關于互聯網金融破解小微企業融資困境研究

金星宇

摘 要 2013年是互聯網金融飛速成長的一年，跳過線下的一些輔助工作，一些金融機構僅僅只需要借助互聯網這一工具，就能給客戶提供相應的服務。在企業效益一直走下坡路的情況下，互聯網金融的盛行給大量的小微企業創造了更多的金融服務渠道，解決了融資難題。本文從小微企業的角度出發，分析其主要特點，探討與傳統金融模式相比，互聯網金融所占的優勢以及互聯網金融的出現給小微企業帶來了怎樣的影響。

關鍵詞 小微企業 融資困境 互聯網金融

隨著互聯網技術的不斷普及，我國的金融行業也逐漸融入了互聯網時代。網絡金融慢慢走進人們的生活，成為大眾茶余飯后的談資，也成了小微企業最好的融資方式。小微企業是資金需要的大眾群體，在傳統金融模式下，小微企業不被重視，在金融市場中經常受到特殊對待。小微企業之所以發展緩慢，一直被稱為小微企業，是因為它融資比一般企業困難，但是近幾年來互聯網的出現給大多數小微企業帶來了春天。[1]

一、我國小微企業的范圍界定

在2007年11月，國務院正式頒布了《中華人民共和國企業所得稅法實施條例》。該條例詳細地提到了關于一種叫“小型微利企業”的界定，它是指從事國家允許合格行業，并符合以下兩項條件的企業：

第一，屬于工業企業的：年度應納稅所得額應≤30萬元，從業人數≤100人，資產總額≤3000萬元；

第二，屬于其他行業企業的：年度應納所得稅額≤30萬元，從業人數≤80人，資產總額≤1000萬元。

時隔4年之后，同月，工信部等部門印發了《中小型企業的劃型標準規定》，這項規定里把中小企業再細分為中、小、微型三種，具體的劃分標準是根據企業實際從業人數、企業年度營業收入以及企業資產總額等實質性指標，再結合不同行業自身的特點來定義。就目前的實際情況來看，一些小/微型企業、家庭式的小作坊、個體工商戶等，我們都統稱為“小微企業”，小微型企業的出現帶動了就業，有利于社會穩定。有數據顯示，我們的小微企業數量已經占據了全國所有企業的90%，從而為我國的GDP貢獻了高達2/3的力量。

相比那些大中型企業，小微企業往往規模較小，產品或所能提供的服務單一。在工作管理上，各板塊相關制度也不夠完善，業務流程偏向簡單化。近幾年，我國對小微企業給予了越來越多的重視，政府積極鼓勵創建小微企業，也為此出臺了很多相關的優惠政策。但在尚未完全落實實際操作的情況下，大部分政策沒有真正展現出效力，小微企業融資難的問題依然存在。

二、我國小微企業的融資現狀

在傳統金融背景下，商業銀行普遍一再強調信貸的風險控制，并采取了一系列的措施，但與此同時，他們卻忽略了相互匹配的激勵機制。當個別小微企業出現違約現象便判定該類企業信用不佳，并為此降低了小微企業的信貸供給額度。融資缺口大、渠道窄、成本高等諸多因素讓小微企業經常性地陷入融資困境中，更阻礙了小微企業的進一步發展，在真正需要資金支持的情況下，卻得不到融資方的幫助。

受國內經濟大環境的影響，小微企業的融資渠道較窄。從實際數據來看，我國小微企業的發展離不開融資，他們日常經營使用的資金有56%是來自融資。可以說，除去自有資金，剩下的一大部分資金都要依賴融資。和多數的大中型企業相比，小微企業的固定資產較少，自身開放程度較低，所以特別是在進行外部融資時會異常艱辛。

在小微企業需要資金周轉時，它們融資首選的求助對象大多數是銀行。一般來說，企業在銀行的負債占比達到60%，遠比其他非銀行機構的比例要高得多。只有在滿足不了資金需求的時候，小微企業才會通過其他渠道：一些非正規的金融機構（如私人借款、小額貸款、基金會等）。放款速度快、手續簡便、門檻低是這類機構存在的共性，這些共性能在資金緊缺的時候給小微企業帶來希望。盡管非正規金融機構缺乏嚴謹的法律保護，并且相比同行業的金融機構，它們的借款利息過高，手續簡單容易出現漏洞，資金來源不明，但是在關鍵時刻卻能緩解公司內部資金壓力，因此這些瑕疵好像就顯得不那么重要了。[2]

再來說另一方面：融資成本高。小微企業的主要特點是規模小，財務信息不公開，不對外宣告，所以從金融機構層面來講，它們掌握的信息少之又少，對于這樣缺乏重要信息披露的客戶，為了防控風險，它們不得不拒絕這樣不安全的借貸。小微企業同時缺乏可靠準確的財務報表，達不到正規金融機構的標準，但它們又急需融資緩解壓力，就只能被動接受銀行的利率標準。銀行考慮到小微企業存在的種種風險，會相應地上調原先的貸款利率，再加上其他手續費用，小微企業的融資成本遠高于其他企業。

