試論城市居民個人投資理財的方式和要略

【摘要】投資理財就是對資本金和負債資產的一種科學合理的運作。個人通過儲蓄、國債、股票、基金等不同投資理財品種的有效組合，能夠實現個人財富的保值增值，文中闡述了個人投資理財的種類及家庭投資理財的方式，建議居民做好長期投資規劃并分散投資，并提防投資理財的風險防范，做好事前調查，事中審查和事后檢查。

【關鍵詞】居民 投資 理財品種 風險防范

投資理財簡單地說就是錢生錢，就是對資本金和負債資產的一種科學合理的運作。投資和理財的關系：理財活動包括投資行為，投資是理財的一個組成部分，人投資理財就是以個人為單位的理財，通俗地說就是賺錢、省錢、花錢之道，就是打理錢財。通過理財，管好自己的財富，達到資產保值增值的目的，進而提高財富的效能。

一、個人投資理財的重要性

一是通過投資理財能夠實現現在和未來的收支平衡，不會在某個時期因為缺乏收入而陷入不得不放棄某項支出的境地。無事時想到有事時，年輕時想到年老時，收入高時想到收入低時，未雨稠繆，以免寅吃卯糧。

二是通過投資理財能夠有計劃地進行資金分類。如建立流動資金，以防可能出現突發的、出乎預料的應急費用；建立教育基金，通過長期的資產積累，保證資產免受通貨膨脹的侵蝕；建立退休基金，通過購買一些穩健的基金等，為將來的養老積聚資金，或購買養老保險等。還可以集中資金辦大事，如買房、出國旅游等。

三是通過投資理財能夠有效地抵御不測風險和災害所帶來的影響，俗話說“天有不測風云，人有旦夕禍福。”人的一生，生、老、病、死，傷、殘、、天災、人禍等等，都非人能意料的，為了以防萬一，必須進行科學的投資理財規劃、合理地安排收支，有足夠的財力支持，就能臨危不亂，順利度過難關。

四是通過投資理財能夠充分促進家庭關系的和諧。在現代社會中，影響家庭關系的因素很多，如歷史因素、經濟因素、文化因素等等，但是經濟因索尤為關鍵。通過投資理財，能夠使家庭資產及其結構、家庭收入支出和利潤狀況明晰化，從而消除影響家庭關系的“灰色”或隱形障礙，理順家庭經濟關系，并使家庭成員和睦團結。

二、個人投資理財的品種

目前，隨著國家經濟的快速發展，出現很多種新的投資理財產品，但對于個人投資理財來說主要各種有以下幾種：

（一）儲蓄

儲蓄也就是存款，是比較受大家歡迎的一種投資行為，也是人們經常使用的一種投資方式。與其他的投資方式相比，儲蓄更安全，方便，靈活。所以比較適合大部分人。

（二）國債

由于國債可以提前支取或者質押貸款，所以流動性比較強，比較適合那種收入一般，可以隨時動用存款的謹慎投資者。

（三）股票投資

股票被經濟學家認為當今三大投資熱點之一，目前，股票早已經是眾多人投資的重要目標，同時股票投資已經是眾多老百姓茶余飯后談論的熱門話題，股票收益比較高，交易比較靈活，同時也可以轉讓，所以投資起來比較方便，但是風險較高，這就要求投資者要有較強的心理承受能力，對股票有一定的了解，在自己資金能力范圍內去投資，這就對投資者的收入，心理素質，專業知識質有一定的要求。

（四）基金

基金是通過發售基金份額，將眾多投資者的資金集中起來，然后由擁有專業知識的基金經理人管理，分配，這樣對于投資者就不需要專業知識，也不用付出太多的精力和時間，一般以退休后的老年人居多，這樣可以在閑暇時間使多余的資產增值，同時也降低了投資者的很大風險。

（五）房地產

房地產也作為世界三大投資熱點之一，除了滿足家庭居住要求之外，也可以保值增值作為一種投資工具。要求投資者做好合理的投資規劃，同時學習一些房地產方面的知識，根據自己家庭及個人的實際情況，選擇長線或者短線投資，隨時關注房地產市場的變化，等房產市場大幅上漲時可以獲取大筆差價收入。

（六）保險

人生最大的迷就是未來，任何人都無法預知未來會發生什么事情，意外，天災，重疾等。保險投資也許并沒你想像的那么重要，但在生活重卻是必須的，居安思危，養兒防老不如投資保險也許說的就是這個道理。他是一把財務的保護傘使投資者在面對意外情況的時候還可以繼續維持原本的生活。

