基于渠道管理的企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理研究

唐敏

【摘 要】本文對(duì)渠道管理與營(yíng)運(yùn)資金管理進(jìn)行了詳細(xì)闡述，同時(shí)結(jié)合傳統(tǒng)企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資金管理存在的問(wèn)題，構(gòu)建基于渠道管理的營(yíng)運(yùn)資金管理數(shù)學(xué)模型，并以X食品有限公司為例探討基于渠道管理的營(yíng)運(yùn)資金管理實(shí)踐。

【關(guān)鍵詞】渠道管理 企業(yè)管理 營(yíng)運(yùn)資金管理

【中圖分類號(hào)】G 【文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼】A

【文章編號(hào)】0450-9889（2017）08C-0157-02

流動(dòng)負(fù)債管理、流動(dòng)資產(chǎn)管理是營(yíng)運(yùn)資金管理的兩大組成部分。營(yíng)運(yùn)資金管理的核心目標(biāo)是減少企業(yè)資金閑置，改善資金流轉(zhuǎn)效率，力求用最低的資金成本換來(lái)最大的企業(yè)效益。本質(zhì)上來(lái)說(shuō)，營(yíng)運(yùn)資金管理策略就是為實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)所實(shí)行的一系列方法和措施。在整個(gè)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，始終都離不開(kāi)營(yíng)運(yùn)資金管理。科學(xué)合理的營(yíng)運(yùn)資金管理策略通常都會(huì)結(jié)合財(cái)務(wù)、業(yè)務(wù)兩部分的管理工作，與企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)緊密聯(lián)系。

一、渠道管理與營(yíng)運(yùn)資金管理

（一）營(yíng)運(yùn)資金及其管理

任何企業(yè)都需要資金來(lái)維持其日常的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，營(yíng)運(yùn)資金管理在企業(yè)日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)資金的運(yùn)轉(zhuǎn)中發(fā)揮著十分重要的作用。一般來(lái)說(shuō)，我們可以將營(yíng)運(yùn)資金定義為：在一段有限的時(shí)間內(nèi)，一個(gè)企業(yè)資產(chǎn)流動(dòng)的總和。營(yíng)運(yùn)資金的管理主要包括兩方面，一是流動(dòng)資產(chǎn)管理。因?yàn)槠髽I(yè)的所有生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)都離不開(kāi)資產(chǎn)的支持，因此，一個(gè)企業(yè)的資產(chǎn)流動(dòng)速度是非常迅速的，要使其正常流轉(zhuǎn)就必須對(duì)其進(jìn)行科學(xué)管理，使得資產(chǎn)的配置渠道更加有效，從而幫助企業(yè)用最少的資金獲得最大的效益。二是流動(dòng)負(fù)債管理。在企業(yè)的實(shí)際經(jīng)營(yíng)中，往往在開(kāi)展大型生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)時(shí)，企業(yè)自身的營(yíng)運(yùn)資金無(wú)法滿足生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的需求，這時(shí)企業(yè)就需要從外部借貸資金，這就形成了企業(yè)的流動(dòng)負(fù)債，負(fù)債太多會(huì)給企業(yè)帶來(lái)較大的壓力，因此，也需要進(jìn)行科學(xué)有效的管理。

（二）渠道管理的作用

絕大部分現(xiàn)代企業(yè)在管理營(yíng)運(yùn)資金的過(guò)程中都會(huì)接觸渠道理論這個(gè)概念。所謂的渠道管理主要是指企業(yè)在開(kāi)展生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)過(guò)程中，實(shí)行的一系列旨在達(dá)成營(yíng)銷過(guò)程的措施。渠道管理的作用主要體現(xiàn)在對(duì)企業(yè)渠道自身、渠道行為和關(guān)系的管理。在這里渠道是指以生產(chǎn)商為基礎(chǔ)，圍繞中間商展開(kāi)銷售過(guò)程，以客戶為銷售對(duì)象的供應(yīng)鏈渠道。穩(wěn)定的供應(yīng)鏈渠道方便管理且對(duì)企業(yè)整體經(jīng)濟(jì)效益的提升非常有幫助。但是供應(yīng)鏈渠道中的生產(chǎn)商、供應(yīng)商、客戶之間只有交易層面的聯(lián)系，因此他們會(huì)以多樣化的思路，從自身角度出發(fā)去思考同一個(gè)問(wèn)題，這導(dǎo)致他們之間的各種利益沖突頻繁出現(xiàn)，這些沖突必須得到妥善解決，否則將影響整個(gè)供應(yīng)鏈渠道的穩(wěn)定。建立在渠道理論基礎(chǔ)上的渠道管理可以有效地解決這些利益沖突問(wèn)題，及時(shí)找出企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金渠道存在的問(wèn)題，以便企業(yè)管理者進(jìn)行針對(duì)性的修正，從而促進(jìn)企業(yè)的效益進(jìn)一步提升。

