淺析中小企業融資難的原因及對策

劉冬莉

【摘要】在競爭日益激烈的市場經濟中，各行各業要在市場中求生存、謀發展，需要不斷地發展壯大。由于各種內外部因素，使得中小企業融資難成為阻礙其發展的主要因素。故分析我國中小企業融資難的原因，并且提出相應的解決對策，無論對中小企業自身還是我國經濟都具有重要的實際意義。

【關鍵詞】中小企業 融資 原因 對策

一、前言

我國市場經濟中存在多種所有制經濟，其中，中小企業是我國市場經濟的主要組成部分。并且中小企業相對于大型企業而言具有更強的發展活力及靈活性。而資金無論對于大型企業還是中小型企業而言，都猶如企業的血液，對其日常的運行、計劃的制定以及今后的發展都發揮著無可替代的作用。但是在現階段我國激烈的市場競爭中，中小企業由于其自身規模小、企業管理及信用水平較低等原因，使得中小企業的融資難度較大且成本較高。所以分析其融資困難的原因，以及提出相應的解決措施，對促進中小企業的發展、充分發揮中小企業的優越性以及促進我國經濟的發展具有一定的意義。

二、我國中小企業融資的現狀

近年來，由于相關政策對中小企業的扶持，以及中國日益激烈的市場環境，中小企業的數量如雨后春筍般不斷涌現。國家統計局公布的相關數據表明，至2016年末，全國中小型企業占全國企業的比例為97.5%，在2016年期間，中小企業實現了72.2萬億元的主營業務收入，這大約占據了全國工業企業主營業務收入的62.7%，中小企業對我國GDP具有很大的貢獻。但中小企業發展面臨諸多難題，尤其是融資難的問題已成為制約其發展的瓶頸。相關研究表明，在2016年有融資需求的中小企業中，大概有38.8%不能得到滿足。銀行對中小企業貸款的意愿不強，且貸款利率均上幅30%以上，這些都反映出中小企業融資困難的問題。

三、我國中小企業融資難的原因

我國中小企業融資難的問題，一部分是由其內部因素引起的，還有一部分是由外部因素引起的。總之，引發我國中小企業融資難的原因主要有企業自身因素、金融機構的原因以及政府機構的原因等幾個方面：

（一）中小企業自身的原因

中小企業融資困難這一問題與中小企業自身存在的問題是無法分割的。第一，中小企業存在較高的經營風險。盡管中小企業在生產經營中具有很強的靈活性，其成長性也較強，但是在市場競爭中存在很多的不確定性，面臨很多的經營風險。第二，中小企業生產成本較高。一方面，中小企業由于其自身規模較小，很難形成規模效益，這就使得其固定成本較高。另一方面，企業的可變成本上升，這主要是由原材料成本和員工工資上升所引起的。這兩方面的原因都使得企業的生產成本增加。第三，信用水平普遍偏低。近年來中小企業信用水平較低，在金融機構的壞賬中由中小企業的信用問題所引發壞賬占比較高。所以中小企業的貸款利率較高用以補償其信用風險，甚至金融機構不愿意對中小企業貸款。第四，缺乏抵押資產。金融機構為企業提供貸款時，往往要求企業提供一定比例的資產作為抵押。但是由于中小企業本身總資產較少，所以其中用于抵押的資產就更少。

（二）金融機構的原因

一方面由于我國資本市場的特殊原因，我國金融機構的信息不對稱現象比較嚴重，并且我國中小企業的對外公開的信息不足，這些都可能使得金融機構對中小企業貸款降低。另一方面，銀行出于其成本以及收益的考慮，比較青睞對大型企業的放貸，而忽視對中小企業的貸款。

（三）政府部門的原因

雖然近年來我國政府部門出臺的有關對中小企業的扶持政策較多，但是相對于中小企業對我國經濟的重要性而言，這些扶持政策還遠遠不足。相關政府部門雖然制定了較多的政策，但由于政府幫扶政策的準入門檻較高，很多中小企業都不符合標準要求。且由于政府的宣傳力度不夠，使得中小企業對其滿足條件的政策不能及時了解，從而錯過了相關的資助。

