我國上市公司會計信息披露問題的研究

王毅濤+

摘要：本文旨在分析上市公司會計信息披露的問題，為解決現存的問題提出對策。本文首先提出上市公司會計信息披露的重要性，介紹了我國上市公司會計信息披露的現狀，并且對現狀從企業內部以及外部監管兩個角度進行了原因分析，最后從企業內部改制以及完善外部法律體系、監管制度兩個方面提出解決的對策。

關鍵詞：上市公司 會計信息披露 解決對策

中圖分類號：F275文獻標識碼：A文章編號：1009-5349（2017）19-0040-02

一、我國上市公司會計信息披露的重要性

（一）會計信息披露可以為會計信息使用者的決策提供信息

上市公司的會計信息披露的信息使用者包括公司主管部門、投資者、債權人以及外部單位、部門等等，信息使用者范圍廣，所以其會計信息披露的真實性造成的影響也較大。真實的會計信息披露可以給會計信息的使用者充分的信息，促使會計信息使用者作出正確有效的決策。而虛假的會計信息披露則會使投資者與企業的信息處于不對稱的狀態，導致內部人員利用信息優勢牟取不當利益的機會出現，不利于市場的健全發展。

（二）會計信息披露是證券市場監管部門的重要信息來源

上市公司的會計信息披露通過為監管部門提供信息與線索來支持證券市場監管制度的運行，監管部門通過各公司提供的會計信息披露，將其進行比對與分析，從而尋找到上市公司的違規、違法行為，進而遏制不法企業的違規、違法行為，防止虛假信息對市場造成深入的影響。

（三）會計信息披露有助于企業樹立誠信的形象

有效的上市公司的會計信息披露可以真實地反映公司的經營狀況。企業真實、及時、充分地將公司的財務報表等信息披露給投資者，為投資者的決策提供正確的信息，就會為投資者留下誠信的企業形象，有利于商業信譽的積累。

（四）會計信息披露能促進資源的合理配置

上市公司的會計信息披露在資源的合理配置中起到至關重要的作用。從公司內部來看，會計信息披露幫助企業管理者發現公司內部的缺陷，將內部的資源配置到合理的區域。從公司外部來看，會計信息披露為證券市場中的投資者們提供各企業的發展信息，促進空閑資金流入急需投資的行業、企業。

二、我國上市公司會計信息披露存在問題以及分析

（一）我國上市公司會計信息披露存在的問題

1.會計信息披露缺乏真實性

雖然我國已經在《會計法》等相關法律中對于上市公司會計信息披露作出了明確的規范與限制，但是仍有不少公司存在會計信息披露上的嚴重問題。牽扯在會計信息披露舞弊案中的許多企業出于上市牟利等目的，在公司財務會計報表上弄虛作假，通過虛增營業收入、自有資產等不法手段，提高公司的虛假價值，從而達到其上市的不法目的。同時也有部分企業使用虛假性、誤導性的財務會計信息來誤導投資者，使得眾多投資者在虛假信息中作出了錯誤的投資決策。即使參與舞弊的上市公司接連不斷地被監管部門處罰、要求整改，但是依舊有許多企業頂風而上，用虛假的會計信息披露欺騙投資者、欺騙市場。我國上市公司的會計信息披露的真實性問題已經帶來了嚴重的不良影響，嚴重損害了投資者的利益，降低了上市公司的公信度。

2.會計信息披露缺乏充分性

目前我國的上市公司會計信息披露普遍存在選擇性披露以及財務信息披露量過少的充分性問題。上市公司僅僅顧及自身的不良信息的披露帶來的影響，而忽視了信息使用者對于披露充分性的需求。在2012年財政部對于國內853家上市公司的調查中，數據表明其中7128%的上市公司對于其內部控制出現的缺陷并沒有進行充分的會計信息披露。部分上市公司出于對自身經濟利益、商業信譽的考慮，對其所披露的會計信息進行內部選擇，重點披露對其公司有利的會計信息，而對于可能對公司造成不利影響的會計信息避而不談，包括上市公司對外擔保、提供債務等重要會計信息以及財務指標的變動、公司高管持股比例的變動、關聯方的交易和內部控制出現的缺陷等等。

