關于集團公司資金管理問題研究

張蕾

摘 要 資金是企業的血液，如何高效地籌集、分配、使用資金是企業財務管理的核心內容。而隨著企業規模的擴大，多層級、跨地區的集團公司如何構建合理的資金管理體制是企業財務管理中尤為重要的一個環節。本文從多個方面分析了順風集團資金管理中存在的主要問題及所采取的針對性措施，為促進集團企業有效進行資金管理提供一些參考建議。

關鍵詞 集團公司 資金管理 模式 集中化

一、引言

集團公司是目前國內大型企業存在的主要組織形式，由于企業規模的不斷擴大以及多層級、跨區域業務發展所帶來的管理復雜度，使得許多集團公司面臨著資金管控困難和運營風險。因此，建立科學的資金管理體系、有效的資金管理平臺，對提高資金使用效率、降低資金使用成本、防范資金風險、發揮集團整體資金優勢有非常積極的作用。

二、集團公司資金管理的意義及基本模式

（一）集團公司資金管理的意義

集團公司資金管理可以將原本分散的資金全部集中起來，擴大資金規模、提高資金效益。實現集中化的集團公司資金管理后，一方面有利于集團領導者直接了解整個集團的資金使用情況，實時掌握所有銀行賬戶狀態，控制資金的安全流動；另一方面有利于盤活資金，加速資金周轉，還可以調劑部分閑置資金進行內部信貸，減少銀行貸款，降低整個集團財務費用；還有利于集團在銀行及金融機構的信譽得到相應提升，拓寬融資渠道。

（二）集團公司資金管理的基本模式

第一，統收統支模式。統收統支模式是指集團公司的一切資金收支活動都集中在集團總部的財務部門進行，下屬子公司不再單獨設立財務部門，也不單獨開立銀行賬號，資金收支活動的控制權高度集中在集團總部手中；或者雖單獨開立銀行賬戶，但通過實行“收支兩條線”及資金合并、賬戶集中等手段，將資金收付活動的控制權全部收歸集團總部所有。這種模式的優點是簡單易操作，集團總部擁有絕對的資金控制權。但是這種模式審批環節煩瑣，資金支付方式不靈活，很大程度上會降低子公司開展業務的積極性。

第二，結算中心模式。結算中心模式是指集中集團公司的財務專家，利用先進的計算機技術，統一協調子公司的資金供需，各子公司只需保留日常經營活動所需的最低資金保障額，其余部分全部調撥至結算中心的規定賬戶進行統一支配和使用。其主要作用，一是減少各子公司資金持有量，提高資金使用效率；二是實現資金資源在集團公司范圍內的最優配置，降低集團公司整體融資成本；三是便于集團公司進行有效的短期投資；四是可從銀行機構獲得利率和服務等方面的優惠。

第三，財務公司模式。財務公司模式是指集團公司發展到一定水平后，經人民銀行批準，以集團子公司形式而成立的，為集團提供金融服務的非銀行金融機構，其經營范圍主要包括吸收存款、發放貸款、辦理票據承兌和貼現、外匯交易、提供買方信貸及融資租賃、投資有價證券、發行及承銷債券、辦理財務和投融資顧問等業務。其主要作用一是實現了完全的市場化運作，可使資本運作能力和風險防范能力更強；二是依賴集團優勢，運用多種融資方式，可優化融資結構，降低融資成本；三是通過合理的投資，可使集團閑置資金得到充分、有效的利用；四是作為集團的金融信息平臺，為其他子公司投融資活動提供有力的支持。

三、順風集團公司資金管理存在的主要問題

（一）資金分散，難以發揮規模效應

集團擁有下屬子公司99家，開立的銀行賬戶多達257個，過多的獨立公司和過散的銀行賬戶使有限的資金“天女散花”，集團公司資金管理權分散，出現了資金閑置與短缺并存現象。部分子公司經營穩定，回款及時，存款較多；而另一部分處于起步階段的子公司，卻面臨資金缺口，需要從銀行或金融機構進行高息融資。從整體上看，集團公司的財務成本高，資金使用效率低，很難發揮規模效應。

（二）資金信息掌握不及時，監管乏力

集團公司對下屬子公司的資金管理僅停留在月度、季度或年度合并報表層面，很難在日常經營活動中及時獲得所需要的相關信息，有的子公司未審批亂開戶、資金使用無依據、盲目投資、回款遲緩。在與子公司信息不對稱的情況下，集團公司無法了解分支結構真實的資金狀況，這種對下屬子公司的資金運用過程及效果監管滯后的現象，引起了管理失控的嚴重后果。

