企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警與防范

毛嘉謹(jǐn)

摘要：隨著日益加劇的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，企業(yè)內(nèi)部管理系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)因素增多，當(dāng)今世界互聯(lián)網(wǎng)信息的廣泛應(yīng)用，迫使企業(yè)必須加強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警，加強(qiáng)財(cái)務(wù)監(jiān)控，及時(shí)發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)管理漏洞和隱患，加大對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警與防范的研究，這樣才能夠有效的規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，降低企業(yè)的財(cái)務(wù)損失。本文從企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)形成的主要原因出發(fā)，對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警進(jìn)行了研究，并就財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警與防范做了詳細(xì)的分析，目的在于提高企業(yè)防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的能力。

關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；預(yù)警；防范

一、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)形成的主要原因

形成企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的原因有很多，其中主要的原因體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面上：

（一）財(cái)務(wù)管理制度的原因

企業(yè)的財(cái)務(wù)管理活動(dòng)包括了生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的各個(gè)方面：籌資活動(dòng)、投資活動(dòng)、資本管理活動(dòng)等，因此就要求財(cái)務(wù)管理制度對(duì)財(cái)務(wù)管理內(nèi)容進(jìn)行嚴(yán)格的細(xì)化，主要包括了：財(cái)務(wù)決策的制定、預(yù)算和標(biāo)準(zhǔn)的制定、詳細(xì)的記錄實(shí)際數(shù)據(jù)、與實(shí)際進(jìn)行對(duì)比、考核與評(píng)價(jià)等環(huán)節(jié)。如果企業(yè)的財(cái)務(wù)管理制度不能夠完全的覆蓋到這些環(huán)節(jié)當(dāng)中去，那么就會(huì)在財(cái)務(wù)管理上存在漏洞，很容易會(huì)給企業(yè)帶來(lái)較大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。例如：企業(yè)為解決大量的閑置資金而對(duì)外進(jìn)行投資，由于沒(méi)有做好投資項(xiàng)目的可行性分析，投資于政府不扶持行業(yè)或逐步處于衰退期的企業(yè)，沒(méi)有考慮到國(guó)家政治經(jīng)濟(jì)政策的轉(zhuǎn)變，不運(yùn)用科學(xué)的財(cái)務(wù)分析評(píng)估方法進(jìn)行投資決策，由于盲目投資，結(jié)果會(huì)使企業(yè)資金運(yùn)轉(zhuǎn)困難，收益發(fā)生虧損，導(dǎo)致投資企業(yè)發(fā)生財(cái)務(wù)危機(jī)。

（二）缺乏合理的資本結(jié)構(gòu)

從實(shí)際情況來(lái)看一些企業(yè)資本結(jié)構(gòu)中存在著借入資金和自有資金比例不合理的問(wèn)題，這樣就很容易引發(fā)一些財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。例如負(fù)債經(jīng)營(yíng)能獲得財(cái)務(wù)杠桿利益，但企業(yè)同時(shí)要承擔(dān)由負(fù)債帶來(lái)的籌資風(fēng)險(xiǎn)損失，企業(yè)應(yīng)結(jié)合資產(chǎn)負(fù)債率等償債能力指標(biāo)進(jìn)行分析，做好適度舉債，謹(jǐn)慎負(fù)債。負(fù)債過(guò)大，償付利息較多，不舉債或少舉債，會(huì)減少企業(yè)的運(yùn)營(yíng)資金，嚴(yán)重影響到企業(yè)的盈利能力，不利于企業(yè)的發(fā)展壯大。

（三）外部環(huán)境因素的影響

宏觀政治經(jīng)濟(jì)環(huán)境的復(fù)雜多變，企業(yè)所處行業(yè)背景的不確定性，自然環(huán)境等外部環(huán)境具有的不可抗力，社會(huì)、文化、人口等因素對(duì)于企業(yè)的產(chǎn)品、服務(wù)、市場(chǎng)和消費(fèi)者產(chǎn)生重大的影響，這些都會(huì)導(dǎo)致企業(yè)面臨一定的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。例如我國(guó)目前的營(yíng)改增稅收政策的頒布，具有國(guó)地稅聯(lián)網(wǎng)的“金三稅”辦稅服務(wù)系統(tǒng)的在全國(guó)的廣泛運(yùn)用，使稅務(wù)機(jī)關(guān)能夠及時(shí)準(zhǔn)確地獲取納稅人涉稅的相關(guān)信息，這就加大了納稅人的涉稅風(fēng)險(xiǎn)，就迫使企業(yè)要及時(shí)了解和掌握國(guó)家稅收法律相關(guān)政策，依法納稅，合理避稅，將企業(yè)稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)降到最低。

