中國再保險市場發展研究

王開

[摘 要]在中國保險業綜合實力和國際影響力處于世界前列的今天，我國的再保險制度及再保險市場的完善和成熟程度仍然是一塊巨大的短板。然而再保險的分散風險等作用決定了其在一個信用體系國家保險業發展中的重要作用。處于保險行業生態系統的頂端的再保險（不考慮再再保險），是一個國家保險業實力的象征，因此中國如何完善再保險市場發展模式、監管信用風險從而為世界再保險的整體發展做出貢獻、進而進一步促進各國再保險的發展，是目前亟待分析和急需實踐的問題。文章從再保險的意義（包括傳統再保險和非傳統再保險）、發展歷程（包括國際和國內）、我國再保險市場現狀分析、改進建議四個方面，運用SWOT分析方法等觀點對中國再保險市場的發展進行研究和論述。

[關鍵詞]再保險；風險控制；體系優化；改進

[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2017.24.097

1 再保險簡述

“再保險”，是指保險人與被保險人簽訂（原）保險合同后，將自己承擔的保險業務，部分轉移給其他保險人的行為和活動。這里出現了三方，轉讓業務的是保險人，也稱原保險人，享受業務的是被保險人，而接受分保業務的是再保險人。這實際上是一種風險的轉嫁方式，是保險人為了減小所承擔的風險、對原風險的縱向轉嫁，也即第二次風險轉嫁。

目前，保險人大多以注冊或上市的保險公司的形式存在，而再保險就是它們為自身所買的保險。然而，隨著社會發展，特別是保險業的發展，再保險人也逐漸都以再保險公司的形式存在。所以，再保險的實質可以當作保險業務分出公司和分入公司對于某項風險預期不一致而進行交易的保險活動。這里分出公司一般是直保公司，例如，中國人壽等，而分入公司一般就是再保險公司。正如上文提到，對于風險預期的不一致是達成再保險業務的前提和發生要素，正因為不一致，正因為“利己”，也即收益最大化（風險最小化），所以才有再保險的發生，這點類同于被保險人和保險人對于未來的風險預測不同。

傳統再保險是保險公司為了防止未來承保經驗的大幅波動，以及潛在的巨災風險而購買的業務。保險公司在承擔被保險人投保的業務后，通過比例再保險（包括成數再保險和溢額再保險）或者非比例再保險（例如，巨災再保險）的方式，避免了經驗波動，也保證了業務的數量。

2 中國再保險市場現狀分析

保險業“十二五”規劃中提出，要大力發展再保險市場，充分發揮再保險在促進行業轉型升級，轉變發展方式當中的積極作用。而上文中也提到，2014年保險業“新國十條”也對再保險的作用和國際地位有了新的要求。然而我國再保險市場僅僅經過20余年的發展，仍然發展不完善、不成熟，在新型國際關系、我國經濟增速放緩、新常態等形勢下，面臨著巨大的挑戰和威脅。以下將運用SWOT分析方法，對中國再保險市場的現狀進行內部優勢、內部劣勢、外部機會、外部威脅等四個方面的論述。

總的來說，對我國再保險市場的現狀進行的SWOT分析如下表所示。

2.1 中國再保險市場面臨的外部機會

在20世紀90年代以及21世紀初，中國在保險業基本是一家稱霸的局面，并且由于監管不完善，導致很多問題，同時一定程度上限制中國再保險業的發展。“新國十條”的出臺，一方面對中國再保險有更新更多更具體的要求，另一方面，中國新生的再保險公司企業將更易獲得專業牌照，允許從事再保險業務，勢必也會逐漸提升它們的承保額度。根據保監會發布的中國保險市場2015年年報，國內一共有1家再保險集團和9家再保險公司。例如，太平洋再保險有限公司前身為位于北京的一家分公司，而它也很快得到了中國保監會的批復，有更大的業務范圍從事再保險業務，提供給客戶更專業的服務。而在太平洋之后，人保再保險公司、前海再保險公司獲得批準進行籌建，而亞太再保險、華宇再保險、天圓再保險等幾家公司等待批準，據估至少有30家正在等待批準的再保險公司，這些公司大多是中資公司，涉及超過200億元人民幣的資本。

隨著政策的出臺，中國再保險業面臨著轉型升級，而近期的格局也發生了改變。截至2016年年底，中國再保險市場中主要活躍的公司個體有中再集團、太平再保險兩家中資再保險人和7家境外再保險人的在華分公司，以及200多家離岸再保險人，并有一些直保公司開展少量再保險業務。這幾大部分幾乎瓜分了中國再保險業市場份額一壁江山。另外，離岸再保險公司也可能會在中國成立業務實體或者分公司。未來，將會有更多再保險公司的實體，為客戶提供更專業化的服務，一家獨霸的格局將會徹底改變，行業內良性競爭也會促進再保險業整體的良性發展。

2.2 中國再保險市場面臨的外在威脅

（1）企業資金不足。首先，中國再保險市場面臨的第一個威脅就是再保險企業主體的資金不足，而政府政策中對其的支持力度小。對于再保險企業來說，資金實力決定了其承保能力，且由于其再保險性質，資本對于供給能力和長期發展是重要的條件。而目前在這方面，中國現有的再保險公司的再保險收入并不能彌補資金上原有的劣勢，故承保能力有待提高，政府應當給予更多的支持。

