互聯網金融模式下中小企業融資路徑探析

摘 要：互聯網金融在互聯網大數據、云計算、智能搜索、移動支付以及數據挖掘等現代信息技術的技術支持下，對傳統金融進行改革進而形成新興金融模式。本文主要研究如何利用互聯網金融解決中小企業融資難的問題，首先探討互聯網金融模式下中小企業的融資優勢，并詳細的闡述了在互聯網金融模式下中小企業的融資途徑，為我國中小企業開辟更多的融資渠道。

關鍵詞：互聯網金融；中小企業；融資路徑

一、互聯網金融模式下中小企業融資優勢

1.解決信息不對稱

傳統融資模式當中存在的最大問題就是信息獲取較難，銀行難以準確得知中小企業真實的還款能力，由于中小企業財務系統監管不嚴，大權往往掌握在企業管理者的手中，往往可以虛構更改企業財務信息。在這種情況下，銀行對中小企業的貸款往往多有顧慮，因此中小企業難以從銀行獲得貸款。但是，在互聯網金融模式下，企業信息獲取難的問題就得到有效的解決?；ヂ摼W金融借助強大的信息處理技術，能夠對企業信息進行技術分析，銀行可以通過這些信息分析結果對企業財務狀況有個準確的評估。互聯網金融模式下，企業也可以通過互聯網獲得更多的貸款金融平臺，可以尋找到更多的融資機會。

2.降低融資成本

在傳統的融資環境當中，融資成本消耗巨大，這也是融資要求較高的原因之一?；ヂ摼W金融模式下，借助互聯網信息技術的處理能力，能夠大幅度的降低融資成本，推動融資的發展進程?？v觀近幾年我國互聯網金融的發展情況，可以看出，中小企業通過互聯網金融來實現融資比例不斷增加，而融資成本所占比例在明顯的下降。這反映出，互聯網金融模式能夠降低融資成本，具有積極的作用。

3.提升融資效率

現代市場的加速運轉要求企業必須具備較高的效率，只有效率較高的企業才能夠抓住市場中轉瞬即逝的機遇。傳統融資模式下，中小企業獲得貸款時間過長，嚴重阻礙中小企業的發展。然而，在互聯網金融模式下，中小企業融資的效率提升，能夠輔助中小企業在短期內成長。融資效率的提高也推動著中小企業的進步。這也是得益于互聯網的云計算功能，降低人為運算的壓力與負擔，縮短工作進程，最終推動企業融資工作的發展。

二、互聯網金融模式下中小企業融資模式的創新

1.眾籌融資模式

眾籌（Crowd funding）融資模式是指通過互聯網的社交網絡傳播性能，通過團購或者預購的方式向社會公眾發起的項目資金籌集的模式。眾籌的金額較低，融資的條件不單單以商業價值作為核準條件，放寬了融資的門欄。

中小企業能夠通過眾籌平臺獲得融資的方式：在眾籌平臺上投放眾籌項目，其具體內容包含項目內容、具體執行計劃、回報方式等等。公眾通過眾籌了解到籌資項目，對其進行自我判斷，選擇自身所感興趣的項目給予資金支持。企業可以將物品作為回報投資者。

2.電子商務平臺小額貸款融資模式

電子商務平臺小額貸款融資模式為以電商平臺的數據為考評標準，對電子商務領域的中小企業發放貸款的融資模式。阿里小貸是該模型的典型代表，其發展模式為“P2P小貸+O2O模式”。阿里小貸根據電子商務企業的日常交易量、購物行為習慣、投訴糾紛等等進行數據計算，評價中小企業的還款能力。整個過程都是通過網絡，操作規范且系統，效率較高，中小企業能夠在短時間內獲得貸款。阿里小貸用戶對象是其下的電子商務企業，放貸者對其經營采取狀況了解很透明，能夠控制面臨的風險。

3.網絡借貸模式

網絡借貸模式又稱之為”網貸”，也叫做P2P網絡借貸。具體內容是由第三方公司作為借貸平臺，借款人在平臺上發放借款標地，投資者通過競標想借款人放貸的模式。網絡借貸本身進入門欄較低，信息傳播速度較快而收益又高，因此發展迅猛，目前已有2000余家。中小企業選擇網絡借貸需要考慮自身的發展需求，降低借貸成本。網絡借貸最大的優勢表現在填補金融機構服務的缺陷，為廣大中小微企業提供融資需求。

