引導企業并購推進機器人價值鏈驅動轉換

◎陳愛貞

引導企業并購推進機器人價值鏈驅動轉換

◎陳愛貞

隨著我國工業機器人市場規模迅速發展，大量企業以各種并購方式進入，但主要集中于系統集成服務環節，這進一步強化了我國機器人價值鏈的購買者驅動機制，制約了機器人關鍵技術突破與自主品牌培育。為此，需要從機器人產業發展的高度引導企業基于價值鏈的并購，推動我國機器人價值鏈從系統集成服務商驅動轉換為本體制造商-系統集成服務商或本體制造商-關鍵零部件供應商雙重驅動。

機器人；并購；價值鏈；產業發展

自2013年起我國連續四年成為全球最大的工業機器人消費市場。2016年我國工業機器人銷量9萬臺，占全球工業機器人銷量將近1/3。然而，龐大且井噴發展的市場雖然催生了3000多家機器人企業，但大約70%的企業沒有自己的核心技術產品；而且缺乏能與跨國公司抗衡的本土龍頭企業，只有大約30%的工業機器人由本土企業提供，高端機器人還被跨國公司控制。服務機器人將是人工智能從虛擬世界聯系物理世界的重要載體，未來的發展空間很大，但目前我國本土服務機器人企業還處于技術研發階段。工業機器人既是下游行業實現智能制造的一個重要載體，也是服務機器人發展的技術基礎，因此，進一步完善工業機器人價值鏈以提升國際競爭力，是我國機器人行業發展的重要基礎。

機器人價值鏈：生產者驅動還是購買者驅動

機器人主要包含“機械硬件”與“系統服務”兩部分，關鍵零部件相當于機器人的“大腦”，系統設計相當于機器人的“神經”。機械硬件的最終產品為機器人身體，也稱本體制造。機器人能否“動起來”精確地完成客戶的需求，除了取決于最核心的控制器、伺服電機、減速器和運動關節等關鍵零部件之外，還取決于系統設計。本體制造商往往是整機品牌企業，其不但需要進行整機研發、設計，還需要實現人機交互。系統集成服務商作為本體廠商與下游用戶的“中間人”，是機器人商業化、大規模普及的關鍵環節，其根據下游用戶需求提供解決方案。機器人行業最重要的一個特點是行業定制化。由于不同行業用戶的需求差異大，系統集成服務商難以標準化與規模化發展，而本體、零部件等機械硬件環節可以實現標準化與規模化發展。

以四大家族——庫卡、安川電機、ABB和發那科為代表的機器人品牌企業，都是從機器人相應業務發展起來的，依托于機器人某個核心零部件技術逐漸掌握機器人本體技術，進而一體化發展為整體解決方案的提供商。因此，這些著名的機器人品牌企業往往既是本體集成商，也是系統集成服務商。如庫卡，其工業機器人銷售額與系統集成收入分別占42%和58%，但工業機器人毛利潤大于系統集成。因此，這些跨國公司所主導的工業機器人價值鏈都屬于生產者驅動或生產者-系統集成服務商雙重驅動類型，本體品牌企業居于主導地位，引領技術發展。

我國由于高精尖端機械裝備基礎薄弱，機器人行業缺乏核心技術，關鍵零部件依賴進口，以及我國下游各個工業細分市場對機器人的使用規模還不大，造成在細分市場夾縫中發展的本土機器人企業因采購量小而進口成本高，其中控制器、伺服電機和減速器三個關鍵零部件的成本往往占到本體成本的70%左右，使得我國本體集成商實際上變成了本體組裝商，利潤率很低甚至虧損。本土系統集成服務商由于擁有包括熟悉國內市場、渠道、產學研聯合及工程師紅利等在內的本土比較優勢，往往可以借助對某一個或某些細分行業的深入了解，針對企業的工藝和生產設備，提供更加簡化、低成本和適用的設計方案。而且相比于本體制造需要巨額的投入與技術積累，系統集成是將各個分離的設備、功能和信息等集成到相互關聯的、統一協調的系統中，其進入壁壘相對較低。由此，我國90%左右的機器人企業都集中于系統集成服務環節，關鍵零部件甚至本體依賴進口或國內采購。目前在焊接、噴涂、拋光打磨和搬運碼垛等領域，我國系統集成服務商已經形成較強的比較優勢。可以說，目前我國工業機器人價值鏈多為購買者驅動類型，系統集成服務商居于主導地位，硬件以外購為主，企業利潤主要來自系統集成服務環節，本體制造商凈利潤率為零，往往需要依賴政府資助、補貼等來實現盈利（見圖）。

圖 我國機器人價值鏈各環節附加值

機器人屬于知識與技術密集型行業，技術特性決定了其生產過程相對比較復雜，生產工序比較多，需要由一系列的企業按垂直分工的關系來提供各個環節的產品。如果具有較高設計和技術能力、規模密集的企業處于“鏈主”地位，價值鏈中的大部分增值將流向生產領域，為此，生產者驅動價值鏈中的技術研發、生產工藝改進、產品更新、通過產業垂直一體化來獲得規模經濟效應和基礎設施建設將得到進一步強化。我國機器人行業由于硬件基礎差以及進入壁壘高，更多企業進入系統集成環節，這種購買者驅動的價值鏈大部分增值將流向市場銷售、服務等流通領域，由此，價值鏈將更強調通過市場營銷、開拓市場獲得范圍經濟、將制造環節從價值鏈中分離出去等“軟基礎”的建設。這使得我國機器人整體設計能力弱，產業基礎提升受限，而且不利于國產自主品牌的培育。

