區塊鏈技術在金融領域的應用前景研究

周登極　謝明

[摘要]2015年區塊鏈技術在金融行業流行起來。這是比特幣背后的的區塊鏈技術，正在改變著金融領域的狀態，也有可能改變金融行業的發展方向，本文就區塊鏈技術的特點、面臨的挑戰和應用前景進行分析。

[關鍵詞]區塊鏈技術；金融領域；應用前景

前言

區塊鏈技術是比特幣的底層技術，這項技術正受到全球金融行業的重視。雖然每個國家對比特幣代表的數字貨幣的態度不同，但是數字貨幣背后的區塊鏈技術吸引了很多人的注意，這項技術有希望成為未來社會的信息互換的新方式。在2015年，比特幣在全球范圍內投資后，初始資金就達到4.8億美金，并且還在增長。這項技術將改變金融領域的交易流程和記錄保存方式，具有良好的發展前景。

一、區塊鏈技術概述

區塊鏈技術起源于比特幣，這是一種不依賴第三方的存儲、傳遞、驗證、支付方式。區塊鏈技術是一種以提高交易安全型，提高交易透明度的有效的數據庫系統。本質上，這項技術是為了解決一些特殊的問題。區塊鏈技術就是數據庫技術，之前有金融機構采用這種數據庫進行數據的存儲，為了安全這些機構并沒有將其公開，并且使用也需要收取一定的費用。而現在區塊鏈技術將這些技術打破。區塊鏈技術顯現的特征主要為：一是去中心化。各個節點可以實現自我驗證、傳遞和管理。二是開放。數據信息全部共享。三是獨立性。不需要第三方機構參與。四是安全性。只有掌控51%節點，才能進行網絡更改。五是匿名性。信息節點不需要身份驗證，除非有法律要求。

二、區塊鏈技術面臨的挑戰

第一，安全問題。一方面，網絡安全是建立在信息節點建立的基礎上，但是信息節點在建立前的安全性不能保證。另一方面，合作雙方的信任問題，這是一個新的項目，合作肯定會遇到這樣的問題。此外還有用戶端問題，用戶端被攻擊等問題，這是在比特幣交易中也存在的問題。第二，監管問題。現在監管部門對這方面并不太了解，想要建立法律制度，還需要很多時間，這個過程中遇到問題，并沒有法律保障。第三，容量和時效問題。網絡容量有限，而且其他因素也會影響交易的時效。現在比特網絡是最大的區塊鏈網絡，其交易的數量和總賬容量只是一個普通規模的銀行的零頭。

三、區塊鏈技術在金融領域的應用前景

（一）數字貨幣

厄瓜多爾是率先提出數字貨幣的國家，在2015年以后人們都在研究數字貨幣的可行性。現在很多的國家都將數字貨幣的研究放在日程上，包括瑞典，澳大利亞、俄羅斯等。英國央行委托倫敦大學設計一套數字貨幣進行實驗，希望通過數字貨幣的推出，提高金融行業的安全性和效率。我國現在也在研究數字貨幣，希望通過對數字貨幣的研究，早日實現數字貨幣的流通，提高結算的效率，降低支付成本。而且數字貨幣的推行也可以降低經濟犯罪行為的發生，如逃稅、漏稅、洗黑錢等行為，央行對貨幣的控制力也能增強，通過區塊鏈技術的應用，將數字貨幣擴展到各個領域，保證信息和資金的安全。

（二）跨境支付

目前，經濟發展具有全球化的特點，區塊鏈可以更好的實現資金交易，而且也省去了銀行這個角色，支付更加方便、快捷，而且還可以剩下中間的費用，這體現了區塊鏈安全、透明、低風險的優勢，并且跨境匯款的速度提高，清算、結算也更快，資金的利用效率大幅提高。在未來，銀行之間的支付方式也會使用區塊鏈的方式。對三方支付結構的省略，不僅可以全天候進行支付，實現實時到賬、快速提現，還沒有隱形成本，降低了跨境計結算的風險。根據著名的咨詢公司麥肯錫的推算，B2B跨境支付在區塊鏈技術下，可以將每筆交易的成本由26美元降低到15美元，這就是區塊鏈技術的優勢。

（三）票據與供應鏈金融業務

票據在經濟交易中一直是一個安全可靠的第三方憑證。票據是雙方在交易中通過紙質票據建立的信任，雖然現在有電子票據，但是也需要雙方信息交互認證才能確定。借助區塊鏈技術可以實現點對點價值傳遞，不需要紙質票據進行驗證。票據的代替實際上是中介角色的代替，沒有中介也就減少了中間的人為操作的可能性。在金融領域供應鏈的區塊鏈還可以實現人工成本的降低，安全性更高，透明度也更高。未來通過區塊鏈的介入，我國的金融行業人員的參與數量會大幅減少，而且參與人員可以通過一個賬戶實現對文件的分享，在預定結果實現后自動進行支付，這樣可以降低人員操作造成的失誤。

（四）證券發行

證券交易的網絡共享，打破了傳統的交易模式，將證券交易變為分散式的平面交易。這種交易方式在西方國家已經顯現出其優勢，主要為三個方面：第一，區塊鏈技術可以有效降低交易的成本，交易的過程更急透明、安全、快捷。第二，區塊鏈技術可以記錄使用者的交易身份、信息等，并為使用者提供與其相關的信息，可以使證券發行者更快的了解股權結構，提高商業決策的效率。由于交易有電子記錄，避免暗箱操作，保證市場的穩定。第三，區塊鏈技術降低了交易時間間隔，傳統證券交易交易日與交割日的實踐間隔是1-3天，但是現在只需要10min。第四，區塊鏈技術降低了交易風險，而且提高交易的可控性。

四、結論

綜上所述，區塊鏈技術具有較多優勢，可以促進交易的安全、透明、低風險等，對金融行業的發展有重要的意義。但是區塊練技術的發展也面臨很多挑戰，在安全、監管、容量和時效等方面都還需要完善。區塊鏈技術在金融行業的應用主要就是在數字貨幣、跨境支付、票據與供應鏈金融業務、證券發行等方面，而且數字貨幣也已經處于研發中。區塊鏈技術對金融行業的發展有促進作用。endprint