（三）基于渠道管理的營(yíng)運(yùn)資金管理的劃分

與傳統(tǒng)企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理不同的是，基于渠道管理的企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理不再將營(yíng)運(yùn)資金作現(xiàn)金、存貨、應(yīng)收賬款、應(yīng)付賬款這樣簡(jiǎn)單的分類，而是將重心轉(zhuǎn)移至渠道管理，根據(jù)企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金是否直接參與企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)將營(yíng)運(yùn)資金劃分為理財(cái)活動(dòng)營(yíng)運(yùn)資金和生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)營(yíng)運(yùn)資金。理財(cái)活動(dòng)營(yíng)運(yùn)資金主要包括投資活動(dòng)營(yíng)運(yùn)資金、籌資活動(dòng)營(yíng)運(yùn)資金。其中投資活動(dòng)營(yíng)運(yùn)資金由交易性金融資產(chǎn)、交易性金融負(fù)債、一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債、貨幣資金、應(yīng)收利息、應(yīng)收股利、短期借款、應(yīng)付利息、應(yīng)付股利等項(xiàng)目組成。生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)營(yíng)運(yùn)資金由采購(gòu)渠道營(yíng)運(yùn)資金、生產(chǎn)渠道營(yíng)運(yùn)資金、銷售渠道營(yíng)運(yùn)資金三部分組成。采購(gòu)渠道營(yíng)運(yùn)資金由應(yīng)付賬款、應(yīng)付票據(jù)、材料存貨、預(yù)付賬款等構(gòu)成；生產(chǎn)渠道營(yíng)運(yùn)資金包括其他應(yīng)收款、其他應(yīng)付款、應(yīng)付職工薪酬預(yù)提費(fèi)用、應(yīng)付職工薪酬待攤費(fèi)用、在產(chǎn)品、半成品等；營(yíng)銷渠道營(yíng)運(yùn)資金主要包括應(yīng)收賬款、應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)交稅費(fèi)、成品存貨、預(yù)收賬款等。

二、傳統(tǒng)企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資金管理存在的問(wèn)題

（一）營(yíng)運(yùn)資金分配不合理

企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金的分配是否合理直接影響到營(yíng)運(yùn)資金管理的效率。傳統(tǒng)企業(yè)過(guò)于重視營(yíng)運(yùn)資金的分配作用，不斷加強(qiáng)調(diào)控營(yíng)運(yùn)資金的規(guī)模，在分配營(yíng)運(yùn)資金方面非常不合理。另外，沒(méi)有及時(shí)對(duì)經(jīng)濟(jì)效益高的企業(yè)項(xiàng)目開(kāi)展分析評(píng)估就投入大量的營(yíng)運(yùn)資金，忽視效益較差的企業(yè)項(xiàng)目，很少將這些企業(yè)項(xiàng)目綜合起來(lái)進(jìn)行全盤考慮。科學(xué)的營(yíng)運(yùn)資金管理是一個(gè)企業(yè)構(gòu)建經(jīng)濟(jì)生產(chǎn)鏈的關(guān)鍵因素，而營(yíng)運(yùn)資金管理的科學(xué)有效又依賴于企業(yè)各個(gè)項(xiàng)目及操作環(huán)節(jié)之間較強(qiáng)的銜接性和協(xié)調(diào)性。無(wú)論是企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理中的生產(chǎn)批發(fā)環(huán)節(jié)還是最終的銷售維護(hù)環(huán)節(jié)，都離不開(kāi)企業(yè)的經(jīng)濟(jì)生產(chǎn)鏈、生產(chǎn)成本、生產(chǎn)流程。傳統(tǒng)企業(yè)往往不能準(zhǔn)確把握它們之間的關(guān)系，導(dǎo)致?tīng)I(yíng)運(yùn)資金管理存在較多問(wèn)題，亟須進(jìn)行改善。

（二）企業(yè)對(duì)營(yíng)運(yùn)資金管理的分類不合理

很多傳統(tǒng)企業(yè)習(xí)慣將營(yíng)運(yùn)資金管理劃分成貨幣資金、存貨、應(yīng)收應(yīng)付款三個(gè)部分，但是這三個(gè)部分的管理太簡(jiǎn)單，企業(yè)切實(shí)按照企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)實(shí)際來(lái)劃分營(yíng)運(yùn)資金管理。因此在實(shí)際的營(yíng)運(yùn)資金管理過(guò)程中會(huì)出現(xiàn)各種各樣的問(wèn)題。這樣的劃分方式已經(jīng)無(wú)法適應(yīng)新時(shí)代的要求，企業(yè)不應(yīng)該再這樣簡(jiǎn)單地劃分營(yíng)運(yùn)資金管理，而應(yīng)該考慮企業(yè)的實(shí)際生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，將貨幣資金、存貨、應(yīng)收應(yīng)付款之外的資金營(yíng)運(yùn)活動(dòng)，例如積壓存貨、應(yīng)交稅款、收貨憑據(jù)等聯(lián)系起來(lái)。很多傳統(tǒng)企業(yè)由于經(jīng)營(yíng)體制不完善，往往不重視這些內(nèi)容，導(dǎo)致?tīng)I(yíng)運(yùn)資金管理存在很多問(wèn)題。