（七）實物投資

實物包括黃金，及一些收藏品如古玩，字畫，錢幣，家具，郵品等的投資。這種投資不僅是一種修身養性的文化娛樂活動，同時也是一種比較穩妥的投資行為。要求投資者對實物的特點，性質，市場行情有比較深入的了解，也可以根據自己的愛好，興趣來進行投資，這就要看投資者是否具有慧眼了。

三、家庭投資理財的方式

居民個人投資理財既然是實現現在和未來的收支平衡，要就一定做到未雨綢繆，盡可能的在不影響家庭生活的情況下，把多余的資金投入到風險相對要小的投資品種上面，也可以分散投資，把風險降到最小，把收益最大化。一般來講，多種組合投資可以有效降低風險。所謂組合投資，就是在投資品種中根據自己的經濟能力和實際情況，作出不同的選擇、組合和調整。

（一）個人投資理財的選擇

個人投資理財在品種的選擇上要有自己的原則，首選要選擇比較安全的理財產品，比如儲蓄，房地產。不會因為外界其他的變化而導致自己資產有過大損失；其次，投資品種要有收益，根據個人的實際情況，畢竟收益越大的投資理財品種風險也比較高，所以在個人心理，財力，專業知識所能及的范圍內盡可能選擇能給自己回報率比較高的品種；另外投資理財并ID非說把自己所有的資金都用來投資，而是量力而行，個人的話要為自己留一部分用來生活的資金用于周轉，家庭的話必須要考慮到生活需要的一部分費用及孩子上學等的資金，或者也可以選擇可以隨時能收回來的理財品種，比如國債。

（二）家庭投資理財的組合

由于個人和家庭的財務和理財目標不同，所以個人和家庭的投資組合也不同，主要有三種模式，第一是保守安全型；這種組合的投資風險相對較低，收益也比較平穩，投資資金的比例建議為：儲蓄和保險70%，其中儲蓄占比60%，保險占比10%；固定收益類理財20%；其他投資10%，比如黃金收藏等。比較適用于收入不是太高，追求資金安全的投資者；第二是穩中求進型；這種投資組合要求投資者承受比較大的風險，投資資金比例建議為：儲蓄和保險40%；固定收益類理財20%；股票投資20%；黃金收藏類其它投資20%。比較適用于收入中等，可以承受一定風險，同時希望財富可以快速增長的投資者；第三種是冒險速進型。這種投資組合可以把資金投入到高風險但同時收益也比較高的理財品種，投資資金比例建議為：儲蓄和保險20%；股票類投資30%；房地產、期貨類投資50%。比較實用于資金實力比較雄厚，收入很高，投資后沒有任何后顧之憂的投資者。endprint

適合自己的才是最好的，在進行投資組合之前一定要考慮，如安全性投資品種占多少比重，風險性投資品種占多少比重，流動性品種（變現能力強的品種）又占多少比重。一般來說：安全性與收益性成反比關系：收益越高，風險越大；流動性與安全性成正比關系：流動性越好，風險越低；流動性與收益性又成反比關系：流動性差的品種，投資者需要更高的風險補償。因此制定有效適合自己的投資方案，最大限度的規避風險、減少損失，贏得收益。

（三）家庭投資理財的調整

投資對于個人還是家庭都應該是理性的去投資，在不影響個人及家庭正常生活情況下把閑置資產用于各種投資以實現資產的保值增值，從而提高個人及家庭的生活質量，積累個人及家庭財富。但要實現個人及家庭的投資目標，不僅要有資產組合，同時要不斷的適當的來調整原有的組合，因為個人所獲得的資產效用的滿足程度要比單一資產大得多，這經常可以從資產的持有成本，交易價格、預期收益、安全程度諸方面得到體現。比如，通貨膨脹時，銀行的儲蓄利率相應提高，因為流通中的貨幣供應量增長，平均物價就上漲，貨幣貶值會導致央行提高利率，嚴格控制信貸規模。銀行的利率提高，債券利率和銀行利率成正比，債券利率也相應提高。但債券的利益和風險均大于銀行的風險，銀行利率=純利率+通貨膨脹附加利率+風險附加利率。而債券利率可以=銀行利率+債券風險高于銀行風險所要求的風險利率補償。股票價格則和銀行利率成反比，銀行利率高，資金從股票市場流出，股價跌。反之利率低，資金從銀行流向股市，股價漲。另外一方面，銀行利率高，企業經營成本大，業績不好，股價也跌。這時市場的景氣度也會受到影響。