4.互聯網金融門戶模式

互聯網金融門戶模式是指中小企業利用互聯網金融服務平臺，對平臺上的各家金融機構進的產品進行直觀體驗，分析、對比各個金融產品，選擇適合自身的金融服務產品。目前流行的互聯網金融門戶模式的有格上理財、融360、好貸網等。其中融360是2011年成立的國內金融垂直搜索平臺，能夠快速的為客戶提供融資服務、滿足客戶的融資需求。所以，360被評價為中國消費者和中小企業的金融搜索和推薦平臺，很大程度上解決我國消費者個人和企業貸款難的問題。

三、互聯網金融模式下促進中小企業融資的路徑

1.強化互聯網金融融資的政策規范

互聯網金融融資模式極大的豐富了我國的融資渠道，填補我國融資服務中存在的空白區域，為中小企業的發展帶來極大的幫助。當然，互聯網信息技術的便捷性也帶來很大的負面問題，比如欺詐。面對伴隨互聯網金融而來的負面問題，也需要采取一定的措施避免互聯網金融危機的發生。具體措施如下：首先，政府作為經濟平穩、健康發展的強大支柱，需要明確互聯網金融中的責任主體，劃分各個參與者的權責范圍，控制違規操作或者違法操作。例如：e租寶事件，該金融企業超過自身權限去擴大融資范圍，對旗下用戶的利益造成巨大損失。其次，加強對金融業務操作過程的監管，并且制定詳細而明確的法律法規。互聯網金融由于是新興之物，其變化速度非?？?，法律法規的制定總是落后于現實情況，因此很多問題難以通過法律途徑解決。加強對互聯網金融立法進程，有助于保護各個利益相關者，確保行業平穩運行。最后，政府還要積極主導互聯網金融的發展。從互聯網金融給予中小企業發展機遇來看，互聯網金融市場廣闊，且代表著未來新科技、新市場的發展走向。政府給予互聯網金融支持，并引導其朝向秩序化、合法化的方向前進，必然使我國互聯網金融煥然一新。從根本上改善互聯網金融市場混亂、各自為政的局面。

2.完善互聯網金融信用體系

傳統商業銀行的貸款業務一直突破不了業務服務對象范圍的擴大，關鍵因素在于銀行對中小企業財務的真實情況難以準確把握。這個要素至關重要，在互聯網金融當中同樣不可忽視，需要建立完善的信用監管體系，以確?；ヂ摼W金融健康、持續、平穩的發展。從中小企業角度來看，在參與到互聯網金融當中一定要堅守誠信準則，拒絕通過欺騙的手段獲取投資者的信任域支持。比如e租寶事件，e租寶的平臺通過發布虛假的工程項目以及高回報欺騙消費者，獲取其資源，最終騙局破滅，導致廣大投資者遭受巨大損失。當然e租寶平臺也不復存在。從政府的角度來看，需要加強對整個互聯網金融市場誠信的引導，確保起建立一個高效的、可評價的誠信體系，為互聯網金融雙方提供一個可參考的數據，維護互聯網金融市場的平穩運行。從投資者的角度來講，以誠信的態度參與到互聯網金融當中，不可在互聯網平臺中過渡渲染自身的投資實力，去欺騙中小企業。

3.建立互聯網金融的第三方監督與保險體系

就我國目前的市場環境而言，互聯網金融的發展還缺乏一個較為穩定的環境。想要鞏固互聯網金融的地位，就需要建立一個第三方監管體系。我國的證券市場設置證監會來保證證券市場的健康運行。反觀互聯網金融的發展同樣需要一個監督機構，對互聯網金融市場的運行進行有效的監控，及時清除市場中存在的風險，維護互聯網金融市場的穩定。

保險在現代化的市場經濟運行當中發揮出越來越巨大的作用，比如能夠在企業遭受損失時給予投資者一定的補償，降低企業所承受的損失?；ヂ摼W金融保險的適用對象范圍比較廣闊，包括投資者、企業、個人。其根據投資者的保險金額對其財產進行保障，當投資者的金額遭受損失而無法收回時，保險公司需要對投資者的損失進行賠付，降低投資者的損失，也在一定程度上給予投資者安全感，吸引投資者更多的參與到互聯網金融市場中。當然，有關企業的互聯網保險金融業務能夠在企業面臨虧損、遭遇意外事故時給予一定的款項，用于向投資人應當支付的本金和利息。這種方式一定程度上降低企業面臨的壓力以及所承擔的風險，給予中小企業更多的發展空間和成長空間。總的來說，互聯網金融保險能夠降低投資人和中小企業所面臨的風險，對于我國整體經濟市場的發展有著非常重要的意義。

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作者簡介：陸楊（1994.08- ），女，漢族，浙江金華人，本科學歷，單位：浙江省金華市磐安縣市場監管局，研究方向：管理會計