三、基于渠道管理的營(yíng)運(yùn)資金管理數(shù)學(xué)評(píng)價(jià)模型

采購(gòu)渠道、生產(chǎn)渠道、銷售渠道的營(yíng)運(yùn)資金管理效果的評(píng)價(jià)可以通過(guò)相應(yīng)的數(shù)學(xué)模型來(lái)實(shí)現(xiàn)，借助數(shù)學(xué)模型可以計(jì)算各渠道的營(yíng)運(yùn)資金運(yùn)轉(zhuǎn)周期，即各渠道的營(yíng)運(yùn)資金占平均日營(yíng)業(yè)收入的比值，具體數(shù)學(xué)公式如下：

采購(gòu)渠道營(yíng)運(yùn)資金運(yùn)運(yùn)轉(zhuǎn)周期=采購(gòu)渠道營(yíng)運(yùn)資金/（營(yíng)業(yè)收入/360）=（預(yù)付賬款+生產(chǎn)材料存貨-應(yīng)付賬款、應(yīng)付票據(jù)等）/（營(yíng)業(yè)收入/360）

生產(chǎn)渠道營(yíng)運(yùn)資金運(yùn)轉(zhuǎn)周期=生產(chǎn)渠道營(yíng)運(yùn)資金/（營(yíng)業(yè)收入/360）=（在產(chǎn)品存貨+其他應(yīng)收款-其他應(yīng)付款-應(yīng)付職工薪酬等）/（營(yíng)業(yè)收入/360）

銷售渠道營(yíng)運(yùn)資金運(yùn)轉(zhuǎn)周期= 營(yíng)銷渠道營(yíng)運(yùn)資金/（營(yíng)業(yè)收入/360）=（應(yīng)收賬款、應(yīng)收票據(jù)等+成品存貨-應(yīng)交稅費(fèi)-預(yù)收賬款）/（營(yíng)業(yè)收入/360）

經(jīng)營(yíng)活動(dòng)營(yíng)運(yùn)資金運(yùn)轉(zhuǎn)周期=生產(chǎn)渠道營(yíng)運(yùn)資金運(yùn)轉(zhuǎn)周期+營(yíng)銷渠道營(yíng)運(yùn)資金運(yùn)轉(zhuǎn)周期+采購(gòu)渠道營(yíng)運(yùn)資金運(yùn)轉(zhuǎn)周期

我們可以用上面的公式計(jì)算出的結(jié)果來(lái)評(píng)價(jià)一個(gè)企業(yè)各個(gè)渠道上營(yíng)運(yùn)資金管理的水平。營(yíng)運(yùn)資金運(yùn)轉(zhuǎn)周期越短，表示企業(yè)各渠道的營(yíng)運(yùn)資金管理越合理，反之，說(shuō)明企業(yè)各渠道的營(yíng)運(yùn)資金管理存在不足，需要改進(jìn)。

四、基于渠道管理的營(yíng)運(yùn)資金管理實(shí)踐——以X食品有限公司為例

（一）當(dāng)前X食品有限公司的管理狀況

X食品有限公司是一家主要生產(chǎn)膨化食品的企業(yè)，其產(chǎn)品遠(yuǎn)銷東南亞、歐美等地，擁有良好的商業(yè)信譽(yù)和廣泛的銷售渠道。在生產(chǎn)材料采購(gòu)方面比較保守，材料存貨較多，不要求會(huì)計(jì)人員核算企業(yè)產(chǎn)品成本，也沒(méi)有安排專門監(jiān)控生產(chǎn)流程中各項(xiàng)成本的負(fù)責(zé)人，每年年終只安排會(huì)計(jì)人員對(duì)庫(kù)存進(jìn)行一次盤點(diǎn)，企業(yè)老板負(fù)責(zé)催收應(yīng)收賬款，沒(méi)有系統(tǒng)的應(yīng)收賬款制度。由此看來(lái)，X食品有限公司在企業(yè)運(yùn)營(yíng)資金管理方面還有很多不完善的地方。

（二）X食品有限公司營(yíng)運(yùn)資金管理的績(jī)效計(jì)算

運(yùn)用上文所述的數(shù)學(xué)公式可以分別計(jì)算出X食品有限公司2014年的各渠道營(yíng)運(yùn)資金運(yùn)轉(zhuǎn)周期分別是14、3、-3、14，2015年分別是17、3、-2、18，2016年分別是9、2、11、22，2014—2016年連續(xù)3年?duì)I運(yùn)資金周轉(zhuǎn)期變動(dòng)趨勢(shì)如圖1所示。