3.會計信息披露缺乏及時性

上市公司會計信息披露的及時性決定了其會計信息實用性，但我國的上市公司會計信息披露中卻依舊存在缺乏及時性的問題，不僅在于企業自身的披露不及時，也在于現行會計信息披露制度的不完善。雖然現行法規中明確要求上市公司及時披露相關信息，但是從現如今上市公司的實施情況來看，大多數的上市公司能夠在規定的時間內定期地進行會計信息披露，但對于涉及重大事件的會計信息依舊不能及時披露。這些重大滯后事項存在的原因，一方面可能是上市公司對有關規定的把握失誤所造成的，另一方面可能是這些事項對公司有不利的影響，所以上市公司有意無意地未予披露。上市公司會計信息披露不及時，不僅影響到公司績效和狀況的及時反映，也容易導致內幕人員利用內幕信息進行交易的現象，嚴重損害到廣大投資者的利益。

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（二）我國上市公司會計信息披露問題的成因

1.經濟利益的驅使

上市公司的會計信息披露會直接影響到公司的股價以及后續發展，部分企業甚至可以借此虛假上市、快速募集到大量資金，這種不法利潤驅使部分上市公司鋌而走險。同時，上市公司的不良會計信息的披露，可能使企業失去投資者的青睞，從而導致大量的資金流出，所以部分上市公司為了保護其經濟利益選擇了在會計信息披露中弄虛作假。

2.上市公司股權結構的失衡

我國上市公司內部治理結構的明顯特征是一股獨大，即一般由大股東直接控制上市公司。我國的絕大部分上市公司是由國有企業改制而成，當時為了保證國有經濟的控股地位，國有股份占據很大比重且不得對外流通，僅有非國有股上市對外流通，這也導致了資本市場中的投資者不能通過股權收購來改變公司的控股比例。公司股權結構的失衡，直接導致小股東參與決策的能力與積極性不足，不能有效地發揮監督會計信息披露的權力。同時，大股東的控股地位使其直接掌控公司的各項決策，也就直接掌控了公司的會計信息披露。在會計信息披露對大股東利益造成影響的情況下，大股東就有足夠的動機。

3.會計信息披露制度的不足

盡管中國證監會已經頒布了多項對于會計信息披露的標準規范，但是作為上市公司會計信息披露主要部分的財務報告等，其相關規定則是根據我國財政部有關會計準則、會計制度來確定的，這就使有關上市公司會計信息披露的法規處于不一致、不對稱的狀態。其次，我國對于上市公司會計信息披露的規章制度還處于較低的標準，內容過于簡單、缺乏明細、操作性不強，這使得上市公司披露信息的責任被淡化。

4.會計信息披露監管、懲罰措施的不完善

現階段，我國對于上市公司會計信息披露的監管與懲罰措施依舊不夠完善。客觀來看，對于會計信息披露的監管牽扯到政府的財政、稅務、工商、審計等行政執法機關和會計、律師事務所以及媒體輿論多方，但實際上，目前只有證監會對于上市公司的會計信息披露進行了明確的監督和管理，沒有與其他行政執法部門形成聯合，發揮其應有的作用。部分會計、律師事務所為了維護與客戶企業之間的關系，對于上市公司在披露中的舞弊行為視而不見，甚至出具不合理的審計報告加以掩飾。而媒體輿論與公眾的監督并不能起到強制性的作用，往往無法對上市公司的會計信息披露起到實質性的影響。

