利率市場化對國有商業(yè)銀行影響與對應(yīng)策略

趙步云

摘要：利率市場化是金融市場改革的必然結(jié)果，對我國經(jīng)濟發(fā)展起著重要的影響作用，國有商業(yè)銀行只有適應(yīng)金融市場的變化，才能在激烈的金融市場競爭中占據(jù)有利位置。面對利率市場化帶來的風(fēng)險和挑戰(zhàn)，國有商業(yè)銀行需要樹立風(fēng)險意識，完善利率風(fēng)險監(jiān)管體制，從而提高國有商業(yè)銀行的競爭力，獲得最大化的利潤。本文簡述了利率市場化對國有商業(yè)銀行的影響，并且給出了國有商業(yè)銀行應(yīng)對利率市場化的具體策略。

關(guān)鍵詞：利率市場化 國有商業(yè)銀行 影響 對應(yīng)策略

中圖分類號：F832 文獻標識碼：A 文章編號：1009-5349（2017）17-0054-01

利率市場化指的是減少中央銀行或者政府對利率的管制，將市場均衡利率交由市場來決定，實現(xiàn)了利率的自主定價機制，它是我國金融市場改革的必經(jīng)之路和主要內(nèi)容，表明我國金融市場逐漸走向了成熟。利率市場化對國有商業(yè)銀行起著重要的影響作用，如何應(yīng)對利率市場化帶來的風(fēng)險和挑戰(zhàn)，提高國有商業(yè)銀行的競爭力，是當前國有商業(yè)銀行發(fā)展過程中面臨的主要難題。

一、利率市場化對國有銀行的影響

（一）提高了國有商業(yè)銀行的利率風(fēng)險

實行利率市場化之后，國有商業(yè)銀行將會面臨較大的利率風(fēng)險。在利率管制時期，國有商業(yè)銀行根據(jù)央行的存貸款利率確定自身的利率水平，可以獲得期望的效益。利率市場化下，各個國有商業(yè)銀行不再以央行的存貸款利率為依據(jù)，而是根據(jù)自身的條件和市場的變化自主地制定存貸款利率，導(dǎo)致國有商業(yè)銀行利率波動幅度較大且頻繁，無法對國有商業(yè)銀行的利率進行預(yù)測和監(jiān)控，加大了國有商業(yè)銀行的利率風(fēng)險。另外，我國國有商業(yè)銀行缺乏健全的利率風(fēng)險防范機制和管理機制，利率風(fēng)險管理經(jīng)驗不足，也沒有制定專門的利率風(fēng)險應(yīng)對策略，更進一步提高了利率市場化下國有商業(yè)銀行的利率風(fēng)險。

（二）縮小了國有商業(yè)銀行的盈利空間

利率市場化改變了國有商業(yè)銀行的競爭方式，加劇了各個國有商業(yè)銀行之間的競爭，降低了存貸款利差收入，導(dǎo)致國有商業(yè)銀行的盈利空間縮小，盈利能力下降，使國有商業(yè)銀行的經(jīng)營面臨著嚴峻的考驗?，F(xiàn)階段，國有商業(yè)銀行主要以存貸款利差為主要收入來源，央行制定的存貸款利差較高，可以提高國有商業(yè)銀行的收入水平。但是利率市場化之后，國有商業(yè)銀行擁有較大的自主權(quán)，為了能夠增強自身的競爭優(yōu)勢，甚至以風(fēng)險較大的貸款行為來獲得充足的資產(chǎn)，導(dǎo)致國有商業(yè)銀行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)混亂，加大了不良資產(chǎn)產(chǎn)生的幾率，嚴重影響了國有商業(yè)銀行存款的穩(wěn)定，進而直接影響我國的貨幣政策。雖然近幾年我國國有商業(yè)銀行逐步加快了中間業(yè)務(wù)的發(fā)展，向新型的業(yè)務(wù)模式轉(zhuǎn)型，但是短期內(nèi)還是以傳統(tǒng)的存貸款利差為主，降低了國有商業(yè)銀行的盈利水平。

二、利率市場化下國有商業(yè)銀行的對應(yīng)策略

（一）建立完善的貸款定價體系，形成科學(xué)的貸款利率

利率市場化下國有商業(yè)銀行之間的競爭主要是以貸款市場競爭為主，而貸款利率是決定貸款市場競爭的核心要素，國有商業(yè)銀行必須要建立完善的貸款定價體系，確定科學(xué)、合理的貸款利率，才能在激烈的市場競爭中占據(jù)優(yōu)勢地位。貸款利率太高會影響國有商業(yè)銀行的主動權(quán)和自主權(quán)，太低則會降低國有商業(yè)銀行的盈利水平，只有科學(xué)的貸款利率才是國有商業(yè)銀行生存和發(fā)展的基石。面對利率市場化帶來的風(fēng)險，國有商業(yè)銀行必須依據(jù)成本收益理論制定完善的貸款定價體系，同時也要充分考慮到金融產(chǎn)品收益、貸款風(fēng)險補償?shù)纫蛩貙J款定價體系的影響，從而確定科學(xué)的貸款利率。

（二）重視金融衍生工具的研發(fā)和創(chuàng)新，規(guī)避利率風(fēng)險

利率市場化下激烈的金融市場競爭，能夠推動金融衍生工具的研發(fā)和創(chuàng)新，有效地幫助國有商業(yè)銀行防范利率市場化帶來的種種風(fēng)險，從而在利率波動中獲得最大化的利潤。金融衍生工具主要包括利率期貨、期權(quán)、互換等，現(xiàn)階段，我國國有商業(yè)銀行缺乏完善的金融衍生工具市場，導(dǎo)致國有商業(yè)銀行的風(fēng)險加大。為了有效地應(yīng)對利率市場化的風(fēng)險，各個國有商業(yè)銀行應(yīng)該加大金融衍生工具的研發(fā)和創(chuàng)新力度，選擇合適的金融衍生工具來規(guī)避利率風(fēng)險。

（三）建立專門的利率監(jiān)管組織機構(gòu)，加強內(nèi)外部風(fēng)險控制

利率市場化會造成國有商業(yè)銀行利率波動幅度增大，利率期限結(jié)構(gòu)復(fù)雜，無法對國有商業(yè)銀行進行有效的利率風(fēng)險監(jiān)管和控制，從而影響國有商業(yè)銀行的盈利水平。因此，國有商業(yè)銀行應(yīng)該建立專門的利率監(jiān)管組織機構(gòu)來預(yù)測和監(jiān)管利率風(fēng)險，積極完善利率風(fēng)險監(jiān)管的程序和政策，并且重視利率監(jiān)管組織結(jié)構(gòu)的信息系統(tǒng)建設(shè)，逐步提高利率風(fēng)險監(jiān)管技術(shù)，增強國有商業(yè)銀行內(nèi)外部風(fēng)險控制，最終有效地降低利率市場化下國有商業(yè)銀行的利率風(fēng)險。

三、結(jié)語

隨著利率市場化的不斷推進，為我國國有商業(yè)銀行帶來了諸多風(fēng)險和挑戰(zhàn)，國有商業(yè)銀行要采取多種形式的途徑來應(yīng)對金融市場的變化，建立完善的貸款定價體系，科學(xué)地運用金融衍生工具來規(guī)避利率風(fēng)險，同時建立完善的利率風(fēng)險監(jiān)管機構(gòu)，使國有商業(yè)銀行在激烈的市場競爭中獲得最大化的利潤。

參考文獻：

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責(zé)任編輯：孫 瑤endprint