業銀行出于借貸業務盈利性、安全性、流動性等方面的綜合考慮，會對廣西中小企業的借貸進行慎重考慮和選擇，以至出現嚴重的“惜貸”現象。而大企業由于信譽好，抗風險能力大，容易受到銀行的青睞，長此以往，形成了大企業“有肉吃”，小企業“沒湯喝”的局面。

（三）從政府政策、區域經濟來看

政府政策是推動經濟發展和中小企業發展的重要力量。但從我國的國情來看，大企業的優先發展導致了國家及銀行對大企業的優先扶持，大企業的貸款、融資相比于小企業顯得容易得多。雖然國家對中小企業的發展也有一定的政策扶持，相關部門也出臺了一些文件、措施來確保中小企業能夠順利融資，但是實際的操作結果卻不是很明顯，中小企業貸款和大企業仍是沒有可比性，商業銀行依然是優先滿足大企業的信貸，再考慮小企業的貸款，且條件非常苛刻。雖然目前這種情況有所改善，一些商業銀行也推出一些針對中小企業的金融產品，如個人經營貸款、個人助業貸款等品種，但成效不大，特別在落后縣區更加難以實行。因此，在政策扶植力度不夠的情況下，加上廣西中小企業自身的缺陷，融資就變得異常困難。

（四）從信用擔保體系來看

一是中小企業擔保機構缺乏，難以滿足廣西中小企業的需求。雖然目前廣西已有很多家擔保機構，但真正承辦中小企業擔保需求的機構卻寥寥無幾，而且主要集中在南寧、柳州等廣西比較發達地區，落后地區的信用擔保體系還是無法解決，制約中小企業的融資，從而不利于中小企業的發展。二是政策性擔保機構發展緩慢。政策性擔保機構雖然比商業性擔保機構擔保成本低，擔保門檻低，但目前來看，廣西區內政策性擔保機構更加缺少，其數量及規模還遠遠不能滿足廣大中小企業的擔保需求。三是擔保機構與銀行協作存在困難。商業銀行等金融機構傾向于與有政策支持背景及資金實力雄厚的擔保機構合作，但由于廣西有政策支持背景的擔保機構為數不多，在缺少擔保機構信用評級機構、再擔保機構及有效風險分擔機制的狀況下，金融機構對信用擔保貸款業務風險控制機制不健全，導致有實力的商業銀行不跟普通的擔保機構過多合作，導致擔保業務發展緩慢。

由于存在上述情況，廣西中小企業融資成為了亟待解決的問題。而互聯網金融的發展無疑是解決中小企業融資困難的一劑“良藥”。下面就探討一下互聯網金融與中小企業融資。

二、互聯網金融的優勢

互聯網金融的發展為中小企業融資提供了新的渠道。互聯網金融利用計算機信息技術和網絡通信技術，通過大數據、云計算、搜索引擎等高科技手段對中小企業融資，打破了資金供求雙方的信息不對稱壁壘，降低了借貸雙方的交易成本，提高了資金匹配效率，實現了信貸資源的有效配置，促進了金融信用中介向信息中介的轉變，促進了富人金融向“草根”金融轉變，大企業金融向普惠金融轉變，加速了金融“脫媒”，從而促使金融企業組織結構發生“基因式”的變革，有力推動了金融業向扁平化、虛擬化、網絡化和柔性化方向發展創新。可以說，互聯網金融將對傳統金融模式產生顛覆性的影響。

（一）拓寬了企業融資渠道

在互聯網金融沒誕生以前，企業融資大多是依靠傳統的金融機構借貸或者是獨立的民間借貸。由于廣西中小企業自身的缺陷以及相關政策法規方面的原因，廣西中小企業的融資問題變得異常困難，中小企業融資能否成功往往得看金融機構的“臉色”。而互聯網金融的出現，為中小企業的融資提供了一個新的途徑，而且這種途徑融資門檻低，且省去了很多繁雜的手續，提高了融資效率和中小企業融資的成功率，很大程度上緩解中小企業融資困難問題，為中小企業的發展注入了新鮮的活力。而且，由于互聯網金融對數據的分析，管理比較方便簡單，各方面的信息也能充分的交流，解決了中小企業和融資平臺的信息交流問題，使整個融資過程變得透明又簡便。

（二）解決中小企業抵押擔保問題

在上述問題中提高了廣西信用擔保體系不完善，嚴重制約了中小企業的融資。而互聯網金融的發展，網絡融資方式的多樣化使得對傳統商業銀行中作為實物抵押品或擔保品的資產降低了門檻，放寬了要求，中小企業只需要通過一定的網絡信用就可以向金融機構進行借貸融資，形式比較靈活，辦理業務效率快并且手續簡單，這有利于中小企業的融資進行。互聯網金融模式的創新，在一定程度上有利于緩解中小微企業信用建設不完善的短板，也緩解了信用擔保機構規模不足引發的融資危機。相比于傳統金融模式，互聯網金融模式是通過不同的場景和渠道來收集相關信息，通過其資金流、信息流、物流等多方面多角度信息分析完善中小微企業的征信記錄。因此，借助互聯網金融的數據模式和平臺模式能夠在一定程度上緩解中小微企業由于其征信問題而導致融資難的問題；同時，對于其事后風險的控制也能起到較好的作用。

