農村P2P小額信貸風險控制研究

閆若瑩

[提要] 農村貸款難是當前制約農村經濟發展的最大瓶頸；與此同時，隨著互聯網的興起，P2P小額信貸為提升平臺的競爭力，獲得更精準的信貸技術，開始轉戰農村市場。這是一種區別于傳統的小額信貸模式，以互聯網作為連接，在一定程度上突破時間空間的限制，降低農戶貸款成本，提高資金使用效率。然而，P2P小額信貸在發展中存在一系列的風險，怎樣將P2P小額信貸在推動農村金融發展的同時，防范自身存在的風險，一直是一個研究難題。本文首先研究P2P小額信貸進入農村市場對其帶來的影響，再以“宜農貸”為例，分析研究P2P小額信貸在農村發展中存在的相關風險，并提出相應建議。

關鍵詞：小額信貸；宜農貸；農村金融；互聯網

中圖分類號：F83 文獻標識碼：A

收錄日期：2017年6月5日

一、引言

在2017年中央一號文件中，“三農”問題依然是重中之重，中央以供給側改革作為新的歷史階段農業農村工作主線，加快農村金融服務創新發展。隨著我國“三農”利好政策的引導，小額信貸在開展農村金融的模式中將不斷創新。在農村地區，農村金融存在的問題具體表現主要是金融供求之間的不平衡。農民在銀行存放的農村存款，流向了收益率較高的城鎮市場；農村金融的覆蓋面、供給規模以及深度與農村金融需求存在很大的差距；農業這一特殊的行業加上農民的信貸權的缺失等等，使得農村金融未能有效地促進農村經濟發展。

小額信貸指向低收入群體和微型企業提供的額度較小的持續信貸服務。它是一種多層次定向滿足基層的金融服務的形式。隨著互聯網技術的發展，基于互聯網模式下的P2P小額信貸在農村開展起來，它在一定程度上可以緩解現階段我國農村金融出現的資金流通的問題。P2P小額信貸是一種傳統小額信貸與互聯網相結合的創新型小規模的金融服務平臺。它是隨著互聯網的發展和民間信貸的興起而形成的一種新的金融服務模式。相對于傳統的信貸交易，具有借貸金額小額化、交易方式化、借貸手續簡便、門檻低等優勢。這種新型的小額借貸逐漸由傳統的純粹的線下模式演化為線下與線上相結合的模式，在填補普惠金融缺口中扮演重要角色。

P2P小額信貸在農村的發展時間雖然不長，但在一定程度上拓寬了農村的融資渠道。然而，P2P小額信貸所帶來的風險也是不容忽視的。近幾年，P2P平臺運行中的信用風險、流動性風險和操作風險等由于沒有相應的法律法規監督，導致P2P平臺“跑路”事件的頻頻曝光，社會公眾信譽比較差。P2P小額信貸如何在推動農村金融發展的同時，規避自身存在的風險，一直是一個研究與實踐難題。

二、P2P小額信貸在農村發展現狀

作為互聯網金融行業新藍海的農村市場，在一些典型互聯網行業，如電商平臺的阿里、京東等和其他三農服務商進入之前，P2P小額信貸就已在農村地區部署好戰略。早在2009年，翼龍貸、宜信公司的宜農貸就已在農村地區開展小額信貸業務。隨著互聯網近幾年的興起，越來越多的平臺P2P小額信貸機構在城市市場趨于飽和狀態下，轉戰到農村市場。各P2P平臺紛紛搶灘，力爭分一杯羹，截至2016年底，涉及農村金融業務的P2P平臺已經有335家。

P2P小額信貸進入農村市場帶來的變化是可見的。第一，它改變了農戶的信貸觀念，農戶的借貸意愿增強。P2P小額信貸憑借門檻低、手續簡便、資金到賬時間快等優勢吸引著農戶。一旦有農戶通過P2P小額信貸方式貸到資金，通過擴大再生產盈利，其他農戶則會紛紛效仿，帶動整體環境的借貸意愿；第二，促進了農村經濟的發展。農戶有了資金，可以進行擴大生產，帶來農業的創收，家庭手工業和畜牧業的發展勢頭不斷上升；第三，提高農村互聯網普及率。P2P小額信貸是基于互聯網背景下發展起來的，信貸機構為了更好地提供服務，會加快對農村基礎設施建設。相應的，農戶為了申請到貸款，也會增加與外界聯系渠道的網絡電子設備。

三、宜農貸運行機制分析

宜農貸的運行模式屬于P2P信貸平臺和小額信貸機構合作的債權轉讓模式。借鑒了格萊珉分行的經驗，宜農貸只借款給60周歲以下的已婚女性。宜農貸可以看作為在“互聯網金融+農村”大背景下與小額信貸相結合模式下的針對農村的一種特殊的眾籌產品。這種線上線下自主選擇的模式，將互助行為細化到每一個環節。