二、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的研究

（一）企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)的功能

企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)是指以企業(yè)財(cái)務(wù)信息化為基礎(chǔ)，對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)中的潛在風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控的系統(tǒng)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警具有診斷功能，可以評(píng)測(cè)負(fù)債規(guī)模，能及時(shí)找出財(cái)務(wù)指標(biāo)存在的偏差之處，找到影響這些指標(biāo)的主要因素。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警具有監(jiān)測(cè)預(yù)警功能，可以監(jiān)控資金鏈，測(cè)算資金需求，對(duì)制定的標(biāo)準(zhǔn)和財(cái)務(wù)指標(biāo)實(shí)際情況進(jìn)行比對(duì)，出現(xiàn)數(shù)據(jù)異常時(shí)能夠及時(shí)發(fā)出警報(bào)并提供線(xiàn)索。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警具有矯正治療功能，通過(guò)預(yù)測(cè)未來(lái)財(cái)務(wù)指標(biāo)，綜合評(píng)價(jià)分析導(dǎo)致財(cái)務(wù)惡化的因素，為重大事項(xiàng)處理及企業(yè)經(jīng)營(yíng)提出科學(xué)合理的改進(jìn)方案和措施.

（二）建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)目前都借助于現(xiàn)代辦公自動(dòng)化系統(tǒng)。隨著大數(shù)據(jù)云計(jì)算的廣泛運(yùn)用于企業(yè)辦公軟件系統(tǒng)，企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)目前大部分依賴(lài)于一些人工智能軟件。這些預(yù)警軟件是滿(mǎn)足企業(yè)自身?xiàng)l件而開(kāi)發(fā)的，能夠提高對(duì)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的認(rèn)知度，篩選出對(duì)企業(yè)更重要的有利或不利的因素，將更多地不確定性轉(zhuǎn)換為機(jī)會(huì)。通常都包含以下系統(tǒng)：第一，有大量數(shù)據(jù)信息的收集、存儲(chǔ)、傳輸?shù)忍峁┗A(chǔ)環(huán)節(jié)的信息系統(tǒng)。第二，通過(guò)計(jì)算分析財(cái)務(wù)資料，能夠提供財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的計(jì)算指標(biāo)系統(tǒng)，如企業(yè)的償債能力、營(yíng)運(yùn)能力、獲利能力、持續(xù)發(fā)展能力指標(biāo)系統(tǒng)。第三，通過(guò)計(jì)算出的預(yù)警指標(biāo)值對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)測(cè)和綜合評(píng)價(jià)的評(píng)估系統(tǒng)。只有建立了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)，才能做到高效、有效的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理。

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警軟件僅僅是企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警所借助的一種工具，預(yù)警是否準(zhǔn)確不能完全依賴(lài)于預(yù)警軟件。在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警工作中我們還要做好以下工作：

第一，要建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的組織機(jī)構(gòu)，包括企業(yè)各個(gè)層級(jí)人員，并貫穿與整個(gè)企業(yè)的過(guò)程。要建立信息管理組織機(jī)構(gòu)，配備必要的專(zhuān)業(yè)人員，為財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)提供必要的技術(shù)支持。第二，財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)應(yīng)該與為企業(yè)提供不同數(shù)據(jù)要求的其他子系統(tǒng)保持和諧的合作關(guān)系，實(shí)現(xiàn)企業(yè)信息共享，提升風(fēng)險(xiǎn)信息的搜集及傳播效率。第三，加強(qiáng)內(nèi)部控制，建立科學(xué)高效的組織結(jié)構(gòu)和權(quán)責(zé)體系，加強(qiáng)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理，增強(qiáng)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力，強(qiáng)化企業(yè)的審計(jì)監(jiān)督職能。

通過(guò)建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)可以使財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警變得更加準(zhǔn)確、科學(xué)、動(dòng)態(tài)和直觀實(shí)用。

三、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范

（一）完善財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理制度，以適應(yīng)不斷變化的財(cái)務(wù)管理環(huán)境

為了防范財(cái)物風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)于財(cái)務(wù)決策、財(cái)務(wù)分析、財(cái)務(wù)控制應(yīng)及時(shí)的識(shí)別、分析和測(cè)試，采取科學(xué)方法防范和化解風(fēng)險(xiǎn)，并對(duì)財(cái)務(wù)管理的效果做出客觀評(píng)價(jià)。企業(yè)在制定財(cái)務(wù)管理戰(zhàn)略時(shí)，要認(rèn)真分析財(cái)務(wù)管理的宏觀環(huán)境及其變化，提高企業(yè)對(duì)財(cái)務(wù)管理環(huán)境的適應(yīng)能力和應(yīng)變能力。要設(shè)置高效的財(cái)務(wù)管理機(jī)構(gòu)，健全財(cái)務(wù)管理規(guī)章制度。