個人投資理財是一項比較大的工程，需要投資者用心，認真的去規劃，為了更科學地打理錢財，合理進行投資組合，分散投資風險。個人認為做到以下幾點很有必要：

一是做到現金為王。必須保證要有一定比重的現金比例，亦即流動資金。這部份資金可以用來作為銀行的儲蓄或者短期的國債來進行投資；這樣可以隨時把資產變成可用資金；二是不做一次性投資，不要把資金投入到十幾年甚至幾十年才會有收益的資金產品，而是要定期購買，或者定期定額的購買投資，這樣可以通過時間來分散相應的風險。三是不要把所有雞蛋全放在一個籃子里。這也就是上面說的分散投資，，就是把不同類型的投資產品進行組合，比如儲蓄和股票，高風險和低風險的組合；基金和國債，流動性強的和流動性差的組合；這樣即使其中一種隨著市場的變化產生變動，也不至于讓自己損失慘重。同時要樹立正確的投資理念，認真學習投資的理論知識，把握時機，選擇適合自己的投資方式，制作一份比較詳細的資金運作計劃，這樣把投資的收益最大化。

四、個人投資理財的風險防范

投資理財是大多數人追求發財致富的最佳方法，但是我們在投資理財獲取收益的同時，也應該注意到，只要是投資就必然存在風險，這是投資的規律之一。怎樣防范投資風險，才是投資中的重中之重。在個人投資過程中，常見的風險有以下幾種：收益損失風險，通貨膨脹風險，利率風險，法律風險，詐騙風險，操作風險等。任何投資者對風險的承受都有一個限度，如果超出這個限度那么風險就變成了一種負擔，對投資者的心理傷害，生活，工作等有很大影響。所以投資者在選擇投資是一定要考慮到自身的情況，看自己能夠承受多大風險來進行投資。也就是要對投資有一種防范意識。

風險避免不了但可以防范，投資理財中的風險防范是個人投資策略中最為重要的組成部分之一。一方面，直接受到既定投資策略的制約；另一方面，也是既定投資策略取得成功并最終獲取收益的基礎。個人投資理財的風險防范可分為：

（一）事前調查，這就是先做好功課

投資者必須知道“你永遠無法事先為風險做好萬全的準備”。了解所有理財品種的屬性，數量和質量。質量也可稱為市場表現，不僅要看它的近期表現，還要看它的歷史表現。做到防范于未然。

（二）事中審查

選擇適合自己的投資品種之后，也不要直至不管，不顧，而是要不時地審查所選擇的品種，是否優勢互補，所做的投資組合是否切實可行。這樣通過事中審查對比就可有效控制大部分的風險。投資品種的選擇和投資比例的敲定是以對未來走勢把握的準確性預計為基礎的，個人投資者要對市場的發展趨勢有一定的預測和把握，比如股票投資，在股票投資過程會出現像政策風險，市場風險，經營風險，交易過程風險等，對于這些風險要認真分析盲目風險的成分有多大，預計成功的幾率有多少，在過程中需要投資者不斷地重新評估。所以投資者要在投資之后對所選擇的投資品種詳細的分析，評估，這樣才能防范風險，盡可能的把風險降至最低

（三）事后檢查

通過一個周期的投資，雖然每個投資者都比較看重投資之后的收益，但對此次一個周期的投資的分析更為重要，無論此次投資周期是否收益，或者收益多少，都要去對這個投資周期進行詳細的分析，總結盈利或者損失的原因，多思考，多觀察，同時建立投資檔案，畢竟在信息畢竟發達的今天，人的大腦很難牢記如此多的信息知識，把自己投資的相關材料，以及自己買進賣出或者投資的哪種組合都要詳細記錄，這樣一旦遇到任何不測，投資者可以隨時調出自己的記錄及材料來保護自己的資產，減少自己資金的損失。

任何的投資都有風險，不同的投資理財方式就有不同的風險存在，投資者要理性看待投資，合理投資，才能有效保障投資資金的安全，降低損失。

在經濟快速發展的今天，國家已經為廣大投資者創造了有利于風險投資的政策環境，投資者也要在個人理財中當家理財為自己創造一個寬松的投資環境，嚴格恪守安全，流動，獲利三個投資原則，抓好時機，把控風險，更加穩妥的保護好自己的財產，使其在國家的經濟建設中發揮更大更好的作用。

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作者簡介：萬媛媛，南昌市政公用投資控股有限責任公司，綜合部部長，中級經濟師，南昌大學工商管理碩士。endprint