企業(yè)現(xiàn)金流量管理淺議

呂運福

[提要] 現(xiàn)金流量的管理已成為企業(yè)理財?shù)闹匾M成部分，現(xiàn)金成為衡量企業(yè)資產(chǎn)流動性的基準(zhǔn)資產(chǎn)，它體現(xiàn)著管理當(dāng)局對企業(yè)未來發(fā)展前景的意愿及其把握能力。本文對現(xiàn)金流量管理存在的問題及如何管理進(jìn)行分析。

關(guān)鍵詞：企業(yè)；現(xiàn)金流量；管理

中圖分類號：F23 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A

收錄日期：2017年7月18日

現(xiàn)金是公司經(jīng)營過程中非常重要的資產(chǎn)，具有流動性強、交易成本低的特點。會計界普遍認(rèn)為現(xiàn)金比利潤重要，“現(xiàn)金為王”的觀點已被業(yè)界人士所共識，它如同企業(yè)的血液一樣，只要能夠保持足夠的現(xiàn)金流量，再虧損的企業(yè)也可以暫時維持下去，再優(yōu)秀的公司如果現(xiàn)金鏈斷裂，也難逃破產(chǎn)或倒閉的命運。然而在現(xiàn)金流量分析中還存在著一些問題值得考慮。

一、現(xiàn)金流量管理現(xiàn)狀及存在的問題

（一）將現(xiàn)金流量與償債能力單純地掛鉤不完全合適。現(xiàn)金流量的狀況僅僅是衡量一個企業(yè)償債能力和運行狀態(tài)的一個重要指標(biāo)，并不是全部。其實，現(xiàn)金流量表所反映的現(xiàn)金流量信息并不能完全反映一個企業(yè)真實的償債能力。一個企業(yè)的償債能力除資產(chǎn)的規(guī)模、質(zhì)量、流動性等硬性指標(biāo)外，還有企業(yè)無形的東西，如企業(yè)的信用、與銀行及其他金融機構(gòu)的關(guān)系及其他潛在的融資能力等。

（二）積存過量的現(xiàn)金并不完全是一件好事。現(xiàn)金作為一種最具效率的資產(chǎn)，其稀缺性和珍貴性遠(yuǎn)勝于其他資源。作為一種保守的財務(wù)政策，保持財務(wù)的較大彈性，抵御可能產(chǎn)生的風(fēng)險，是無可厚非的，但也反映了企業(yè)資金運用效率不高的狀況。……