（2）專業人才缺乏。對于中國再保險業的未來發展，需求更多金融專業，特別是掌握和精通數據分析和精算方面知識的人才，而中國這方面目前的人才很多流向國外，而本土培養的可能專業性不夠，所以對于再保險公司甚至整個再保險業來說是很大的限制。

2.3 中國再保險市場行業內威脅

（1）再保險市場供需發展不足。在供給方面，如同上文所述，再保險公司資金實力以及保費收入沒有達到發達國家的那樣的水平，且專門從事再保險業務的公司數量有限，業務也不盡合理，所以再保險市場在供給上出現了“供給少，供給難，供給不高效”等問題。在需求方面，保險公司對于尋求再保險的意識和再保險的比例也不夠。由于再保險的客戶即需求者主要是各保險公司，故這些保險公司的需求就決定了整個再保險行業的需求。對于比較大的保險公司來說，由于資本實力較大，或者由于擴張將財務風險分散到了全國各地甚至世界各地，所以他們對于再保險的需求很小；對于中資產或者剛起步的保險公司，其戰略目標通常是擴張自己的業務，滲透到不同層級消費者，深入到不同地區，所以他們不愿意放棄自己的業務分出一部分保險，從而忽略了再保險對于公司長期發展和財務穩健性的重要意義。因此，我國再保險需求明顯不足。endprint

（2）業務外流限制國內行業發展。盡管我國目前本土的專業再保險公司正在興起，但是資產實力較大的國外再保險公司仍然在我國占據著至少60%的再保險市場份額，而這部分公司的資金實際流向了國外，形成巨大的貿易逆差，同時這對于我國再保險業本土企業是嚴重不利的，市場份額的搶占會帶來一系列競爭上的壁壘關系，容易在談判和業務上處于不利地位。另外，由于大多選擇再保險的保險公司原先選擇的是國外再保險公司，有的是因為合同限制，有的則是因為長期形成的互惠關系它們不愿意去破壞，也節省了重新尋找再保險公司洽談的成本。同時，保險公司在分出保險業務時，會盡可能地較少泄露保險業務的內部信息，而選擇國外再保險公司，避免國內一些競爭企業獲知自己的信息（因為通常，國內再保險公司很多是原保險公司分出來的專門組織，所以會構成非上下游的競爭關系）。

3 針對存在問題的幾點改進

3.1 體系的優化和規范

國務院對保險業的“新國十條”出臺，不僅是對中國再保險業的支持，也對中國再保險市場提出了更新更全面的要求。隨著再保險公司的發展，政府和監管部門應當從初期就對再保險公司的業務和政策等進行全面的監督，防范違法和舞弊事件，保證再保險市場良性健康發展。

而監管的主力應當放在公司的償付能力上，保證業務的順利進行和未來進行再保險償付時的有效應對。具體來說，對于再保險公司的償付能力可以從兩個方面同時進行：一方面是對再保險公司直接進行監管，要求其有充足的資金保證并有一定的財務透明；另一方面是對分出保險業務的保險公司（原保險公司）進行保費自留額的監管，從而間接對承擔再保險的再保險公司進行監管。從這兩方面同時下手，可以防止舞弊情況發生和防止監管出現紕漏。

3.2 技術的提升

我國再保險業發展的屏障很重要的一點是缺乏專業人才。對于再保險公司來說，一方面應當引進先進的數據分析軟件，對需求、保險費率等進行更精確的計算，另一方面應當注重人才的培養和引進。引進方面，積極引進國內外有精算知識以及有再保險行業經驗的專業人才，并加強學習相關的經驗和技術；培養方面，可以聘請專家對企業的技術員工進行專業的培訓，也可以與高校或者社科研究所進行合作，培養再保險行業的專精人才。未來，技術的進步將成為吸引再保險投保和優質再保險服務的前提，這將全面提升再保險公司的競爭力，也將促進我國再保險的長久發展。

3.3 “抱團成長”

我國目前存在的唯一一個再保險集團是中國再保險集團，而最近幾年興起的其他再保險公司的背景不一、資金實力不一但都不雄厚，且缺乏長期的市場經驗，面臨著再保險需求不足的境況，因此它們在中國再保險市場發展不成熟的今天，尋求合作溝通，“抱團成長”是很必要的。在自愿的基礎上，保監會等監管部門可以對某些性質相似或者優勢互補的再保險公司進行重組和集團的構建，成員之間應當進行高層的戰略合作和業務層面上的合作，一方面擴大資金實力，另一方面互惠互利，優勢互補，并能分散保單的風險。

3.4 促進供和需兩個方面的發展

在再保險市場的“供”方面，第一要構建更加大型的再保險公司和集團，確保強大的資金實力帶動再保險行業的整體強勢發展，第二要鼓勵國內外資本進入中資再保險公司，引進國外再保險公司的管理模式，在競爭中博取優勢，促進中國再保險市場的發展，力求趕超新加坡、日本、香港等，成為亞洲再保險市場的龍頭老大。

在再保險市場的“需”方面，一方面政府應當向企業和社會普及再保險分散風險和利于長期財務管理的正面作用和必要性，鼓勵保險公司進行再保險；另一方面再保險公司應當在設計更加科學的再保險產品之外，完善自己的管理體系、服務體系，吸引更多的再保險投保客戶。

參考文獻：

[1]孟瑤.完善中國再保險市場的建議[J].當代經濟，2013（12）.

[2]胡海紅.完善中國再保險市場的研究[M].天津：天津財經大學，2009（5）.

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