區塊鏈對互聯網金融的影響分析及未來展望

仝乃禮+史張宇

摘要：互聯網金融的快速發展，促進了金融市場的繁榮。但是，互聯網金融存在的網絡安全和信用等方面的問題，也增加了金融市場的風險。區塊鏈技術作為現代互聯網金融技術，在大數據技術的基礎上，可以幫助互聯網金融解決信用方面的問題，從而可以有效降低金融風險。區塊鏈技術具有去信任化、可靠數據庫等多種優勢，并可以通過建立金融黑白名單的方式，幫助金融市場發展征信體系，進而可以幫助金融市場解決因信用問題而導致的風險。因此，區塊鏈技術為互聯網金融提供了更好的發展機遇。本文主要探討了區塊鏈對互聯網金融的影響，并對其未來發展進行了分析。

關鍵詞：區塊鏈；信用；互聯網金融；征信體系

基金項目：工業和信息化部通信科學技術委員會2017年通信軟科學研究項目“我國信息產業驅動區塊鏈技術應用演進研究”（編號：2017-R-22）

1.引言

新世紀以來，隨著信息技術和互聯網技術的快速發展與普及，金融市場與互聯網的結合成了現代經濟發展的又一特色。金融行業與互聯網的有效結合，推動了互聯網金融的產生。互聯網金融的興起，給全球經濟帶來了很大的影響，變革了現代資本市場經濟模式。互聯網金融具有交易成本低、操作便捷和速度快的優點，廣泛受到市場各界的歡迎，被很多投資者所青睞。然而，作為一種新興的金融模式，由于發展經驗和技術等方面的影響，互聯網金融也必須面臨網絡安全和信用方面的問題。其中，信用問題是互聯網金融急需解決的重點問題。

互聯網金融企業并不能使用人民銀行的征信體系，而行業又缺乏相應的信用體系，這就導致其在運行過程中面臨很多的信用問題。互聯網金融平臺對融資方信息數據的搜集主要是通過線下團隊和人工的方式獲取，很難有效掌握信用信息。由于不能對融資方的信用進行有效評估，就很難對風險進行控制。互聯網金融中的信用體系問題，使得很多互聯網金融平臺的正常借貸受到威脅。近年來，許多P2P信貸公司的倒閉，就說明了信用體系不完善存在的問題給互聯網金融發展帶來的影響。這種情況下，解決互聯網金融的征信體系問題，就成了各界關心的重點。經過這幾年的發展，區塊鏈技術的發展，成了互聯網金融解決信用方面問題的重大機遇。區塊鏈具有可靠性數據庫、去信任化、去中心化等方面的優勢，可以有效幫助互聯網金融解決信息不對稱方面的問題。可以說，區塊鏈是未來互聯網金融發展的重要技術，也是未來互聯網金融體系的主要構建者。

2.區塊鏈技術概述

2.1區塊鏈技術介紹

區塊鏈，主要是指采取一定的技術方法，而實現的一種可靠數據庫的方案。這種技術方法主要是先進的信息技術，諸如大數據技術等。通過密碼學方法，區塊鏈可以組成數據塊，并且，每個數據塊中都可以存儲過去的網絡交易信息。這些信息的存在，可以幫助系統驗證信息的有效性。區塊鏈技術的工作過程為，就是通過分布式電腦網絡，在智能合同以及貨幣數字化的基礎上，實現點對點、個人對個人的金融服務，且這種金融服務具有無媒介和去中心化的特點，能為個人提供有針對性和個性化的服務。

2.2區塊鏈技術的特點

一是去中心化的特點。在區塊鏈技術中，互聯網金融網絡系統中，各個節點具有對等的關系，每個節點的行事都必須遵循一定的規則，且都處于同一層面。同時，這個網絡系統并不存在中心管理結構，所以，區塊鏈具有去中心化的特點。盡管不存在中心管理結構，但是，各個節點也是緊密聯系的。

二是貨幣數字化的特點。這里的數字貨幣化，不是簡單的對貨幣進行數字化處理的過程，而是利用區塊鏈技術，構建點對點網絡平臺，利用數據信息分析技術，隨機生成代碼，每個代碼對應一定的貨幣單元。區塊鏈就是負責這些代碼的傳遞，因此，其具有貨幣數字化的特點。