（一）宜農貸運行模式。對于第三方小額信貸機構而言，當農戶有借款需求時，向其提出申請后，采用立足熟人社會的五戶聯保機制，接受農戶的貸款申請，根據宜農貸與其相關協議，目前第三方小額信貸機構只接受兩萬元以下的借款。審批通過后，小額信貸公司墊付借款資金，借款周期為一年，之后，第三方小額信貸機構向宜農貸提交借款農戶相關信息，當農戶開始還款時，其派出相關人員提供上門收取服務。收款后，小額信貸機構去掉自己的服務費用后，需向平臺支付借款本金及3%服務費用，其中運營平臺征取1%管理費用，資金提供者收取2%資金使用費。

對于宜農貸而言，接受了第三方小額信貸機構的放款后，宜農貸開始與其的借款農戶的信息傳遞和債權轉讓工作。P2P平臺再次對借款農戶的基本信息合法合規性進行檢查，對符合要求的，向小額信貸機構購買其債權，同時將農戶在提出貸款申請提供的照片、款項的流向、利息支付期限、還款方式、還款時間等基本信息掛在宜農貸網站上等待出借人的選擇。

在宜農貸平臺進行借貸的流程，實質上是一個債權的流轉，當出借人最終在網上選擇借款人，并將資金打入宜農貸平臺時，形成了出借人與借款最終的債權債務關系。

（二）宜農貸可鑒之處

1、信息相對透明。可以從宜農貸的運行模式看出，小額信貸機構和宜農貸共同作為第三方“把關”人。在整個資金使用期間，小額信貸機構是定期對農戶資金使用的用途做跟蹤調查，出借人基于互聯網平臺對農戶使用款項數目、用途、每個時期對應收益、還款進度等等都有了相當透明的了解，大大提高了資金的使用率，加大了雙方信息的透明度。

2、線上線下雙重把控。在宜農貸的運行中，線下的審核程序為兩個方面：一是小額信貸機構的工作人員對農戶進行實地核驗其提交的申請資料；二是宜農貸平臺也對小額信貸提交的資料進行審核。線上的審核則是由出借人通過宜農貸網站對農戶進行資信的評估選擇，可以按照信譽高到低的順序作為借款的優先選擇的衡量標準。通過線下的“雙保險”的實地考察和線上的信用等級，可以降低資金借貸雙方的違約風險。

四、宜農貸存在的風險

（一）宜農貸存在的風險收益不對稱。雖然風險控制中宜農貸有“雙保險”把控。但是，在實際中出借人存在極大的信用風險。對于出借人來說，在宜農貸投放資金是出于其具有公益性，收益率很低大約2%。對于農戶來說，收入主要來自家禽飼養、農作物種植，產業本身存在著很大的自然風險與市場風險，一旦遭受到天災人禍或者不可抗力的因素，借款人承擔風險能力較差，有極大的可能性違約。當出現違約時，雖然小額借貸機構和宜農貸承諾會催款，但如果最后借款人還不了錢的情況下，損失的部分還是在出借人上。這樣，在借貸過程中，如果出現問題，利益損失最大的是往往是獲得低收益的出借人，存在風險收益不對稱。

從借款方農戶自身看，由于其受教育水平有限，法制觀念、信用觀念重視程度比較低，在資金使用方面，沒有科學的指導與規劃，同時對小額信貸運行中還本付息的概念沒有明確的認識，導致農戶在還貸款的過程會出現拖延時間、違約等現象，加大了出借人的風險。

（二）宜農貸運營中存在的風險

1、資金支付過程，出現安全隱患。在運營周轉中，宜農貸農戶小額信貸的資金支付始終都要通過第三方賬戶進行轉移支付。在流轉中，若第三方賬戶的資金一旦被挪作他用、造成損失，將會出現較大的流動性風險。同時，通過第三方賬戶進行支付，公司資金和個人資金將很難區分，不具備放貸資格的公司可能通過第三方賬戶進行放貸，面臨較大的法律風險。

2、信息披露不準確。目前，在宜農貸的平臺上，有關于農戶貸款的資金流向、運作流程及是否惠農這幾方面的信息，得到的數據并不完全可靠。對于宜農貸網站上所更新的信息，存在兩個疑問點：一是消息的準確性。由于出借人了解到借款人每個階段的農作動向都是從網站更新的信息所了解，而網站的數據來源于與其合作小額放貸機構，小額放貸機構的數據來源是否是來自于定期實地考察的數據，他們從借款人獲得的數據是否真實，還有待確認；二是消息的滯后性。從出借人到宜農貸到小額借貸機構到借款人，這個信息傳遞的過程會由于中間某環節的耽擱而造成信息更新不及時，導致借貸雙方信息不對稱。

