小額貸款公司的風險研究及應對措施

李志強

小額貸款公司的風險研究及應對措施

李志強

隨著金融體制轉變的普及，小額貸款公司自試點工作開展以來，其發展速度迅猛，很大程度上促進了我國的經濟發展，為“三農”服務以及小微企業的發展貢獻了重要力量。然而，小額貸款公司本身作為一種新生的民間融資形式，在其發展的過程中存在的風險問題不容小覷，本文結合小額貸款公司面臨的政治法律風險、經營風險、信用風險、利率風險等，從不同方面分析小額貸款公司風險產生的主要原因，并將其財務風險控制體系的設計作為目標，提出相應風險控制的措施。

小額貸款公司；風險；風險控制；應對措施

近年來，隨著金融市場的不斷發展與完善，小額貸款公司結合小微企業、個體工商戶、家庭作坊等中小微企業為一體，不可或缺地詮釋了“大企業富國，小企業富民”的真理。2005年，小額貸款公司在山西、四川、陜西、貴州和內蒙古5個省（區）開始啟動試點工作，形成了由自然人、企業法人與其他社會組織投資設立，以自有資金、捐贈資金或者單一來源的批發資金為公司資金來源。但是，制約小額貸款公司發展的多方面問題也隨著時間的推移而層出不窮，法律依據不足、資金來源單一、成本較高、利潤偏低、客戶拒絕還貸等問題不斷出現，由于企業各項風險的貨幣化集中表現便是財務風險，因此，所有風險的影響最終也歸集到企業財務成果上，故而建立完善的風險控制體系是解決小額貸款公司目前舉步維艱局面的有效途徑。

一、小額貸款公司的風險概述及特征特征

（一）小額貸款公司風險概述

小額貸款公司自身的行業特殊性導致了其面臨高風險的特點。顯然，在業務范圍逐漸擴大，不斷進行金融產品的創新過程中，我國小額貸款公司風險管理也遇到了諸多問題：

1.政治法律風險

在現行法律體系中，小額貸款公司自身的法律地位并不明確。“只貸不存”的業務特征使得小額貸款公司異于小額貸款公司，同時，盡管本質上其貸款活動屬于金融活動，但其為非金融機構，因此，《公司法》與《小額貸款公司法》均不適用于它；正因為其法律地位未被明確，不屬于正規的金融體系，其欲獲得同業拆借資金更是難上加難；當然，非金融機構的身份也使得其無法享受相關的稅收優惠政策，加重了企業的稅負。其次，小額貸款公司的監管主體不分明，導致監管薄弱，不到位。

2.經營風險

小額貸款公司資金來源為自有資金、捐贈資金、金融機構的融入資金為主。但是，隨著小額貸款行業的迅速發展，大多數小額貸款公司在成立之初便將公司資本發放一空，公司資本有限與社會需求巨大的矛盾愈演愈烈，加之在現實社會中，極少有小額貸款公司能從銀行等金融機構融入資金，因此，有些小額貸款公司采用非法手段籌集資金，造成了嚴重的社會風險。

小額貸款公司因追求高收益而進行投資，最終被資本市場套牢，給公司帶來致命的損失。同時，現實中也存在小額貸款公司為銀行客戶歸還貸款以期獲得高額收益的情況，以大連市某小額貸款公司為例，為追求高額收益，在對銀行信任的基礎上，該公司為大連實德集團還清了2億即將到期的貸款，但誰知不久后，大連實德集團經營狀況以及集團內部管理層發生了巨大變化，致使集團被多家媒體披露，最終銀行停止了對其的貸款發放，該小額貸款公司受到重創。

3.信用風險

信用風險主要出現在資金回收過程中，對于小額貸款公司來說，是否能在規定的時間內收回已經發放的資金以保證公司資金的正常運轉與獲利，是公司最重要的問題。在小額貸款公司經營過程中，為了擴大自身經營規模，越來越多的小額貸款公司運用無抵押擔保的放貸方式。這種放貸方式在擴大小額貸款公司經營規模的同時也加劇了小額貸款公司的財務風險，將客戶個人的信用問題轉嫁到小額貸款公司的財務風險中。

（二）小額貸款公司風險的特點

處于復雜的國內經濟實際情況與宏觀市場背景下，我國小額貸款公司的風險是種類繁多的，但主要有客觀全面性、復雜多樣性、擴張性與可控性四個主要特征。

1.客觀全面性

小額貸款公司財務風險所表現出的客觀性與全面性統籌稱為客觀全面性。其中，客觀性是指小額貸款公司的風險時常客觀發生且具有隨機性，其無法被完全消除；全面性則是指在小額貸款公司的所有業務環節中均可能存在風險。由于小額貸款公司的經營業務的特殊性和資金流動性的行業特點，所以在小額貸款公司管理資本、營運業務、財務核算與財務監督的整個過程中都被風險貫穿始終。隨著金融市場改革速度的加快，小額貸款公司的業務開始得到全面拓展，致使小額貸款公司風險由分散逐漸轉變為規模化，進而小額貸款公司整個經營過程中的風險也體現得越來越客觀全面。但是，小額貸款公司應當正視風險，并采取積極的措施防范風險。

2.復雜多樣性

復雜多樣性是指小額貸款公司的風險受經營特殊性的影響下，其表現區別于一般企業更具復雜性與多樣化。值得一提的是，小額貸款公司的發展間接地加重了風險的復雜多樣性，因為業務的增多必然導致風險的加劇。加之，小額貸款公司的風險在一般企業的風險的基礎上還包括了行業特殊財務風險，這決定了小額貸款公司承擔高風險的特點。現實中，小額貸款公司經常通過設置風控部等相關部門預防、管控和解決業務風險。

