利率市場化對商業(yè)銀行的影響及對策探討

摘 要：隨著全球經(jīng)濟(jì)競爭日益加強(qiáng)，我國為適應(yīng)全球經(jīng)濟(jì)體制全面推進(jìn)利率市場化改革。2005年5月1日，存款保險(xiǎn)制度在我國正式施行，2013年7月20日，開始放開對金融機(jī)構(gòu)貸款利率的管制，直至2015年我國近20年的利率市場化改革終于基本完成。所謂利率市場化，就是市場決定利率，國家將不再強(qiáng)制規(guī)定利率的上下限。在以前，國家對存款利率和貸款利率的差額進(jìn)行了限制，使相互競爭的銀行不能通過過度升高存款利率，以較低的貸款利率來開展業(yè)務(wù)，這樣的限制可以防止銀行業(yè)的不良競爭，對銀行起到了保護(hù)作用。而利率市場化就是取消了這種限制，允許存貸款利率兩頭一升一降，這樣使銀行的盈利空間變小，銀行的惡性競爭也會加劇。因?yàn)?013年可以看作是改革前后的分隔點(diǎn)，本文以2013年為界限來對比分析利率市場化改革前后工商銀行的盈利狀況，通過一系列的指標(biāo)分析利率市場化對銀行的正反面影響并提出相應(yīng)的建議。

關(guān)鍵詞：利率市場化；凈資產(chǎn)收益率；總資產(chǎn)收益率；改變

一、前言

習(xí)近平總書記在2017年14日的全國金融工作會議上強(qiáng)調(diào)：做好金融工作，必須以服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、防控金融風(fēng)險(xiǎn)、深化金融改革三項(xiàng)任務(wù)的思想為核心。而利率市場化改革是我國深化金融體制革新的中心內(nèi)容，是我國金融體制完善和成熟的必要條件，同時(shí)也是我國為適應(yīng)金融全球化發(fā)展的重要前提。為了更好的適應(yīng)利率市場化，我國各大商業(yè)銀行也在根據(jù)自身特點(diǎn)積極采取一系列措施。商業(yè)銀行面對利率市場化帶來的各種難題，例如：盈利下降，利率定價(jià)的適宜與否，可能產(chǎn)生金融腐敗現(xiàn)象，各銀行間競爭加劇等。因此使用適當(dāng)?shù)拇胧﹣斫鉀Q這些挑戰(zhàn)迫在眉睫。

二、中國工商銀行盈利狀況分析

表1利息凈收入占主營業(yè)務(wù)收入的比重最大，均超過了75%，這說明了工商銀行的主要盈利來源為利息收入。在2013年改革前，利息凈收入呈現(xiàn)遞增趨勢，且遞增百分比較大，在改革后，利息凈收入顯現(xiàn)遞減趨勢，這說明了工商銀行還沒有快速適應(yīng)改革，改革使工商銀行的盈利減少。另外，工商銀行的中間業(yè)務(wù)收入，包括表1中的手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入和投資收益所占主營業(yè)務(wù)收入的比重較小，但是改革后中間業(yè)務(wù)收入所占比重增大，這是由于利息凈收入比重縮小。總的來說，利率市場化改革后工商銀行并沒有很好的適應(yīng)改革，而是仍然以利息收入為主要盈利來源。

凈利息差直接反映銀行存貸款的利差，所以其代表商業(yè)銀行自身的效率。凈利息差越大說明銀行生息能力強(qiáng)，其自身的效率高。表2中凈利息差在改革前是保持不變的，而在改革后凈利息差變小，說明改革使工商銀行的效率降低，其生息能力減弱。凈息差是凈利息收入的收益率，代表商業(yè)銀行資金運(yùn)用的結(jié)果。表中的凈息差也隨著改革而變小，說明改革對銀行凈利息收入的影響，同時(shí)利息成本得不到控制，利息成本增加，資金運(yùn)用效果減弱。總的來說，利率市場化改革對工商銀行的影響較大，使其利息收入減少，利息成本增加，以傳統(tǒng)方式看是不利于銀行盈利的。

總資產(chǎn)收益率的高低直接凸顯了公司的競爭實(shí)力和發(fā)展能力，也反映公司舉債經(jīng)營的合理性。表3中總資產(chǎn)收益率在改革前是遞增趨勢，改革后是遞減趨勢，說明改革使工商銀行的競爭實(shí)力減弱，發(fā)展能力下降，此時(shí)應(yīng)該減少舉債經(jīng)營。凈資產(chǎn)收益率反映股東權(quán)益的回報(bào)程度，用以衡量公司運(yùn)用自有資本的能力。表中凈資產(chǎn)收益率也隨著改革呈現(xiàn)出遞減趨勢，而且遞減幅度較大，說明工商銀行以自有資本獲得利潤的能力下降，凈投入帶來的收益減小，也反映了股東權(quán)益的收益水平降低，因此很可能引發(fā)股東們的不滿，從而造成銀行內(nèi)部混亂。因?yàn)檫@一指標(biāo)與股東利益息息相關(guān)，所以銀行應(yīng)嚴(yán)格控制這一指標(biāo)。總的來說，利率市場化改革會加大銀行間的競爭，削弱銀行的實(shí)力，也可能會引起內(nèi)部動亂，影響銀行系統(tǒng)的穩(wěn)定。

