互聯網金融監管

【摘要】“現金貸”是一把雙刃劍。它既能夠“雪中送炭”，幫人解燃眉之急，又可能會讓人過度消費，最終債務纏身。但是，現金貸屬于個人信貸業務的一種，現金貸業務不應被妖魔化，缺少的只是合理有效的監管。本文通過對現金貸業務的本質以及在我國發展狀況進行分析，找出現金貸業務的“痛點”，提出了一些監管方向。

【關鍵詞】互聯網金融 風險 監管 現金貸

一、引言

從2016年開始，在互金業界和資本界開始頻繁出現“現金貸”？譹？訛這個名詞。現金貸業務在過去的一兩年里發展十分迅猛，平臺數量達到了上千家。然而，市場迅速發展的背后隱藏著各種問題開始出現，如“高利貸”“嗜血現金貸，人死方能債清”，暴力催收等問題，這些問題如果不及時制止可能會激化社會矛盾。今年年初，監管部門連續發文，旨在對網貸平臺、網絡小貸以及眾多不具資質的網絡平臺開展的“現金貸”業務進行整頓治理。

二、現金貸業務的發展與特點

（一）現金貸業務在中國的發展

隨著互聯網的普及，互聯網金融（如P2P網貸）和大數據風控興起，線上現金貸業務開始崛起。從京東金融、螞蟻金服、騰訊微眾銀行等互聯網金融巨頭，到掌眾金融、量化派、用錢寶等創業公司都在極力推動，而多家公司已經獲得融資，如量化派已經融到C輪，用錢寶已經融到B+輪。現金貸之所以得到資本的青睞，原因在于現金貸滿足了一些特定客戶群體的融資需求，而這些客戶群體正是傳統金融機構無法覆蓋的借款群體。[1]

此外，現金貸業務風險大，利率也很高，甚至有些開展現金貸業務的企業是零風控。在他們看來，只要壞賬率低于50%，平臺就能盈利，而行業的僅壞賬率在20%以上，因此處于暴利階段。不論是創業者還是投資人，都開始頓悟，現金貸是一個“很難不掙錢”的生意，缺少風控的動力。

我國的現金貸源于國外的發薪日貸款（payday loan）模式。該模式北美在上世紀90年代大規模興起，一種以個人信用為擔保，無需抵押，但需要提供借款人的工作以及薪資記錄，借款人承諾在下一發薪日償還并支付一定利息或費用。2014年前后，該模式被引入中國本土化。與北美不同的是我國的現金貸是開始就以線上為主，通過線上大數據進行風控，節省了運營費用，也覆蓋更廣泛的人群。同時，借款用途不確定，與發薪日關聯度不高。

據不完全統計，現金貸平臺已經發展到上千家，但一些公司為了拓展客群，會多個產品同時展業，因此活躍的現金貸平臺，有幾百家。[2]正如線下貸款需要信貸員、銷售員，線上貸款，同樣出現“中介”。這條產業鏈上，扮演著“形象包裝”的角色。中介的存在，靠的就是信息不對稱。中介的繁榮，只是線上現金貸火熱的一個縮影。

（二）現金貸業務的特點

現金貸業務屬于小額貸款業務的一種，為客戶提供短期資金接待服務，無需抵押、擔保，也沒有特定用途的信用貸款，且借款和還款方式靈活，審批速度快，資金到賬快，是消費金融的分支。現金貸平臺根據借款人基本信息發放小額貸款后，借款人到期償還貸款并支付利息和費用。其借款周期一般為7-14天，最長不超過一個月，金額在500～3000元之間，服務費通常提前收取（即砍頭息）。也就是說，如果手續費5%，用戶貸款1000元，最終到手的實際上只有950元。

現金貸業務具有如下特點：

1.借款手續費、利息高，金額小，期限短，易被借款人忽視。我國現金貸業務具有超短期貸款性質，收費主要包含手續費和利息兩部分。低日息往往隱藏高利率，如果將所有的費用換算成年利率，最高超過600%。但是，由于借款人的借款時間短暫，金額小，利息和手續費表面看上去不高，借款人容易忽視。一旦違約利滾利，借款費用會越來越大。