3.擴張性

擴張性是小額貸款公司具有的特殊風險特征，是指小額貸款公司由于自身作為貨幣資金的貸出方，自身風險的爆發必然引起巨大經濟損失。大多數企業的風險都是不定時發生，往往行業本身的經營特點在其發生的概率中起著重要作用，小額貸款公司的資金流及行業特點就決定了其風險的易發性。其次，由于小額貸款公司具有創造新穎的職能，與此同時，自身便具備了放大信用風險的作用。因此，一旦某家小額貸款公司出現風險，不僅會影響到自身經營秩序與生存發展能力，而且還會造成各大相關企業的風險蔓延，最終導致整體金融系統陷入混亂的狀態，進而引發整個市場經濟運行的動蕩。

4.可控性

正如上文中所討論的，小額貸款公司的風險不可能完全被消除，只能進行有針對性的控制和防范。小額貸款公司所面臨的風險主要是由外部環境因素和自身決策所引起的，不同的外部環境決策結果會帶來不同程度的財務風險。在外部環境一定的前提下，小額貸款公司的高層管理者會通過制定和實施一系列措施來降低風險的擴散程度和危害程度，如果措施能夠得到有效的制定并實施，一定可以在一定程度上預防控制風險，甚至可以化解風險。小額貸款公司財務風險的可控性不僅僅對小額貸款公司的高層管理者提出了挑戰，同時也要求基層管理人員和基層員工有效實施高層的舉措并及時反映舉措實施效果。

二、小額貸款公司主要風險的成因

（一）政府政策與法律法規不到位、不完善

小額貸款公司在法律法規中的身份一直處于尷尬的境地。從政府政策方面看，有關其資金來源問題的政府政策相對缺乏，小額貸款公司得不到政府的支持，這在根本上就限制了小額貸款公司的發展，迫于資金的有限，又必須獲得長久的收益來維持公司的運營，小額貸款公司在很多方面都舒展不開手腳；從法律法規層面看，資本市場上缺少有關小額貸款公司的專門法律法規，《公司法》與《小額貸款公司法》均不適用于小額貸款公司，導致其無法享受應有的相關稅收優惠政策，公司的業務成本加重，這也是財務風險存在的原因之一。

（二）小額貸款公司的社會地位處于劣勢

小額貸款公司“只貸不存”的特點使它有異于小額貸款公司，但是，作為現代金融業的主體，銀行是國民經濟運轉的樞紐，而小額貸款只是新生的一種民間融資方式，基于大型金融壟斷的銀行業的存在，其社會地位處于劣勢，卻不得不與銀行保持著不可言喻的關系。

（三）客戶征信系統不健全，信用風險控制薄弱

首先，農戶和中小企業主要是小額貸款公司的服務對象，就他們而言，信用觀念容易受到外在因素的影響，并且，如今企業和個人的數據庫尚未被小額貸款公司接入，個體之間無法實現信息共享以及查詢條件。其次，小額貸款公司并不具備完整的風險評估體系，無法降低放貸之后的道德風險。

三、小額貸款公司的風險控制

（一）制定合理的政策，完善相應法規

目前，最應當解決的問題便是明確小額貸款公司的身份，并且給予相應的政策來減輕其稅負，以此來激勵小額貸款公司的長久發展。當代表一種事物發展的法律不存在或者不夠獨立時，這個事物的發展便是被約束的，扶持政策的推行也是舉步維艱，因此，發布合理的政策，制定完善的法律法規，對于小額貸款公司是最基本也是最重要的。

（二）使小額貸款公司籌資方式多元化，避免發展資金短缺問題

小額貸款公司的運營資本多為公司建立之初的注冊資金，隨著業務的壯大，如若不能及時補充資金，小額貸款公司的資金周轉便會面臨問題，積極使其籌資方式多元化是當今社會應該努力的。第一，公司初始時，應當增加注冊資金。第二，政府更需為其拋出橄欖枝，放松政策以便小額貸款公司能夠及時從銀行等金融機構獲得同業拆借資金。

（三）建立客戶信用體系，健全征信系統

將客戶的信用觀念進行具體化，這將有利于小額貸款公司對客戶進行更為直觀、精確地了解，做出的判斷也更加準確。搭建小額貸款公司的客戶信用等級評估體系自然是不錯的選擇，在這個體系中，小額貸款公司與其他金融機構達成一致，所有的信息都是相互分享、相互制約的，這在一定程度上督促了客戶還款。

四、小額貸款公司發展前景

距離小額貸款公司的試點成立之初，已有10年之久，作為一種新生的行業，小額貸款公司為民間融資注入了新鮮的血液。雖然，伴隨其發展，小額貸款公司的處境一度窘迫，但是，正是因為這些問題的出現，才使得小額貸款行業更加趨于合理化、規范化，進而得以可持續發展。目前，社會各界對于小額貸款公司的呼聲不相一致，但是，相信小額貸款公司未來的發展前景會一片光明，為“三農”服務以及中小企業的發展提供新途徑，在“穩中求進”中促進國家經濟的發展。

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F832.4

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1008-4428（2017）07-92-02

李志強，男，河南人，上海海事大學經濟管理學院，研究方向：企業管理。