以余額寶為例看互聯網金融對我國金融業的沖擊

高商

【摘 要】隨著互聯網的發展和普及，金融業由此發生了巨大的轉變。網銀、移動支付、P2P網貸等都迎來了前所未有的發展契機，其中阿里巴巴旗下的余額寶曾經以其高利息，高流動性，并且門檻極低的優勢在互聯網金融市場上掀起一股巨大的浪潮，已經撼動了商業銀行的壟斷地位。因此傳統金融業不得不進行互聯網化的轉型，尤其是作為金融業之首的銀行業與監管機構如何積極應對互聯網金融存在的問題，已成為其面臨的首要問題。

【Abstract】With the development and popularization of the Internet， the financial industry has undergone a dramatic change. Online banking， mobile payments， P2P net loan are ushered in the unprecedented development opportunity， among them， Yu'E Bao of alibaba who with high interest rates， high liquidity， and the advantage of low threshold set off a wave of huge in the Internet financial market， which has shaken up the monopoly of the commercial banks. So the traditional financial industry have to make the transformation of the Internet， especially the banking and regulators， as the head of the financial sector， how do they deal with the problem of Internet finance has become the most important problem.

【關鍵詞】互聯網金融； 商業銀行； 互聯網轉型； 余額寶

【Keywords】 the Internet finance； commercial bank； Internet transformation； Yu'E Bao

【中圖分類號】F724.6 【文獻標志碼】A 【文章編號】1673-1069（2017）08-0077-02

1 互聯網金融的模式

互聯網在應用于傳統金融行業的過程中，只是作為一種工具而存在，是一種既便宜又方便迅捷的業務工具，其通過互聯網完成交易，信息發布，營銷等適用于網上運行的工具。客戶可以通過網上尋找更多而且實用的融資及投資渠道，雖然目前來看互聯網企業只是金融機構的一個平臺，背后仍然是以傳統企業為依托，但相對于過去來看已經是一個不小的進步了。總結來看其盈利模式總結如下：

1.1 自營商城模式

商業銀行不想再支付高昂的租金在市中心開設銀行網點，而是選擇開設自助銀行，通過網絡的形式而非人工為客戶辦理相關業務。而且每個銀行都在網絡上開設了自己的網上銀行，客戶足不出戶就可以在家或者辦公室辦理各項業務，還能便捷的支付水電費等相關生活類業務，著實提高了交易的效率及便捷度。其中尤為突出的是阿里巴巴的“阿里小貸”，這正是完全以網絡的形式為小微企業提供小額金融服務，這也是相對而言比較接近互聯網金融實質的一種嘗試。

1.2 電商供應鏈金融模式

這種模式中互聯網企業意在為金融機構提供各種信息，各種技術方面的支持，第三方支付擔保或者第三方支付等各種業務，以便金融機構利用他們提供的數據信息進行分析，從而降低了成本，提高了效率。

1.3 第三方金融產品銷售渠道模式

許多基金等理財公司互聯網上搭建或利用現有平臺，向客戶展示并銷售自己公司的理財產品，以供客戶選擇合適自己的投資或融資渠道。好比互聯網是一家專賣理財產品的超市，提供各類產品以供客戶進行對比選擇，這種方式使得客戶免于在實體機構勞累奔波，而且信息更加透明。

余額寶就是第三種模式的真實寫照，并且以其獨有的支付寶平臺和高回報率高流動性使得傳統金融業苦不堪言。

互聯網金融由最開始的簡單的網上交易如今已經形成龐大的百花爭鳴的場面，為社會發展提供無限動力，使得金融活動更加活躍更加寬泛，但與此同時帶來了一系列監管上的問題，管得太嚴就會束縛市場的發展腳步，而管得太松往往不利于市場的完全公平性競爭，使得一些企業無法正常運營，同樣也會對經濟的發展造成很大影響。

但不可否認的是，現如今互聯網金融的發展著實為經濟發展帶來了許多好處，也使金融市場增添了一些新東西，促進了社會的發展與結構轉型，促進發展了開放、平等、協作、分享的社會正能量。

面臨著互聯網金融的一波又一波的入侵，以銀行業為首的傳統金融行業的神經一次又一次的被挑動，一場大戰即將開幕，大多數的銀行只有招架之功而沒有還手之力，要么被動應戰，要么簡單模仿，但如果只是這樣亦步亦趨的跟著互聯網金融趨勢走下去，結果只能是被甩得越來越遠[1]。

不僅如此，國家各個方面的回應以及政策無疑也是為互聯網金融的發展廣開大門，當相關政策一步步放開，監管體系一步步完善，也就意味著互聯網金融將要進入高速發展的時期。

現如今互聯網金融的發展對銀行的沖擊已經是毋庸置疑的，那么，銀行應該怎么憑借現有體系應對互聯網的挑戰呢？

其實早在2012年，像民生銀行、哈爾濱銀行這種二三線銀行就已經成立了“亞洲金融聯盟”，旨在建立自己的電子商務平臺，等于向互聯網金融進軍，五大行也都加快建設自己的電子渠道，投入預計超過了250億元。其中建行還曾經與阿里小貸展開合作，實現向互聯網金融的轉型，但卻因種種原因最終不了了之。endprint