（三）缺乏統一的資金管理制度，管理程度低

集團下屬子公司中，雖然有一部分已經建立了資金審批流程，但由于監督檢查力度不夠，執行效果難以保證。集團公司資金管理缺少統一的管理制度，沒有嚴格的預算管理機制，很可能造成資金使用的浪費，甚至舞弊。集團公司資金集中管理的迫切需要與資金分散的嚴峻現狀之間的矛盾是集團公司資金管理最突出的問題。面對分散的資金，公司內部無法形成具體有效的管理措施。

（四）資金信息化管理欠缺，管理效果差

集團公司在日前的信息化建設中，雖然已與用友公司、泛微公司合作建設了NC財務管理系統及OA協同辦公平臺，實現了對采購、生產、銷售、行政、財務數據的實時共享；但是在資金管理方面，這兩個系統都有很大的局限性，功能無法進行延伸拓展。資金管理工作需完全通過人工逐個操作幾百個網銀U盾來進行日常收支業務以及手工提取相關基礎數據后編制資金報表，工作量太過龐大，工作效率較低，管理效果非常差。

四、順風集團公司加強資金管理的措施

（一）選擇合適管理模式，統合資金

集團公司在綜合考慮了宏觀經濟政策、外部市場環境、企業自身發展特點及管理需要的綜合情況后，于2014年9月在總部成立了資金管理中心（結算中心模式），集中管理集團所有公司的資金活動。其遵循“業務分散經營，資源統一調配，資金集中控制”的原則，在集團下屬各子公司的銀行賬戶中僅留最低資金保障額，剩余部分全部歸集到資金管理中心規定的銀行賬戶，統一管理。通過資金管理中心運作，很大程度上減少了資金流轉環節，提高了資金結算、統計、分析、監督工作的效率，能及時調劑資金余缺，進行最優配置，為整個集團的正常運營提供強有力的保障。endprint

（二）實施集中化管理，加大監控力度

2014年10月集團公司將所有下屬子公司銀行賬戶（網銀Ukey）、銀行印鑒章、銀行證照、票據資料全部集中到資金管理中心進行統一管理；每家子公司配備專職資金專員，負責日常資金收付、賬戶管理、資金報表編制等工作。集團管理層可以快速通過資金管理中心的銀行賬戶及資金日報及時掌控資金管理情況，作出最合適的經營決策。

（三）建立統一的資金管理制度，控制財務風險

集團公司在梳理完企業文化理念、統一認識、達成共識的基礎上，于2015年4月制定并發布了資金預算管理制度，規定下屬各子公司必須根據經營方針、生產計劃、融資計劃、投資計劃及財務預算，編制年度資金預算，并在預算執行過程中嚴格遵守審批權限實施，做到無預算不批、超預算調整；各下屬子公司應定期進行資金預算執行情況分析，并根據預算執行情況查找預算偏差及存在的問題和原因，制定相應的預算管理措施及整改建議；每年底各下屬子公司還應向集團預算管理委員會提交分析預算執行情況資金報告，實現事前預算、事中控制和事后分析全方位控制，防范財務風險。此外，集團公司還給下屬子公司設立了一定的資金管理權，即除了專項資金之外確定的一定的自由資金，消除下屬子公司管理層對失去資金支配權的憂慮，能夠積極配合集團公司的資金集中化管理。

（四）構建基于信息化條件下的資金管理平臺，提升管理效率

國內一些ERP供應商已經可以做到依照企業的資金管理需求，定制適合的資金管理平臺，以達到及時掌控集團公司資金運行動態，增強資金管理能力的目的。2015年1月集團公司與ERP供應商伊爾普一起合力開發了“集團資金管理系統”，并且與工商銀行、建設銀行、農業銀行、中國銀行、招行銀行、民生銀行等8家銀行建立了銀企直連關系，集團下屬99家公司所有銀行賬戶都可以在該資金管理系統中進行統一調配、查詢、數據下載、單據打印及報表出具處理，實現了集團公司高效的資金集中管理。

五、結語

集團公司應根據企業自身管理中的主要問題，結合行業特點，選擇滿足需要的資金管理模式，制定科學的資金管理體系、搭建有效的資金管理平臺，為集團公司資金使用效率的提高、財務管理水平的強化、企業競爭力的提升奠定堅實的基石。

參考文獻

[1] 韓明莉.企業集團資金管理問題及應對[J].企業研究，2012（2）：27.

[2] 蔡紅.集團公司資金管理問題及建議[J].企業研究，2011（22）：30.

[3] 羅偉洲.企業集團資金管理問題初探[J].中國鄉鎮企業會計，2016 （9）：77-78.endprint