三、我國上市公司會計信息披露問題的解決對策

（一）上市公司內部治理結構的整改措施

1.優化上市公司股權結構

首先，上市公司應根據實際情況適當推進國有股份的流通。針對我國上市公司中“一股獨大”的特殊現象，除了涉及國防安全、國計民生的國有企業之外，不牽扯到國家重要安全層面的上市公司應適當推行國有股份流入市場，引入部分流通股來分散國有大股東的持股比例，增強股東大會的實際作用。此外，上市公司應維護中小股東的權益，調整公司股權結構，使中小股東切實發揮其參與決策的作用，從而促使中小股東積極發揮其對于會計信息披露的監督作用。

2.加強上市公司內部控制

隨著我國企業的股份制改革不斷深入，證券市場的迅速發展，我國的上市公司迫切需要建立健全合理的內部控制制度。明確公司各個不同部門之間的權利與責任，建立各部門相互監督相互制約的監督制度，確實保證內部控制制度的實行與運作，確保公司內的每一個成員都不能超出內部控制的范圍。同時，提高公司會計人員的職業素養，規范與監督內部會計部門的工作，對企業發生的各類業務進行適當的分類，確認并記錄所有真實的交易，在各類會計報表中恰當地表達交易和披露相關事項，定期進行各類記錄的核對，避免只顧工作效率不顧會計信息真實性的行為，在保證質量提高效率的同時確保會計信息披露的真實性。

（二）上市公司外部的法律法規體系和監管制度

1.完善上市公司會計信息披露相關的法律法規體系

完善相關法律法規體系是解決會計信息披露問題的必要舉措。除了《證券法》和《會計法》外，中國證監會還要根據市場的不斷發展，制定與時俱進的會計信息披露法規，規范證券市場，保護投資者的權益。

此外，要對違反法律法規的虛假披露行為加大懲處力度，使在會計信息披露上造假的上市公司在依法接受整改的同時，付出高昂的代價，顯著提高法律法規的威懾約束力量。

2.建立以現行會計準則為核心的會計信息披露規范制度

政府相關部門與證監會等機構應將相關的規范制度整合一致，進一步規范會計信息披露的內容與形式，促使上市公司嚴格遵循由執法機關與證監會共同負責的規范制度。應當完善上市公司會計信息披露的規章規范，使會計信息披露有章可循，提高其操作性；細化會計信息披露內容的分類，使上市公司的會計信息可以得到充分的披露，向信息使用者提供有效的數據；嚴格限制上市公司披露會計信息的時間，促使公司進行及時的信息披露，增強會計信息的及時性、相關性。

3.完善以政府管理為主、社會力量監督為輔的監管制度

上市公司會計信息披露的外部監督管理體系由政府監管、行業自律和公眾媒體監督構成，借鑒國外會計信息披露監管體系的成功經驗，以證監會對證券市場的監督管理為主，協調證監會與財政部等監管部門在監管權責方面的矛盾，避免多頭監管情況的出現，使政府的監管變得強力有效。此外，還要充分發揮注冊會計師的監督作用，注冊會計師的審計監督能力在會計信息披露中的作用是不可替代的，所以加強對會計信息披露的監管，必須加強注冊會計師的隊伍建設。最后，媒體、公眾輿論的監督也是不可或缺的部分，擴寬媒體、公眾輿論參與會計信息披露監督的途徑，使公眾的信息可以更好地傳達到監管部門，充分發揮公眾的監督力量。

四、結語

總而言之，我國上市公司會計信息披露不僅僅是政府需要思考解決的難題，更是企業自身需要關注的問題。雖然我國現階段的上市公司會計信息披露還存在很多不足，但是從20世紀90年代的舞弊案件頻頻發生的情況，直到近期披露問題已經較少發生的現狀，可以看出，我國的會計信息披露已經在企業內部以及外部的監管上獲得了很大的改善。在政府、企業以及公眾的共同努力和監督下，我國的會計信息披露將會填補其不足與空白，并逐漸趨于完善。

參考文獻：

[1]何原.淺析上市公司虛假財務信息現狀及治理措施[J].時代金融，2011（17）：115.

[2]于梅.我國上市公司會計信息披露質量分析[J].財經問題研究，2015（6）：83-87.

責任編輯：于蕾