圖1

（三）X食品有限公司營(yíng)運(yùn)資金管理的績(jī)效分析

結(jié)合2014—2016年這3年的各渠道的營(yíng)運(yùn)資金運(yùn)轉(zhuǎn)周期數(shù)據(jù)和這3年?duì)I運(yùn)資金周轉(zhuǎn)期變動(dòng)趨勢(shì)（圖1），該公司2016年的銷售渠道營(yíng)運(yùn)資金運(yùn)轉(zhuǎn)周期顯著增加，比2014年增加了14天，比2015年增加了13天。根據(jù)公司財(cái)務(wù)報(bào)告可知2016年的產(chǎn)品存貨比2014、2015年都有所減少，但2014、2015年只有數(shù)額分別是400212.12元和433646.42元的預(yù)收賬款，而2016年則存在1214492.96的應(yīng)收賬款。由此可以得出2016年的營(yíng)運(yùn)資金管理效果比2014、2015年要差。

（四）X食品有限公司營(yíng)運(yùn)資金管理的策略

通過(guò)分析X食品有限公司的營(yíng)運(yùn)資金運(yùn)轉(zhuǎn)周期可知企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)獲得營(yíng)運(yùn)資金運(yùn)轉(zhuǎn)周期數(shù)值呈上升趨勢(shì)，管理方法有待改進(jìn)，而企業(yè)在采購(gòu)、生產(chǎn)渠道上的營(yíng)運(yùn)資金運(yùn)轉(zhuǎn)周期呈下降趨勢(shì)，這表示企業(yè)在采購(gòu)、生產(chǎn)渠道上的營(yíng)運(yùn)資金管理水平有所提升。因此可以確定銷售渠道才是導(dǎo)致2014—2016這3年來(lái)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)營(yíng)運(yùn)資金管理效果下降的主要原因。我們可以適當(dāng)減少采購(gòu)渠道上生產(chǎn)材料單的庫(kù)存，以減輕企業(yè)的儲(chǔ)存成本。因?yàn)閄食品有限公司生產(chǎn)的膨化食品沒(méi)有明顯的淡旺季，因此采購(gòu)部門可以全面把握企業(yè)生產(chǎn)材料的消耗量和材料供應(yīng)商的供貨速度和供貨規(guī)律，從而盡量降低企業(yè)的生產(chǎn)材料庫(kù)存數(shù)量，同時(shí)適當(dāng)降低生產(chǎn)渠道上的成品存貨量，通過(guò)每月進(jìn)行員工生產(chǎn)量和次品率的生產(chǎn)評(píng)比活動(dòng)，給予次品率低的員工適當(dāng)?shù)奈镔|(zhì)獎(jiǎng)勵(lì)，以提高良品率，最終使生產(chǎn)渠道的營(yíng)運(yùn)資金管理效率進(jìn)一步提高。這里需要特別強(qiáng)調(diào)的是，關(guān)于應(yīng)收賬款的管理，應(yīng)收賬款管理不當(dāng)導(dǎo)致了銷售渠道營(yíng)運(yùn)資金管理效率下降。根據(jù)企業(yè)的情況可知，公司的客戶主要是國(guó)有企業(yè)，其中歐美企業(yè)付款比較及時(shí)，很少拖欠貨款，但是東南亞的企業(yè)經(jīng)常會(huì)拖欠貨款。因此，可以想辦法增加在歐美地區(qū)的銷量，對(duì)東南亞地區(qū)的企業(yè)實(shí)行嚴(yán)格審查，堅(jiān)決不和有不良信譽(yù)記錄的企業(yè)合作。此外，還要想辦法及時(shí)回收資金，降低應(yīng)收賬款在營(yíng)運(yùn)資金在上所占的比例。

總而言之，傳統(tǒng)企業(yè)在營(yíng)運(yùn)資金管理制度方面存在很多問(wèn)題，如果不能針對(duì)這些問(wèn)題進(jìn)行有效的改進(jìn)，將會(huì)使企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金的運(yùn)轉(zhuǎn)周期變長(zhǎng)，導(dǎo)致?tīng)I(yíng)運(yùn)資金配置效率降低。針對(duì)這個(gè)問(wèn)題，企業(yè)可以基于渠道管理理論，積極改進(jìn)企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資金管理模式，將營(yíng)運(yùn)資金管理和實(shí)際的企業(yè)營(yíng)運(yùn)流程相結(jié)合，實(shí)現(xiàn)高效的營(yíng)運(yùn)資金管理，從而使企業(yè)獲得最大化的經(jīng)濟(jì)效益。

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（責(zé)編 蘇 洋）