企業并購對機器人價值鏈發展的影響

隨著技術日趨復雜化，企業完全依靠內部研發實現盈利的難度和風險加大。尤其是在市場需求井噴發展，而本土企業尚處發展初期，其承受創新不確定性的能力弱時，將面臨更多的“創新門檻”。目前我國約每1萬人使用30臺機器人，低于全球58臺的平均水平，德國的機器人密度是我國的10倍，日本是我國的11倍。可以說我國機器人的市場發展空間非常大，本土機器人企業需要快速提升價值鏈和產業鏈基礎，以增強競爭力。企業并購可以在較短時間內為企業獲取創新所需要的資源和能力，從而克服“創新門檻”，并迅速進入新技術領域。因此，自2013年我國成為全球最大的工業機器人市場后，為快速搶占市場，眾多企業紛紛以并購方式從電梯、機床等相關行業迅速進入機器人行業；已經率先進入的機器人企業也加快并購步伐，快速向上下游延伸布局。

機器人行業國內并購事件中，并購標的多為機器人應用系統服務商，如鑫龍電器并購中電興發、科大智能并購冠致自動化、新時達并購曉奧享榮和會通科技等，這種做法可以迅速提升企業為下游用戶提供整體解決方案的能力，以快速搶占更大市場；還有一些企業并購下游企業以進入更多細分市場，如巨星科技并購華達科捷、華昌達并購龍德科技、埃斯頓并購普萊克斯；還有企業通過并購制造型企業以提升其制造能力，如華中數控并購江蘇錦明、匯川技術并購萊恩精密，但這類并購活動相對比較少。機器人行業跨國并購中，除了美的并購庫卡和南車時代電氣收購英國SMD，絕大多數企業都是并購機器人應用系統服務商，如自身生產本體的萬豐科技、埃夫特、埃斯頓、東方精工和華昌達等也并購應用系統服務商，以從本體環節向系統集成環節實現縱向一體化發展；原先沒有生產機器人的萬訊自控、臥龍電氣和均勝電子等通過收購應用系統服務商進軍機器人領域。多數企業跨國并購后都在國內建立了合資企業，以把技術引進國內。美的并購四大家族中的庫卡，對提升本體制造能力有非常重要的意義，但它們在我國國內建立的合資企業將主要集中于個人機器人領域。

總體來看，企業并購使得更多資源流入機器人行業，增大了機器人企業規模，增強了其實力。但為快速搶占市場，我國機器人行業的并購主要集中于應用系統服務環節，關鍵零部件與本體制造環節的并購還比較少，這與關鍵零部件與本體制造商的數量相對比較少使得并購機會少，且關鍵零部件與本體制造商作為重資產企業對其發起并購涉及的金額比較大，進而并購難度比較大等有較大的關系。顯然，這種并購傾向會使得國內更多資源流入系統集成服務環節，造成機器人價值鏈“軟重硬輕”，難以擺脫關鍵零部件和本體技術對國外的依賴，這容易強化我國機器人價值鏈的購買者驅動類型，也不利于國產自主品牌的培育。

■ 邊城畫角 陳寶林/攝

對策

1.把企業并購放在產業發展戰略的高度

隨著國內競爭國際化，我國機器人行業發展的最主要問題是本土機器人企業競爭實力較弱：其一，專業機器人如顧高、眾為興和福土等，企業規模太小，技術優勢不明顯；其二，上下游進入的企業如匯川科技、英威騰、雷柏和佳士等，企業產值規模較大，但機器人所占比例較低，一般在10%左右。通過并購整合資源，以引導更多優質資源流入優秀的機器人企業中，增強機器人制造與服務業務的比重，是推動我國機器人企業成長的重要路徑，也是增強我國機器人行業基礎的重要模式。

2. 引導并購基于價值鏈推進

在企業全球競爭已經演變為價值鏈間競爭的背景下，價值鏈動力機制決定了資源和收益在價值鏈上不同環節的配置，進而也決定了一個產業的基礎與發展方向。因此，立足目前我國機器人行業發展困境，企業并購需要基于價值鏈，一方面，通過并購增強本體制造商的技術能力，增強其主導價值鏈、引領價值鏈攀升的戰略地位；另一方面，需要拓展資源重組的空間，引導更多資源進入關鍵零部件與本體環節，推動我國機器人價值鏈從購買者（系統集成服務商）驅動轉換為生產者-購買者（本體制造商-系統集成服務商）雙重驅動，或生產者-關鍵零部件供應商（本體制造商-關鍵零部件供應商）雙重驅動。

★本文系廣東省自然科學基金項目《廣東省裝備制造業并購模式選擇及其創新績效》（編號：2014A030313007）的階段性成果。

（作者單位：廈門大學經濟學院）

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10.13561/j.cnki.zggqgl.2017.09.017 ■ 編輯：田佳奇