完善跨國公司外匯資金集中運營管理

文/季嶠 編輯/任風遠

近年來，外匯局陸續出臺了一系列關于改革和規范企業外匯資金集中運營管理的政策措施。政策實施以來，在優化外匯資源配置、提高外匯資金使用效率等方面取得了諸多成效，但仍然面臨一些問題。為了進一步便利和支持境內企業外匯資金的運用和經營，建議從以下方面繼續推進有針對性的改革。

一是完善政策設計，提升外匯監管能力。第一，在風險可控的情況下，為跨國公司外匯資金集中管理創造更為寬松的政策環境，包括：逐步放寬外匯資金集中運營主體資格的準入條件；放松對非居民賬戶的管理政策，動態調整國際主賬戶資金上岸額度；逐步放寬跨國公司境內外主賬戶之間的資金通道，拓寬資金通道的業務范圍，提升跨國公司集中運營效能和貿易便利化水平；放松對境內外幣現金池結構和運作方式的限制，鼓勵金融創新等。第二，提高跨國公司外匯資金集中運營業務主辦銀行資質審核門檻。目前，部分業務主辦銀行雖然表面上達到了審核要求，但在實際操作和風險防范的設計上還存在不足之處。因此，在主辦銀行的準入方面應做到“少而精”，實現風險控制和效率的統一。第三，完善數據監測體系。外匯局現有系統尚無法對跨國公司集中管理的外匯資金劃轉路徑進行全程有效監測，相關業務情況往往只能通過企業和合作銀行報送的報表了解，在及時性、全面性等方面有所不足。因此，有必要健全和完善相關統計監測功能，利用科技手段加強風險防范，實現對跨國公司外匯資金集中管理行為的有效監管。

二是加強跨國公司內部的科學管理。第一，督促參與主體制定嚴格的內控制度，并將內控制度嵌入到標準化和自動化的電子管理系統中。例如，西門子公司制定了“全球外幣指引”等在內的八百余項內控制度，為全球八百余家成員公司參與集團“全球資金清算系統”提供指引。第二，鼓勵跨國公司開展在岸形式的境外資金集中運營試點。目前，跨國公司的境外資金集中運營通常采取離岸模式，此類模式能夠有效隔離境外資金池集中對國內貨幣政策的影響，但受到經營資質的制約，大多數境內銀行無法開展離岸業務。

三是優化銀行操作設計。第一，找準實現收益和防范風險之間的平衡點。在厘清跨國公司外匯資金集中運營政策的前提下，應通過產品的架構設計和創新，滿足試點企業的多層次需求，實現該項業務的規范化和專業化運作；在落實“展業三原則”的基礎上，把握交易的真實性，防范政策便利被用作違規資金跨境流動的渠道。第二，進行分級管理。銀行可根據風險等級向不同的客戶提供不同類型的金融產品和服務。例如，在賬戶資金收支審核方面，對風險等級不同的企業設置不同的審核標準。對信譽好、評級高、內部管理規范的企業，制定簡化合理的資金收付審核程序，并注意在減少審核成本、提高效率的同時，防范資金風險和道德風險。