2.純線上操作簡單，放款率高，放款速度快。我國的現金貸處于互聯網金融快速發展的大環境中，客戶通過手機客戶端，按照平臺要求操作，僅需提供一些基本信息即可獲取一定額度。申請后，很快即可放款。放款率高達50%，而一般銀行不到10%。

3.借款門檻低，深受年輕人喜歡，但是風控不完善，平臺壞賬率較高。平臺對于申請人的要求一般較低，僅需提供身份證、手機運營商、住址、工作等相關基本信息，無抵押，受年輕人歡迎。如校園貸、培訓貸等。但是，一些小平臺為了獲取更多客戶，占領市場，幾乎零風控放款，導致這些平臺的壞賬率較高。平臺為了盡快收回成本，在貸后催收方面，存在諸多不規范的行為，甚至出現暴力催收，引發社會問題。

4.對借款人隱私保護不夠。目前，大量開展現金貸業務的平臺要求在借款前讀取借款人的手機通訊錄，平臺把用戶的隱私作為風控設計的一部分，本意是為了遏制信息不對稱問題引發的道德風險。但在實際操作中，貸款逾期后，未經借款人同意就擅自給借款人的親友打電話催收，涉嫌侵犯別人隱私。此外，一些平臺只顧掙錢，內部控制不到位，出現內部員工私自販賣借款人信息獲利。

三、我國現金貸市場存在的主要問題

近年來，現金貸在中國金融市場遍地開花，但是良莠不齊。在現金貸業務的快速發展中，存在監管不到位，利息費用畸高，借款人無力償還或故意不還導致的暴力催收事件，騙貸集團層出不窮等問題。

（一）利率畸高

1.“低”日息隱藏高利率。據媒體報道，現金貸的平均利率為158%，而最高利率高達600%左右。如何隱藏這樣極高的利率呢？平臺在實際業務中，對主打短期、小額貸款的利率采用日利率和月利率的方式表示。這些利率看似不高，但是換算成年利率往往就遠高于法律的規定。如一家現金貸平臺規定日利率為0.3%，假設一位借款人通過該平臺借款3000元，期限為10天，那么到期時需要支付90元利息，表面上看起來似乎并不多。但如果將這個日利率折算成年利率，真實的年利率已經超過了100%，很容易造成借款人負債累增。

2.砍頭息變相提高了利率。部分平臺在放款時，直接在借款中砍掉利息、手續費等相關費用，造成借款人實際借款金額低于借款合同約定的金額，變相提高了借款人利率。這就是“砍頭息”。如借款人通過平臺借入3000元，約定年利率為20%，但平臺規定要先扣掉10%的服務費，那么他拿到手的只有2700元，實際支付的利息有900元，實際年利率超過了30%。

可以說，現金貸業務具有高利貸性質，對社會經濟的發展產生不良影響。根據2015年9月最高法的發布文件，指出民間借貸利率在24%以內受法律保護，高于36%部分不受法律保護。有些平臺認為不受法律保護不等于違法，因此肆意妄為，甚至出現惡意催收行為。

（二）行業風控基本為零，壞賬率高，依靠暴利來覆蓋壞賬風險

由于現金貸平臺的借款人只需要輸入基本信息就能獲得貸款，因此平臺制定了高昂的利率來覆蓋風險。平臺知道，只要壞賬率低于50%，就可以盈利，而行業壞賬率普遍在20%以上。因此，創業者還是投資人，都開始頓悟，現金貸是一個“很難不掙錢”的生意。平臺并不積極做風控。

（三）高利率、利滾利易讓借款人陷入負債危機

借款人一旦逾期，平臺將收取高額罰金，同時采取電話“轟炸”其親朋好友或暴力催收等手段，部分借款人在一個平臺上的借款無法清償時，被迫轉向其他平臺“借新還舊”，使得借款人負債成倍增長。

據調查，“一人多貸”已經成為小額現金貸面臨的普遍問題。據不完全統計，小額現金類貸款的共債比例已經超過60%，部分平臺已達到80%。客戶在不同的借款渠道不斷借新還舊，用以償還此前的借款賬單。

