路玉浩

[摘 要]經濟全球化的不斷深入，既給我國煤炭貿易企業提供了更為廣闊的發展空間，也為企業帶來了更大的市場挑戰和潛在風險。為了讓我國煤炭貿易企業更好地規避風險，文章基于對現代煤炭貿易風險的分析，重點對其中的信用風險和財務風險的成因和防范措施進行了深入的分析和思考，以供參考借鑒。

[關鍵詞]煤炭貿易；信用風險；財務風險

[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2017.33.102

1 現代煤炭貿易的風險分析

在現階段的煤炭貿易過程中，對于煤炭貿易企業而言，風險主要來自以下兩個方面：其一，內部管理。面對激烈的市場競爭，企業必須先解決好自身問題，才能集中精力一致向外。雖然目前煤炭貿易企業處于發展上升期，市場對于煤炭的需求量仍十分龐大，但若企業忽略內部的管理問題而單單關注營銷環節，必定會造成企業出現人力資源不足或資金運轉不暢等問題，進而引發嚴重的貿易風險。其二，外部壓力。伴隨著市場體制的改革，煤炭貿易企業所面對的外部市場壓力也越來越重，再加上某些不可抗因素，使得企業受外部環境的影響十分之大，大大加劇了貿易風險。

根據目前我國煤炭貿易企業的實際情況，可將其貿易過程中所遭遇的風險分為以下幾種：第一，國家政策風險；第二，市場環境風險；第三，信用風險；第四，財務風險；第五，企業決策風險；第六，管理風險。[1]

2 現代煤炭貿易主要風險的成因分析

2.1 信用風險的成因

2.1.1 外部成因

由于煤炭貿易企業在貿易過程中與客戶之間出現認知和了解上的偏差而導致彼此之間的不信任或者相互隱瞞重要信息，因而形成了貿易糾紛，這其中就包括了產品買賣糾紛、煤炭運輸糾紛以及客戶蓄意違約或出于經營狀況而無法按時履約等情況，對于此類信用風險的防范，企業只需在貿易過程的前后期及時進行風險識別，并對于其中的隱藏風險采取相對應的預防和處理措施。

2.1.2 內部成因

這一成因主要包括了三方面內容：第一，在貿易前期，企業未對客戶信息進行充分的了解和掌握，或是在貿易過程中雙方未進行信息的及時共享，從而引發了客戶風險；第二，在預備前期，企業由于未與客戶之間進行有效的溝通，因而為達到一致的貿易目標，從而出現了合同風險；第三，在貿易過程中，即使發現了客戶方面的風險問題，企業也無法實現對貨款的順利回收，從而爆發了資金風險。[2]在上述三種風險的共同作用下，最終導致了信用風險的爆發。

2.2 財務風險的成因

財務運行的正常與否在很大程度上決定了企業能否進行正常運作，因而對于財務風險的判斷和防范具有十分重要的意義。在財務方面最大的風險就是資金鏈的斷裂，在煤炭貿易過程中，企業所經手的資金數額十分龐大，再加上資金周轉期的不確定性，資金鏈的斷裂情況極易發生，從而大大阻礙了企業的正常運作，進而產生了財務風險，而這一風險的成因同樣來自外部和內部兩個方面。

2.2.1 外部成因

這一部分主要是由于企業自身出現經營問題，或者金融市場發生較大的波動情況進而造成了利率以及匯率的變化，而這兩方面原因就會引發企業的財務問題，導致企業無法及時償還債務或者支付貨款，從而造成了財務風險的爆發。

2.2.2 內部成因

一是在貿易過程中，煤炭貿易企業所牽涉的行業十分廣泛，因此所要投入的資金量也極為龐大，部分企業就會貸取數值較為龐大的資金，從而導致企業的負債率較高，進而引發財務風險。二是煤炭貿易企業自身不合理的資金結構，一方面使得前后期的收入資金與支出資金不能相抵，另一方面也造成了后期的回收款項無法及時收回，這是導致財務風險爆發的關鍵所在。