四、有關我國中小企業融資難問題的相關對策

（一）有關中小企業自身的對策

內部因素才是引發融資難最根本的因素，所以解決中小企業自身問題，練好內功才是關鍵。首先，應該加強中小企業經營管理水平。我國中小企業的管理意識及管理水平普遍較低，為降低中小企業的經營風險，中小企業應提高規范、科學管理企業的管理意識，不斷加強企業的經營及內控等管理水平，從而提高企業整體抗風險能力。其次，加強中小企業治理結構及人力資源管理。我國的中小企業通常屬于家族企業，在企業內部存在任人唯親的現象，并且管理人員不具有專業的管理企業事務的能力。所以企業應該加強其治理結構及人力資源管理，增強運作效率避免企業內部人力資源、物質資源的浪費，從而減少企業的運營成本，提高運營效益。最后，加強企業信用管理。信用是企業在市場中的立足之本，中小企業只有提高了自身的信用水平才能更容易地為自己日常運用以及發展融資。

（二）有關金融機構的對策

金融機構在企業的融資過程中發揮著無可替代的作用，甚至可以說金融機構在一定的程度上決定著企業融資的成敗。從上述可知，這主要是由信息不對稱和成本、收益等方面所造成的。為了解決金融機構的信息不對稱現象，除了增加我國中小企業的信息透明度外，金融機構應該從各個方面收集有貸款需求的中小企業的相關信息，從而全面地評估企業的風險、信用以及授信額度，避免壞賬的發生。

同時金融機構應該針對中小企業的融資需求進行金融創新，這不僅能滿足企業的資金需求還能增加金融機構的業務收入。我國中小企業相對大型企業，單次融資所需的資金量相對較少，一些中小企業的經營狀況還會受季節影響，且我國的中小企業數量眾多，各個行業中都存在很多企業，如果金融機構對其逐一進行分析，會使得金融機構的成本增加。所以金融機構，應進一步運用技術創新，運用現在炙手可熱的大數據，對每一客戶錄入電子檔，建立各個行業的大數據，這可以大大降低金融機構的成本，從而使得對中小企業的貸款變得有利可圖。

針對中小企業可抵押資產較少等特點，金融機構應進一步進行產品創新，充分運用知識產權質押、信用貸等方式，為中小企業量身打造更多適合的創新產品，讓中小企業直接融資的渠道更順通。

（三）有關政府機構的對策

中小企業資產規模較小，在市場競爭中處于劣勢位置，所以需要相關政策的扶持。首先，為促進我國中小企業的發展，政府應該增加對中小企業的扶持力度，出臺更多能解決其融資問題的政策，并建立針對銀行、擔保公司等金融機構對中小企業融資的風險補償機制，引導銀行等金融機構向中小企業融資傾斜。使其政策條件能解決多數企業的融資需求，使大多數中小企業都能得到融資資助。并且政府應該對其出臺的融資資助政策進行宣傳，使更多的企業知曉相關政策。其次，中小企業的融資難問題主要是由其抵押資產少、信用較低造成的，所以政府應加快推進信用體系及中小企業信用擔保體系建設，運用必要的政策扶持，創造條件重點扶持一批經營業績突出、制度健全、管理規范的擔保機構，加快組建中小企業信用再擔保機構，從而降低中小企業融資難度。再次，政府應加快拓展中小企業多維融資渠道，充分發揮政府資金的引導作用，帶動社會資本建立一批天使、創業投資基金，并進一步規范活躍地方股權市場，提高中小企業股權融資額度。

五、結語

中小企業在我國的經濟發展中有著無可替代的作用，但是融資困難是其發展中最大的絆腳石。分析我國中小企業融資困難的原因，并且針對各個因素提出相應的完善措施，這能在一定程度上緩解中小企業融資困難的問題，從而推動其發展。

參考文獻

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