四、現金貸業務的監管方向

我國現金貸業務發展起步晚，尚處于前期階段，市場比較混亂，存在暴力催收，利率畸高等現象，從而引發了比較頻繁的負面媒體報道，甚至有人呼吁取締該業務。從宏觀決策的角度來看，現金貸業務的確服務了大量低收入人群融資需求，對我國普惠金融的發展有積極意義。現金貸本質屬于個人信貸業務的一種，現金貸業務不應被妖魔化，缺少的只是監管。

（一）明確現金貸業務范圍

關于現金貸目前國內還沒有權威機構給予嚴格的改了界定，因此，監管部門應該首先明確現金貸業務范圍，對現金貸平臺實行統一管理，確定相關行業準入門檻、從業人員的技術資格等。要求網貸機構依法開展業務，確保出借人資金來源合法，禁止欺詐、虛假宣傳。

（二）對貸款額度差異化監管，有的放矢

考慮到平臺運營成本，對于金額小、期限短的現金貸，在法律支持的36%的最高利率下，其產生的利潤必然無法覆蓋平臺的獲客成本、風控成本、經營成本、運營成本等成本。以借款100元為例，按照法律規定，一年最高利息只有36元，每天只有0.1元的利息。因此，可以對貸款利息進行差異化監管，當借款金額低于某一額度時，名義借款利息加上服務費，手續費等中間費用不能超過一定的范圍；當貸款金額高于某一額度時，貸款年化利率最高不得超過36%，這樣現金貸平臺的盈利得到了保障，貸款信息透明也有助于借款人識別風險。

（三）對利率和違約金作規定

由于現金貸業務尚處于監管之外，很大程度上有高利貸的影子。具體表現為，隱含各種手續費、服務費等費用，這些費用還沒有嚴格的納入利息范疇。同時，如果借款人逾期未還款，其罰息也很高。近來，不少媒體上出現“借幾千還幾萬”等新聞，都與此有關聯。監管部門應該對現金貸平臺的利率和違約金依法作出相關規定，這樣既有利于遏制高利貸、減少暴力催收還能保護借款人合法權益。

（四）加強個人信息保護，規范催收行業

暴力催收并非現金貸行業的特例，這其實是催收行業發展不完善，監管不到位的具體表現。監管部門需研究出臺相關規范性文件，對有關債務催收問題進行規范，尤其是針對暴力催收應該加大相應處罰。縱觀全球，美國、日本、法國等國家都有相應的法律體系去規范催收，對于出現的暴力催收等行為都有明確的處罰措施，尤其是美國，美國對貸款公司，包括銀行和信貸公司，都有嚴格的管理，不允許債務公司到債務人那里進行惡意騷擾和直接接觸，連催債的電話方面都有嚴格的限制。因此，國內急需出臺相關催收法案，呼吁綠色催收，文明催收。[4]

五、結語

有需求就會有供給。現金貸業務讓大量低收入群體快速借到現金，是對傳統金融業的彌補。但是，一些不良平臺進入到現金貸行業后，打著現金貸旗號，放著高利貸，惡性暴力催收等行為嚴重影響了現金貸行業的清譽。對于現金貸業務，監管方應該正確引導而不是不能一棒子打死。加強監管的目的是把這些不良平臺趕走，讓那些真正有志服務于普惠金融事業的現金貸平臺能夠健康穩定的發展。

注釋

？譹？訛現金貸是指超短期現金貸業務，與國外發薪日貸款有些類似，主要相似點是期限極短、額度小、借款方便、利息高，但也有其特色，覆蓋人群更廣。

參考文獻

[1]王明國.我國互聯網金融發展的現狀與問題.銀行家[J].2015.5.

[2]胡劍波，丁子格.互聯網金融監管的國際經驗及啟示.經濟縱橫[J].2014.8.

[3]王俊，趙國鋒.我國互聯網金融發展及其監管問題探析.改革與戰略[J].2017.3.

[4]陳偉，涂有釗.互聯網金融美國P2P網貸的發展、困境、監管及啟示，西南金融[J].2017.1.

作者簡介：周漢君（1990-），男，安徽六安人，廣西大學商學院碩士研究生，研究方向：投融資。