事實也是十分殘酷的，隨著余額寶等無門檻，高流動性的互聯網產品誕生之后，銀行就已經顯得無所適從，再加之銀行高額的經營成本，如果大力推出這樣的金融產品，銀行肯定是無利可圖的。

那么面對互聯網的挑戰，銀行除了采取亦步亦趨的模仿，或者與第三方支付平臺合作的方式，想要繼續維持其在金融領域的霸主地位是很難的，要想重新奪回話語權，就必須對自身現有的體系進行改善。

2 自身優勢與類余額寶產品相結合

平安銀行就首先推出“平安盈”，這是一種與余額寶及其相似的理財產品，同樣支持T+0的贖回方式，申購門檻更是低到了1分錢。廣發銀行的手段則更為徹底，那便是擁有廣發銀行借記卡和信用卡的客戶可以用資金購買貨幣基金，并且支持信用卡透支消費，在到期還款的時候自動贖回該基金用于還款[2]。雖然銀行通過這些手段最終能否達到目的還有待進一步的觀察與探索，但是對于奪回銀行的理財市場及爭奪用戶而言不失為一種有效的辦法。

3 搶占移動支付市場

據資料統計，2013年第三季度，全國移動支付金額總計2.9萬億元，同比增長了490.2%，面對如此大而且還在進一步擴大的蛋糕搶占移動支付市場成為銀行挽回局勢的最有效選擇。

從目前來看，支付寶錢包、微信錢包等已經在移動支付領域占據了一定的市場份額，銀行也需要加快在這一領域的發展腳步。其中，與運營商合作攜手發布的NFC（近距離無線通訊技術）近場支付在移動支付中將會產生很大的競爭力。屆時將借助運營商的終端優勢，加之銀行利用其強大的公信力與線下實體店的合作，銀行也可以在移動支付領域另辟蹊徑。

由于銀行本身積累的客戶優勢比新興企業龐大不少，還有銀行本身的信譽作為擔保，與線下企業合作將會比新興的互聯網企業容易一些。近幾年這個技術的門檻也已經相對較低，銀行就要抓緊這個時機大力發展移動支付領域，在市場沒有飽和之前站穩腳跟，才能有與互聯網金融一決高下的底氣。

4 完善電商平臺

在互聯網發展的初期，阿里、京東等電商就在平臺上擁有了大量的用戶，等到各商業銀行進入平臺之時，效果已經不那么明顯了。但銀行并未坐以待斃。2013年建行進一步拓展線下供應商，意在通過完善其產品種類從而能夠吸引更多用戶回到銀行系統中來。交行更是決定改變B2C的模式轉而重點發展B2B金融商城業務。各大銀行都在努力進行著互聯網化的轉型，雖然最終結果尚未可知，但這樣的轉型勢必成為銀行應對互聯網金融挑戰的有效回應。究其而言，互聯網金融不過是傳統金融的一種有效補充，銀行想要應對挑戰的方式還有很多很多，最主要的就是必須對現有體系不斷完善，將銀行本身的優勢想辦法與當下趨勢相聯系。畢竟作為一個龐然大的系統，又擁有著大量精英與高端人才，本身又有充足的動力進行改革轉變，想要瞬間被打倒也是相當困難。中國的互聯網金融自2013年以來正以飛快的速度發展著，與此同時，許許多多的互聯網金融企業，如P2P網貸平臺的倒閉潮那樣，紛紛面臨巨大困難，甚至有的剛出生便夭折了，許多企業面臨兌現而無法償還，導致一系列的信用問題。

5 我國互聯網金融市場的巨大前景

曾經一個名叫余額寶的互聯網理財產品一時之間風靡全國，極大地帶動了互聯網金融的發展，掀起了一場互聯網金融與傳統金融行業的大戰，兩者相互競爭又相互促進，作為互聯網金融一方需要不斷完善與發展，作為傳統金融行業又不得不去轉型變革以適應新的潮流，應對方法則是充分發揮自身發達的信用優勢及多年積累下來的從業經驗，總之兩者都還有一段很長的路要走。無論如何，其對我國經濟發展的帶動力量不言而喻，隨著相關體系和監管的完善，兩者都必將獲得公平健康有序的發展，真正實現金融強國之路。

【參考文獻】

【1】邱勛.互聯網基金對商業銀行的挑戰及其應對策略——以余額寶為例[J].上海金融學院學報，2013（04）：75-83.

【2】王崇志.“余額寶”的經濟學思考[J].經濟研究導刊，2013（32）：200-201.endprint