三是具有完美信用系統。在區塊鏈技術中，所有的網絡交易信息都能儲存下來，并且，這些信息不能被任何人修改。所以，區塊鏈中不需要第三方，就能保證數據信息的可靠性。對于交易雙方而言，無須彼此信任，也無須信用背書，只需要依靠數據庫的可靠性，就能進行網絡交易。

3.區塊鏈對互聯網金融的影響

可以看出，區塊鏈技術的最大特點，在于解決了網絡交易的信用問題。交易雙方只需要機遇數據庫的可靠性，就能安全地完成交易。互聯網金融當前面臨的最大問題之一，就是信用方面的問題。區塊鏈的信用系統，正好能夠幫助互聯網金融解決征信體系問題。因此，區塊鏈對保障互聯網金融交易安全，防止詐騙以及防控金融風險方面有著很大的作用。

3.1區塊鏈幫助互聯網金融重塑征信體系

征信體系問題成了當前互聯網金融發展的最大限制性因素。對于金融行業而言，信用評級在風險控制方面有著關鍵的作用，而信用評級又必須足夠的數據支持。這些數據主要包括納稅記錄、合同履約記錄、信貸記錄等，對于企業而言，數據還包括企業歷史、產品質量、領導層行為數據等。互聯網金融由于無法使用央行的征信體系，導致其信用方面的問題始終存在，這無疑會增加互聯網金融的風險。區塊鏈的特點，就是去中心化，且能構建一個符合互聯網金融要求的信用系統。在這個信用系統中，以往的網絡交易信息都被存儲下來，且這些信息可以實現共享，并且不能被認為篡改。區塊鏈信用系統的構建，主要通過分布式賬本點對點的方式，對交易的信用數據進行共享。通過區塊鏈技術，可以建立起征信系統的黑白名單。當企業需要查詢信用系統的數據時，只需要付費獲得相應的權限，就能進入系統。因此，這個信用系統就好比是一個征信系統，交易雙方只需要具有訪問權限，就能查詢數據庫中的公開數據和信息。交易雙方只需要信任數據庫的可靠性，就可以放心完成交易。

3.2區塊鏈幫助互聯網金融加強風險控制

風險防控始終是金融行業的核心問題。對于金融行業而言，內部控制體系風險、市場運營風險和信用風險都會對金融市場，乃至整個資本市場產生嚴重影響。以互聯網金融P2P為例，一旦互聯網金融平臺對借款方的信息調查不清楚，或者是資金貸出后，缺少對資金的跟蹤，借款方因為違約無法按時還款，就很容易導致平臺破產。可見，風險控制是互聯網金融發展的基本保障。在以往，互聯網金融由于信用和監管等方面的問題，其風險很高。區塊鏈的作用在于，能夠幫助互聯網金融實現風險共同承擔，規避金融風險，從而保證互聯網金融機構的資金安全。在區塊鏈技術中，系統是分布式的，也就是說，系統的運營可以修正因人工操作失誤產生的錯誤，保證節點上的數據真實有效。并且，區塊鏈系統中沒有中心管理結構，某個節點失效，也不會影響到整個系統的正常運行。區塊鏈系統中，每個節點的數據都是系統數據庫的組成部分，通過對這些數據的歷史記錄查詢和分析，就能修正錯誤。此外，區塊鏈系統設定了最為嚴格的權限，只有特點權限的用戶才能訪問，因此，這個信用系統是非常安全的。endprint

而對于互聯網金融而言，區塊鏈可以依據其信用系統的數據將借款方進行分類，分別為白名單客戶、黑名單客戶和未登記客戶。對于白名單客戶，互聯網金融平臺可以對其足夠的信任，并為其提供最優值的服務。而對于黑名單客戶，互聯網金融平臺就需要注意風險控制，可以不批準其貸款申請，從而更應該保證減少損失，而不是保證收益。區塊鏈通過網絡的聯系性，可以搜集那些未登記客戶的消費信息、借貸信息和上網信息等。通過對未登記客戶網絡活動的搜集和分析，就能為互聯網金融平臺提供有效數據，以便其對這些客戶進行評級。這樣，就能有效減少這些平臺的風險，保證其資金安全。