3、宜農貸制定的收益風險。宜農貸在運行中，只收取貸款3%的服務費，其中，2%的金額歸出借人，平臺自身只收取1%的管理費用，由于宜農貸是具有公益性質，遠低于其他P2P平臺如開鑫貸、翼龍貸收取的費用，自身平臺的運作多依靠自身公司的支持。若提高費用，會導致和農戶及出借者爭利，影響信貸規模的擴大。若不提高費用，則宜農貸在維持其正常運行的資金鏈較緊張，不利于其持續發展。在盈虧平衡前，宜農貸平臺面臨著嚴重的資金壓力。

五、相應對策建議

（一）完善自身模式體系，加強信息披露。對于P2P小額信貸的合規性、經營狀況的監察、信息披露的有效性等情況，第三方中介機構應不定期介入進行評估、篩查，在檢查中若出現異常情況，應及時向有關部門報告。對于在流轉中的第三方資金，P2P小額信貸應加強內部監管控制，把控流轉流程，將資金賬戶的明細和實際業務做對比，跟蹤每一筆資金流動的去向，杜絕第三方賬戶資金出現挪用、占用等現象。

小額信貸機構與宜農貸應當同樣重視對借款人的隨訪和信息收集。進一步加強與農戶的溝通交流，構建完善的借貸信息公示平臺，提高宜農貸網絡平臺的透明性，及時將貧困農戶的貸款使用情況反饋給公益出借人，提高業務的效率以及緩解信息不對稱性。

（二）完善信用征集制度。應繼續深入扎根“三農”，完善農村信用體系。P2P小額信貸工作者應通過實地考察用戶的年齡、學歷、家庭人口結構、聯系人反映情況、住房和經營情況等，結合眾多案例的實際情況，以及在傳統銀行的信用資料，進行科學的模型設計。結合所獲得的數據，將借款農民有目的的劃分等級。對不同級別的農戶，結合借款期限審批不同的借款額度和利率，這將大大提高效率和降低風險。

強化征信信息交流共享與對接。在鼓勵合法規范的網絡小額借貸發展的同時，也要做好指導、規范和整合工作，地方政府和金融管理部門要對地區相關企業的征信信息進行共享和整合。可以通過建立行業協會制定各類P2P企業的客戶信息共享機制等方式，將地區所有P2P平臺的征信信息進行整合梳理，發布在統一的地區信息平臺上，減少地區P2P平臺的過渡性交叉借款和借款人的過度負債負面效應，防范因信貸集中度過高造成的系統性風險。

（三）完善法律法規，加強監管，保障融資模式依法有序。在宜農貸運行機制中，由于第三方賬戶中會存在大量的滯留資金，其一旦被挪作他用、造成損失，將會出現較大的流動性風險。同時，通過第三方賬戶進行支付，公司資金和個人資金將很難區分，不具備放貸資格的公司可能通過第三方賬戶進行放貸，面臨較大的法律風險。從這兩種P2P常見的“跑路”風險來看。正是由于相應的法律法規的缺失以及有關部門的疏忽，才讓這些非法行為產生。政府應加大監管力度，完善相應的法律法規，對于觸犯法律底線的行為嚴懲不貸。從另一層次來說，政府可根據本地區網絡小額借貸農村金融發展的程度，從地方的實際情況和問題出發，因地制宜地制定監督規范。

（四）提高P2P小額信貸進入農村的門檻。當前，不只宜農貸、翼龍貸、開鑫貸等一些有資質的P2P平臺在農村開展小額信貸業務，截至2016年底，涉農P2P平臺已有325家，這些P2P平臺良莠不齊，有些之前曾有不良信貸記錄。對于農村這一特殊金融領域，相關部門需持謹慎態度，嚴格審核涉農P2P平臺的資質，由于農業涉及國之根本，應提升P2P小額信貸進入農村的門檻，包括運行資本、信用狀況、風險控制等等。同時，對于已取得進入資質的P2P平臺，應不定期監督其運行狀況和資金流動去向。

（五）開展多樣化助農模式。目前，絕大多數涉農P2P小額信貸的運營模式都是引入第三方機構作為中介，線上線下只是對資金出借者和農戶起一個搭橋的作用，并且資金的使用用途比較單一，在對固定設備需求旺盛的規模化生產的農村合作社或家庭農場里，未來P2P小額信貸可以大力開展融資租賃業務或者是開拓“P2P+生態鏈”這一領域，帶領P2P平臺服務農村金融的產品更多元化。

六、總結

從上述分析可知，P2P小額信貸在一定程度上是可以解決農戶借貸需求的。并且通過線上線下的雙把控，實時更新的進度狀況和大數據的整合可以讓資金的使用效率提高。但是在運行過程中，由于P2P平臺自身發展中的問題，P2P小額信貸在農村要能充分重視實際的問題，對其運行中出現的風險問題要進行嚴格把控，相關部門也應加強監管力度，出臺更加完善的法律法規，使P2P小額信貸更好地服務農村金融。

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