3 現代煤炭貿易主要風險的防范措施分析

3.1 防范信用風險

3.1.1 針對外部信用風險成因的防范措施

在貿易前期，煤炭貿易企業就應借助第三方機構的調查作用，獲取實時的客戶商業貿易信用信息，從而準確了解和把握客戶的全方位信息，并以此為依據進行客戶信譽度的分析，從而做出最為合理的貿易決策。此外，由于煤炭貿易行業的獨有特點，煤炭貿易企業在整個貿易過程中既不參與前期的產出過程也不介入后期的加工環節，其作為貿易的中間商深受市場供求關系的影響，而這一影響就極有可能導致信用風險的出現。例如，若出現供大于求的情況，雖然企業在原煤采購環節仍處于優勢地位，但在營銷環節中卻明顯處于下風，往往會出現貨款不抵成本或客戶拖欠賒賬等情況的出現，因而導致了企業資金不足的問題，進而增加了企業的信用風險。針對該種情況，煤炭貿易企業應及時把握市場以及客戶的實時情況，并以此為根據做出科學的風險預估，最大限度地做好信用風險管理工作，從而在根本上規避信用風險的出現。

3.1.2 針對內部信用風險成因的防范措施

對于這一成因，企業應首先做好對客戶信譽度的評級工作，對其的貨款償還能力、償還意愿以及抗風險能力進行科學的預判，從而使企業既能不漏掉任何一次貿易機會，又能對信用風險進行有效的控制。其次，企業應建立起完善的風險管理制度。在原煤收購環節，原煤開采企業由于自身能力的不足以及煤炭的數量和質量問題而導致了自身信用風險的爆發，但煤炭收購企業作為中間商卻往往被迫承擔了這一風險，而在煤炭銷售環節所面對的客戶往往是電力、冶金等龍頭企業，伴隨著市場供求關系的變化，龍頭企業的還款意愿也會隨之改變，煤炭貿易企業的話語權極度缺乏。由于煤炭貿易企業極度缺乏話語權，因而這一信用風險也被轉嫁到了貿易企業身上，而這兩個環節風險的疊加則會大大加劇企業所面臨的信用風險。因此，企業必須依靠風險管理制度，對客戶及市場信息進行全面有效的把控，從而對貿易的上下環節都能進行有效的風險防范和控制，以大大減少企業的資金損失。

3.2 防范財務風險

針對這一風險，煤炭貿易企業所能采取的最為行之有效的措施就是構建風險指標預警機制，以對企業貿易過程中的財務指標進行科學、有效的監控和管理，從而在根本上規避了企業財務風險的發生。一般情況下，影響企業正常運營的財務指標有五項內容，分別是：其一，貨款償還能力，如企業是否存在資產負債情況；其二，現金獲取能力，如企業總資產中的現金所占比例，以上兩項內容是風險指標預警機制所要考察的首要關鍵指標，其準確反映了企業當前的財務狀況；其三，現階段營利能力，如企業近來的資金入賬情況；其四，運行經營能力，如企業資金的周轉情況，以上兩項內容是風險指標預警機制所要考察的第二部分指標，其清晰反映了企業的資金鏈情況；其五，成長發展情況，如企業現階段的營銷增長率，這一項內容就是風險指標預警機制所要考察的最后一項指標，其反映了企業運作的正常與否。在風險指標預警機制構建完成后，相關人員應結合企業自身每一季度或每一年的各項目標，與實際情況進行詳細比對，從而準確把握企業在財務方面的問題所在，并根據預警指標采取相對應的防范和解決措施。

4 結 論

總之，要想切實做好風險防范工作，現代煤炭貿易企業就必須結合自身的實際情況，對各類風險的成因進行多因素的綜合分析，以此為依據制定出最具針對性和科學性的防范措施，從而大大提高企業風險的防范效果，推動企業的進一步發展，以實現企業在國際煤炭貿易市場中優勢地位的長久保持。

參考文獻：

[1]別姝姝.淺談中小型煤炭貿易企業的信貸風險與防范[J].中國農業銀行武漢培訓學院學報，2013（5）：42-45.

[2]賈蕊，邢鵬程.國有煤礦企業貿易風險及應對措施[J].煤炭技術，2014（3301）：245-246.endprint