多種因素的共同作用造就了小微企業的融資困境。小微企業自身存在不可避免的局限性，公司設立的財務部門相對簡單，尤其是在記錄原始憑證階段，相關的內部流程以及控制制度不規范，在經濟業務的核算中，沒有較為細致地分析其涉及的成本費用的內容。內部管理混亂造成的最終結果就是出具的財務報表缺乏真實性和可靠性。在融資方眼里，存在這樣嚴重的經營風險的小微企業是不被信任的。并且通常情況下，銀行貸款渠道需要一定價值的固定資產作抵押，這樣融資的交易才可以得到可靠的保障。但對于小微企業而言，它們擁有的抵押物有限，一些大中型企業具備的基本的廠房、機器設備等基本生產條件，在小微企業這邊，就是通過其他渠道租賃過來使用的，而租賃的固定資產是不能被用來抵押的。同時，小微企業自身擁有的資產價值也達不到銀行的要求，當融資的主要渠道被封鎖之后，小微企業就會面臨極大的壓力，甚至破產倒閉。小微企業的信用呈日漸下降的趨勢，大量的反面案例被曝光，如小微企業業主拖欠貨款逃跑，在申請貸款時提供虛假信息，惡意逃避銀行債務等。因為一些正規的金融機構特殊對待小微企業，以提高貸款條件為主要表現，導致小微企業徹底陷入了融資困境，乃至一些信用良好的小微企業也被一棒子打死，一同被列入逃貸、信用差的行列中。

三、互聯網金融的興起對小微企業融資困境帶來的影響endprint

傳統的金融行業對大中型企業一視同仁，唯獨對小微企業疑神疑鬼。如今互聯網金融機構助力小微企業走出了融資困境，構建了雙贏的合作渠道。一方面，小微企業融資困難的問題嚴重影響了企業的生存和長遠發展，互聯網金融為此帶來了轉機，相比于傳統的金融行業更具優勢，小微企業在這樣一個起步階段需要互聯網金融的服務與資金支持，實現規模擴大與發展；另一方面，互聯網金融基于大數據的運轉，引入數據模型和銀行的征信調查，加以分析，形成對用戶信用的可靠判斷。在互聯網平臺，整個網絡承載的客戶容量不受物理空間的限制，即使不斷擴大客戶渠道，也不會因此增加相應的成本，并且客戶們可以自行尋找自己需要和適合的金融產品，完美地解決了上述信息不公開的難題。圍繞小微企業這一個例，給客戶們展現了金融行業的創新，也由此打開了新世界的大門。在我國擴大就業范圍、經濟快速發展的趨勢下，小微企業作為推動我國經濟發展的一支主力軍，發揮著相當重要的作用。[3]

在互聯網金融模式下，資金供應與資金需要雙方可以直接通過線上交易，無須銀行、券商等金融中介的幫助，可以實現高效率的融資交易，從根本上節約了交易成本。所有業務將以計算機處理為主，人工為輔，操作流程按照一貫標準錄入，為客戶提供高效、可靠的金融服務。有部分銀行從業人員認為，互聯網金融將成為一種新型的交易模式，從而取代傳統融資交易手續，但在運行過程中，需要不斷完善信息技術，讓每個企業在這樣一個大平臺上可以快速找到適合自己的金融服務，減少不必要的疏漏。事實上也的確如此，大數據的優勢如果掌握不得當，就很容易由優變劣，數據的采集如果一開始就不嚴謹，就會造成結果分析的失真，這時不但無法提供客觀的風險評估，而且還有可能給企業帶來致命的風險。

四、結語

現階段，小微企業已成為當今社會經濟的一個重要組成部分，為我國緩解就業壓力、促進經濟發展起到了相當重要的作用。長期以來，融資層面的種種問題給小微企業的成長帶來了一定的影響。所有的企業在發展過程中都不會是一帆風順的，無論是小微企業也好，大中型企業也罷，它們都有自身的特性，也同樣面臨著各自特性引發的困擾。當下，隨著經濟、技術的不斷發展與創新，互聯網走進了千家萬戶，大量的傳統行業逐漸被替代、被更新，將互聯網與金融行業融合在一起是一個質的飛躍，但也需要融入傳統金融嚴謹的流程和業務的專業性，這將成為金融行業新生命的開始。

（作者單位為上海浦東發展銀行股份有限公司沈陽分行）

參考文獻

[1] 劉莉.互聯網金融對小微企業融資影響淺析[D].河北金融學院，2014.

[2] 付惟.互聯網金融背景下小微企業融資模式創新分析[J].合作經濟與科技，2015.

[3] 徐細雄，林丁健，等.基于互聯網金融的小微企業融資模式創新研究[J].經濟體制改革，2014.endprint