（三）降低企業貸款成本，提高融資效率

中小企業在向傳統金融機構申請融資時，金融機構會對該企業的經營境況進行專門的調查，在企業貸到款后，金融機構也會對中小企業的營業情況進行一定的監控。一方面加大了金融機構的成本，另一方面金融機構的監控也不利于保護企業的隱私，不利于企業的生產積極性。再者煩瑣的借貸手續，無形中使得中小企業的融資成本變得非常高。利用互聯網金融模式來進行融資，相比于傳統融資而言，突破了傳統融資中的許多障礙，貸款者能夠突破時間和地域上的限制，在最短的時間內通過互聯網找到合適的融資途徑，解決了金融機構和中小企業之間的信息不對稱問題，使得企業的相關交易信息都能及時傳達給金融機構，運用其大數據的優勢避免了很多不必要的程序，通過互聯網標準化的操作方式快速處理業務的能力，為中小企業節約了大量的借貸成本的時間。提高了中小企業的融資效率。

（四）解決信息不對稱問題

中小企業融資困難一部分原因就是由于信息不對稱造成的。在當前，中小企業由于分布信息的途徑、時間等因素常導致其信息存在偏差的問題，對此，可利用互聯網強大的數據管理能力，以解決該種現狀。由于互聯網融資的公開性，信貸方可通過融資平臺及時了解到中小企業發布的各項信息，進而對其進行有效的監督，并依據相關信息作出決策。在大數據時代，任何網絡經營活動都會被記錄下來，金融機構可根據相關的記錄對中小企業的經營狀況或以往的信貸情況做出是否給予貸款的判斷。金融機構可以對資金的動向進行有效掌控，以便及時更新資金動態，從而有效避免出現彼此間信息不對稱的情況。互聯網技術能夠服務于中小企業融資的基礎就是大數據，沒有數據的支撐再好的網絡技術也發揮不了作用。

雖然互聯網金融的發展對解決中小企業融資問題提供了很大幫助，但由于我國互聯網金融興起的時間比較晚，互聯網金融的發展還不完善，難免存在一些問題。近年來問題平臺數量更呈直線上升態勢。截至2016 年6 月30 日，根據零壹研究院數據中心監測到的 P2P 借貸平臺共 4 567 家（僅包括有線上業務的平臺，且不含港臺澳地區），其中問題平臺共就2 461 家（不含港澳臺地區），占比 53.9%。隨著問題平臺的出現和倒閉，投資者對于 P2P 的信心大幅下降，而中小企業若想從中獲得融資，其難度較之從前無疑將加大。所以，規范互聯網金融就變得非常有必要，它可以使互聯網金融的發展真正能解決中小企業的融資困境，從而促進廣西乃至全國中小企業的發展。

三、完善互聯網金融融資建議

（一）從中小企業自身而言

“打鐵還需自身硬”，中小企業應加強自身實力，積極投入到互聯網金融的大潮中來，充分抓住這一公平公正的時代機遇，解決自己的融資問題。一方面中小企業要結合自身情況，選擇與自身相適應的互聯網融資平臺，考慮借款的成功率和融資成本；另一方面要對互聯網融資平臺的真實性和信息技術的安全性進行甄別，避免上當受騙。此外，中小企業要真實、精準地向互聯網融資平臺提供信息，維護好自身的信用，提高借款的成功率，降低資金價格，為自身創造價值。可以預見的是，未來相當長一段時間內，互聯網金融企業還是以服務中小企業和小微客戶為主，并逐步填補傳統金融市場的間隙。而信征數據好、口碑優良、有發展潛力的中小公司則可以從互聯網金融公司獲得合適的金融產品與服務，突破資金融通方面的限制，實現快速地成長。

（二）從互聯網金融平臺而言

2015年，全國共有950家網貸平臺發生問題，同比上升221%，問題平臺增幅超過新增平臺，涉及近千億資金，超過100萬投資人中雷。在廣西的50家P2P網貸平臺中，有問題的平臺有19家，說明在廣西近40%的網貸平臺都存在著問題。互聯網金融平臺不斷的增長是一個好事，但在數量增加的同時，平臺的質量也應該同步增加。互聯網金融平臺本身在擴大自身業務的同時，也應該提升自己的品質、服務，使互聯網金融行業又好又快的增長。

（三）從政府方面而言

1.政策扶持，推動互聯網金融發展

政府應加大互聯網金融企業的扶持力度，像支持中小企業發展一樣，在財政稅收上給予扶持，在政策上適度寬松，在社會關系、人力資源上充分發揮協調作用。政府應對互聯網金融平臺分類管理，加強科學引導，深入研究互聯網金融發展過程中出現的新情況、新問題，因地制宜，科學發展互聯網金融。

2.完善地方性政策法規

應盡快出臺規范廣西互聯網金融發展的地方性政策法規。如今很多發達地區都已出臺相關地方性法律法規，為當地的互聯網金融的發展創造了一個穩定的環境。而廣西目前這方面的規定還比較少，由于政策、法規不明朗及由此產生的政策風險，影響了一些企業在這一領域投資的信心。因此，廣西應當盡快出臺相關的政策法規，為互聯網金融的發展創造一個穩定的環境，從而促進當地互聯網金融的發展。

3.加強互聯網金融監管，完善風險控制體系

政府及相關監管部門要加快完善互聯網風險管控機制。一是完善針對中小企業的信用評級體系，對符合信用等級的中小企業才能發布到互聯網金融平臺進行融資，降低互聯網金融融資的風險。其次，嚴格把控互聯網金融機構的質量，減少問題平臺的出現。只有有實力的企業與機構才能開展第三方融資平臺，而且必須持有相關證書，保證融資機構的可信性和避免虛假融資平臺的出現。再次，制定相應的預警機制，一旦融資失敗，確保資金能按時回籠。對于未能及時償還貸款的公司，及時拉入“黑名單”，避免更大的損失發生。

互聯網金融融資的發展需要企業、互聯網融資平臺、政府三方的共同努力，且完善的互聯網金融融資模式需要時間和實踐的不斷積累。毫無疑問，互聯網金融的出現為中小企業融資提供了一條新的途徑，對中小企業的發展具有重要的作用。

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