集團公司合并財務報表分析方法探究

黃馨瑢

本文首先簡要介紹了集團公司合并財務報表的概念和特點，然后結合公司實際運營情況，重點探究了合并財務報表的方法，希望能夠有效推動公司財務管理工作的改革，使公司獲得最大限度的經濟效益。

集團公司 合并財務報表 方法

隨著社會經濟的不斷發展，現代公司規模越來越大，所需要管理的事務也越來越多，對集團內部的財務管理工作提出了更深層次的要求。合并財務報表是集團公司決策的關鍵參考依據，直接影響到公司未來的發展經營方向，公司應該充分認識到合并財務報表的重要性，努力規范公司的合并財務報表，積極探究合并財務報表分析的有效方法，使之更加客觀地反映出公司當前的財務狀況，不斷完善公司內部的財務管理模式。

合并財務報表的基本介紹

（1）合并財務報表的概念

合并財務報表中包含以下幾個方面的內容：資產負債表、利潤表、現金流量表以及所有者權益表，不僅能夠客觀真實地反映出母公司的經營情況，還可以從中分析出子公司的財務狀況，有利于集團公司高層隨時掌握公司內部的資金負債情況、盈利狀況、現金流量情況等等。

（2）合并財務報表的特點

合并財務報表主要具有以下特點：其一，合并財務報表實際上是一種經濟上的財務實體，它能夠準確地反映出集團公司現金流量、經濟運營情況等各方面之間的內在聯系；其二，合并財務報表是以各個子公司的財務報表為基本模板，財務人員根據實際情況簡單調整幾項數據然后相加得到的，雖然有一定的邏輯性，但是驗證性不強；其三，不同行業的運營模式有很大差異，即便是同一行業的不同公司在進行合并財務報表工作時也很有可能選擇不同的方法，合并的范圍和項目也不盡相同，這些導致合并財務報表具有很大的靈活性。

集團公司合并財務報表分析的方法

我國集團公司現階段合并財務報表分析的方法還比較單一，在實際財務管理工作時沒有完全發揮出它的優勢，根據當前集團公司合并財務報表中主要存在的問題，提出以下分析方法：

（1）運營能力分析

集團企業的運營能力實際上是指公司經營管理者能夠利用公司資產能力的大小，通過對運營能力的認真分析，可以得出有關公司經營與管理效益等方面的結論。運營能力主要涵蓋了存貨周轉率、應收應付款周轉率等指標，集團公司如果能夠積極開展運營能力分析工作，一方面可以客觀評價企業的經濟運營現狀，另一方面有利于決策者充分掌握公司的整體運營情況，一旦發現財務方面出現了問題，可以以最快的速度制定出解決方案，避免造成進一步的經濟損失。

（2）盈利能力分析

和運營能力一樣，盈利能力同樣也是衡量集團公司經營管理狀況的重要指標，它能夠真實反映出集團公司獲取利潤能力的高低。主要包括銷售凈利率、凈資產收益率、總資產報酬率等各項指標，而這些指標通常是投資方和經營者最為關注的部分之一。在實際進行集團公司盈利能力分析工作的時候，應該集中注意以下三個方面的問題：首先盡可能地使用分部報告，將跨行業、跨地區經營的集團公司，按照經營分部和地區分部為主體進行財務報表編制，能夠有機補充總公司的合并財務報表。分部報告可以以行業和地區兩大塊為主要依據對盈利能力指標進行區分，避免盈利能力大相徑庭的集團公司相互產生影響，使合并財務報表更有針對性，使分析人員能夠更加清晰地得出公司盈利能力和盈利模式的相關結論；第二是區分非經常性損益，非經常性損益主要有兩個方面的特點，它和公司其他正常運營業務沒有直接關系，具有很大的偶然性，不能客觀真實地反映出公司的運營管理情況，因此在實際進行盈利能力分析工作時應當予以剔除，避免影響數據的真實可靠性；第三是結合了現金流量指標，使數據更加真實可靠，利潤指標粉飾可能性較大，如果集團公司只關注了利潤指標而忽略了現金流量指標，很可能會做出錯誤的決策，不利于企業的可持續發展。在盈利能力分析工作中積極引入現金流量指標，可以充分檢驗企業的盈利能力。

（3）發展能力分析

發展能力主要通過企業整體規模和利潤等指標客觀反映出企業未來的發展方向，決策者可以通過對銷售收入增長率、總資產增長率、營業利潤增長率等各項數據的分析，把握公司發展速度的快慢。在實際開展集團公司發展能力分析工作時，財務人員首先應該注意各項數據指標之間的內部邏輯關聯性，要培養整體分析意識，不能根據某一項指標得出最終結論，避免做出錯誤的決策，例如，財務人員如果發現公司的銷售收入增長率較高，但是利潤增長率沒有明顯變化甚至出現下降，就說明現階段公司的財務運營情況較差，未來發展可能存在一定的風險；其次，除了集團公司內部各項數據的縱向比較，公司還應該針對不同地區和行業的發展能力進行橫向比較，科學預測集團公司未來的主要投資經營方向；最后，為了確保決策者能夠作出最有利于公司未來發展的決策，財務人員在的眼光，不能僅僅局限于公司內部的經濟運營情況，要客觀評價公司的未來發展能力。

（4）償債能力分析

償債能力就是指集團公司能夠償還企業各種債務的能力，具體包括長期償債能力分析和短期償債能力分析，對于償債能力的分析，財務人員應該特別注重個別財務報表，然后綜合考慮各個報表的數據特點，采用科學的數據分析方法，合理編制合并財務報表。集團公司的償債能力是預測公司未來幾年發展情況的重要參考依據之一，可以毫不夸張地說，如果集團公司沒有認真做好償債能力分析工作，很有可能會導致破產。

結束語

綜上所述，合并財務報表是否規范、合理直接影響了公司戰略決策，在當前市場競爭激烈的經濟環境下，集團公司十分有必要積極探討合并財務報表分析的方法，而在實際開展合并財務報表分析工作時，財務人員應該注重母公司和子公司之間的經濟關系，確保母公司的控制地位，為企業管理高層在制定公司未來發展戰略時提供準確的參考意見，促進集團公司的可持續穩定發展。

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