3.3區塊鏈幫助互聯網金融防范金融詐騙

互聯網金融生存的基礎就是網絡，網絡安全問題將會對其運行產生嚴重的影響。一方面，有些黑客會惡意攻擊互聯網金融平臺系統，導致其無法正常運行。另一方面，一些犯罪分子利用網絡從事活動，利用互聯網金融進行金融詐騙。這些現象嚴重干擾了正常的網絡秩序和互聯網金融的健康發展。互聯網金融中的詐騙最容易出現在交易過程，因此，加強對互聯網金融交易過程的監控就很有必要。區塊鏈的優點是，通過智能合同和程序控制，可以弱化人的作用。因此，區塊鏈可以強化對交易過程的把控，能夠有效避免人為因素的影響。同時，區塊鏈中，每次交易都可以通過唯一的標志被記錄下來，且可以全網可見。這樣，區塊鏈可以實現網絡交易的唯一性。這就能有效防止偽造交易記錄的現象，防止投機行為的出現，對減少互聯網金融的欺騙行為很有幫助。在區塊鏈系統中，可以將交易過程所有數據永久保存到數據庫中，且這些數據不能被修改和刪除。每條數據信息都與時間一一對應。這樣，就能幫助互聯網金融加強對交易的監控，從而可以嚴格打擊利用互聯網金融進行詐騙的活動。

4.區塊鏈互聯網金融的未來展望

區塊鏈的發展和應用既給互聯網金融的發展帶來了機遇，也給其帶來了挑戰。區塊鏈可以充分發揮大數據技術的作用，促進互聯網金融大數據的重構。在區塊鏈中，所有的互聯網金融平臺都可以成為其組成部分，并且，這些平臺都可參與區塊鏈系統數據的更新和維護。這樣，各個互聯網金融平臺可以共享區塊鏈系統的數據，平臺在競爭同時也存在合作，這對減少互聯網金融平臺的運營成本很有幫助。同時，區塊鏈的特點，也可以防止互聯網金融平臺偽造數據，從而能夠幫助互聯網金融建立信用體系，減少其信用成本。區塊鏈還可以實現實時平賬，有效減少了事后審計工作，因而又能幫助互聯網金融減少企業成本。此外，互聯網金融的監管問題也是當前其發展面臨的主要問題，區塊鏈的分布式系統具有公開透明性，能夠便于監管部門對每筆交易進行監管，因而對加強互聯網金融監管也有著重要意義。

從當前的發展形勢看，比特幣領域是區塊鏈主要的應用場景。此外，根據有關機構預測，未來兩年，區塊鏈技術的應用將在以下領域得到實現。一是傳統金融機構會利用區塊鏈技術實現與客戶進行全新的合作。通過區塊鏈技術，傳統金融機構可以最大的提高核心數據的保護能力，從而對提高其競爭力很有幫助。二是大型且有可以利用區塊鏈技術加強對交易過程的控制，從而幫助企業加強風險控制。三是銀行內部會利用區塊鏈技術。四是政府服務部門會利用區塊鏈技術實現身份認證和所有權登記。五是監管部門可以利用區塊鏈加強對交易和合同的監管，提高其監管效率。

另一方面，區塊鏈屬于新興技術，其技術本身還受到很多限制，應用經驗也不是很足，因而其對互聯網金融也帶來了很多的挑戰。區塊鏈技術還處于發展階段，其單位時間內的交易量有限，與第三方支付的交易量相比差距非常大，這限制了其作用的發揮。而且，區塊鏈作為新興技術，其對計算機技術、密碼技術。信息技術等都有著很高的要求。所以，開發區塊鏈的難度很大，需要花費很多的成本，這也是限制區塊鏈發展的主要問題。并且，區塊鏈互聯網金融相關的法律體系也不健全，當前的法律體系也不能對其發展起到有效的引導和監管作用，這對區塊鏈互聯網金融的長遠發展很不利。此外，對于互聯網金融而言，其應用場景還很有限，能夠采用這么昂貴成本的區塊鏈技術的領域還很少。當前，只有比特幣領域應用了區塊鏈，而其他諸如第三方支付和P2P等領域，還受到技術和成本的限制，并沒有充分利用到區塊鏈。所以，區塊鏈金融還有很長的路要走，其成為主流市場還需要一段時間。

參考文獻：

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[3]張苑.區塊鏈技術對我國金融業發展的影響研究[J].國際金融，2016（05）

作者簡介：

仝乃禮，陜西戶縣人，高級會計師，從事互聯網金融，高校財務管理研究。endprint