三、利率市場化對商業(yè)銀行的影響

1.正面影響

（1）可以促進(jìn)銀行有動力積極開展業(yè)務(wù)，提高自身競爭力，提高自身業(yè)務(wù)水平；（2）推進(jìn)銀行盡快適應(yīng)大的發(fā)展趨勢，盡快適應(yīng)利率市場化，使我國銀行更加國際化；（3）促使銀行實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)型，尋找和開發(fā)新的利潤來源，告別傳統(tǒng)上通過利息差實(shí)現(xiàn)盈利；（4）有利于銀行意識到各類風(fēng)險(xiǎn)，而加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范，不至于各類危機(jī)來臨時(shí)猝不及防；（5）可以淘汰眾多“僵尸企業(yè)”，優(yōu)化我國銀行業(yè)環(huán)境。

2.反面影響

（1）利率市場化對銀行的盈利模式進(jìn)一步提出挑戰(zhàn)，原有的以利息收入為主的盈利模式已不能適應(yīng)利率市場化，會使部分銀行自有資本收益率降低甚至出現(xiàn)倒閉現(xiàn)象；（2）可能引起股東權(quán)益減少，從而引起銀行內(nèi)部動亂；（3）會造成銀行間的惡性競爭，甚至可能有些銀行為了競爭而出現(xiàn)嚴(yán)重的“低息放貸，高息吸存”的現(xiàn)象，從而引發(fā)金融腐敗；（4）會沖擊銀行的資金運(yùn)用，因?yàn)橘Y金不足而失去好的投資發(fā)展機(jī)會；（5）使我國銀行業(yè)甚至金融市場動蕩不安，影響金融市場的穩(wěn)定。

四、針對利率市場化提出的相關(guān)建議

1.銀行應(yīng)積極開展中間業(yè)務(wù)：提高中間業(yè)務(wù)收入在主營業(yè)務(wù)收入中的比重，使利息凈收入的比重減小，這樣就可以減弱利率市場化對利息凈收入的沖擊。

2.創(chuàng)新特色業(yè)務(wù)：為了提高自身競爭力應(yīng)尋找并推廣特色創(chuàng)新業(yè)務(wù)來吸引眼球，使人們愿意投資到銀行的相應(yīng)業(yè)務(wù)中。

3.應(yīng)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范：參照國外銀行系統(tǒng)，“取其精華，棄其糟粕”，學(xué)習(xí)成功的經(jīng)驗(yàn)，汲取失敗的教訓(xùn)，再依據(jù)自身的特點(diǎn)來建立適合銀行自身的風(fēng)險(xiǎn)防范體系，同時(shí)完善市場利率定價(jià)機(jī)制，使銀行能夠?qū)实淖兓瘧?yīng)對自如。

4.加強(qiáng)銀行的資產(chǎn)負(fù)債管理，提高自有資本的利用率：銀行主要以存款作為資金來源，而隨著改革一步步推進(jìn)，存款利率上升，銀行的利息成本也會隨著上升，因此必須加強(qiáng)資產(chǎn)負(fù)債管理，減少負(fù)債，并開辟其他的途徑獲取資產(chǎn)，另一方面銀行要提高自有資本的利用率，不能產(chǎn)生閑置資本，使自有資本得到最大效益的利用。

5.與互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)合作：目前互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)發(fā)展迅速且易被大家所熟知，銀行可以考慮與互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)合作，開展新型業(yè)務(wù)，互利互惠。

6.銀行應(yīng)打破傳統(tǒng)的經(jīng)營和管理模式：拒絕單一利息凈收入盈利模式，拒絕銀行服務(wù)人員冗雜，可以借鑒國外商業(yè)銀行開放的運(yùn)營管理模式，可以對員工進(jìn)行專業(yè)的培訓(xùn)以提高銀行的服務(wù)質(zhì)量和效率。

7.各大商行間可以互相合作，互相幫助：商行間可以進(jìn)行業(yè)務(wù)上的聯(lián)通，使業(yè)務(wù)更加靈活，正所謂“強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)手”，一家銀行在面對利率市場化方面必然會產(chǎn)生諸多問題，多家銀行共同解決相信一切都會迎刃而解。

2017年全國金融工作會議上習(xí)近平總書記強(qiáng)調(diào)：金融作為國家重要的核心競爭力，以及作為經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展中基礎(chǔ)性制度的金融制度，必須改革、創(chuàng)新、完善金融體系。當(dāng)前我國利率市場化依舊任重而道遠(yuǎn)，利率市場化是推動我國商業(yè)銀行告別傳統(tǒng)模式走向改革創(chuàng)新之路的指引，是探索新時(shí)代背景下新型模式的重要標(biāo)志。只有適應(yīng)這一大改革，我國商業(yè)銀行才能實(shí)現(xiàn)更長遠(yuǎn)，更國際化，更有競爭力的發(fā)展。

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作者簡介：李英子（1995.09- ），女，漢族，黑龍江哈爾濱人，安徽財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院，2014級本科生，研究方向：金融學(xué)（國際金融）endprint