（二）不斷提高財(cái)務(wù)管理人員的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)

企業(yè)管理者的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)是十分重要的，對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的判斷也不能僅僅的依靠管理者的主觀臆斷和職業(yè)判斷，而是要培養(yǎng)自身防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的意識(shí)和靈敏度，這樣才能夠及時(shí)的發(fā)現(xiàn)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中潛在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)企業(yè)的管理者也要通過(guò)宣傳和培訓(xùn)的方式，讓企業(yè)內(nèi)部的全體員工及時(shí)了解國(guó)際國(guó)內(nèi)形式，掌握國(guó)家大政方針，認(rèn)識(shí)到財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是與自身的利益密切相關(guān)的，要提高員工防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的意識(shí)，這樣才能夠積極的參與到防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的工作當(dāng)中去，提高企業(yè)防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的能力。

（三）防范實(shí)施財(cái)務(wù)活動(dòng)過(guò)程管理中的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

1.防范企業(yè)籌資活動(dòng)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)：企業(yè)籌資渠道和具體方式選擇以及籌資結(jié)構(gòu)應(yīng)合理，這樣會(huì)降低資金成本和提高資金使用效果，會(huì)加快借款資金的償還和提高投資報(bào)酬率。企業(yè)應(yīng)保持合理的負(fù)債比率和合理的資金結(jié)構(gòu)，合理地進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)。制定還款負(fù)債計(jì)劃，加速資金周轉(zhuǎn)，努力降低資金占用額，使企業(yè)的速動(dòng)比率和流動(dòng)比率保持在安全區(qū)域。

2.防范企業(yè)投資活動(dòng)及資金營(yíng)運(yùn)活動(dòng)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)：企業(yè)在進(jìn)行投資時(shí)應(yīng)防范資金鏈的斷裂，做好投資的可行性分析，保持順暢穩(wěn)定的現(xiàn)金流，滿(mǎn)意的收益率，使企業(yè)保持潛在的融資能力。企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)流動(dòng)資金管理，加快存貨及應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)，避免存貨積壓，應(yīng)收賬款失控和回收困難。盡力縮短生產(chǎn)周期，使存貨周轉(zhuǎn)率、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、資產(chǎn)現(xiàn)金回收率等指標(biāo)保持在合理的范圍內(nèi)。

3.防范企業(yè)收益分配的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)：企業(yè)應(yīng)避免過(guò)度發(fā)放股利，造成企業(yè)投資的內(nèi)部資金不足.使得企業(yè)需要放棄投資機(jī)會(huì)或加大外部籌資額度。企業(yè)會(huì)計(jì)收益計(jì)量的不準(zhǔn)確性是造成企業(yè)收益分配中過(guò)度分配的一個(gè)主要誘因，應(yīng)改進(jìn)會(huì)計(jì)計(jì)量模式，提升會(huì)計(jì)反映企業(yè)真實(shí)財(cái)務(wù)狀況的能力。企業(yè)應(yīng)保持合理的留存收益，調(diào)動(dòng)股東和員工的積極性。

（四）、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范策略

1.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的承受：企業(yè)可能由于缺乏能力進(jìn)行主動(dòng)管理、沒(méi)有其他備選方案或從成本效益角度考慮不準(zhǔn)備采取控制措施降低風(fēng)險(xiǎn)或者減輕損失的策略，只能采取財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)承受。但對(duì)于重大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)不能采取此策略。

2.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避：企業(yè)對(duì)超出財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)承受度的風(fēng)險(xiǎn)，通過(guò)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制、轉(zhuǎn)嫁和風(fēng)險(xiǎn)的回避，避免和減輕企業(yè)損失的策略。如通過(guò)多元投資、分散籌資，禁止在金融市場(chǎng)做投資業(yè)務(wù)等。

3.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的降低：即企業(yè)面對(duì)客觀存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，采取措施降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制在可承受范圍內(nèi)。比如能夠體現(xiàn)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)奶崛?zhǔn)備金。

4.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的分擔(dān)：企業(yè)有意識(shí)地將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給其他方的應(yīng)對(duì)策略。如體現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移的保險(xiǎn)，體現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖的資產(chǎn)組合以及通過(guò)多種經(jīng)營(yíng)策略辦理金融衍生品。

四、總結(jié)

綜上所述，企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因有很多，企業(yè)的管理者要正確認(rèn)識(shí)這些成因，并加強(qiáng)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警與防范的研究，積極的采用科學(xué)合理的方法來(lái)規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，建立起完善的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)，提高企業(yè)應(yīng)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的能力，保證企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的順利進(jìn)行。

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（作者單位：西安前進(jìn)商業(yè)大廈有限公司）