小額貸款公司現狀及未來發展建議

林曉敏+陳習定

【摘要】小額貸款在中國主要服務于三農、中小企業。小額貸款的產生，合理地將一些民間資金集中了起來，既能解決三農、中小企業融資難的問題，也能起到規范民間借貸市場的作用。近年來，國家出臺了支持小貸公司發展政策，一時間小貸公司如同雨后春筍迅速發展起來，但是隨著經濟發展進入“新常態”，小貸公司迅速發展的同時也面臨著許多困境。本文首先對小貸公司的發展現狀及面臨困境的原因進行分析，進而提出了相關的對策和建議。

【關鍵詞】小額貸款 現狀 對策

一、前言

小額貸款是由Micro-credit翻譯而來，國際上一般將小額貸款作為一種扶貧的方式，是對低、中收入的弱勢群體進行特別關注的一種信貸行為。目前，對小額貸款的定義有多種多樣，本文根據多個研究成果，將小額貸款的定義概括為小額貸款是以個人或家庭為核心的經營類貸款，是一種提供額度一般在一千元到二十萬元之間的小額度貸款。小額貸款在中國主要服務于農民、農村、農業和小微企業，它的產生，合理地將一些民間資金集中了起來，既能解決三農、中小企業融資難的問題，也能起到規范民間借貸市場的作用。

二、小額貸款公司的產生背景及公司運作機制

（一）小額貸款公司產生的背景

小額貸款公司是我國改革開放以來金融體制改革下的產物。首先，隨著改革開放的不斷發展、深入，我國的經濟迅速發展，急需大量的資金來支持。但是一直以來，我國實施嚴格的金融市場準入限制，民間資金沒法進入正規的金融市場。在壟斷特征如此明顯的金融市場里，資金需求得不到滿足。即使民間資本通過民間借貸市場的運作能夠滿足一部分小微企業的需求，但是因為缺少了金融監管，風險太大，借貸利率畸高。再者，我國農村金融的發展太過遲緩，扶貧貼息貸款效率低下，難以從根本上來緩解農村金融市場的問題。為民間資本尋找出路和緩解資金供求矛盾雙重目的下的金融體制改革在一定程度上促進了小額貸款公司的產生。

（二）小額貸款公司的運作機制

小額貸款公司的性質被界定為“自然人、企業法人以及相關的社會組織共同投資設立，不能吸收公眾存款，主要是經營小額貸款業務，獨立經營、自我約束、自負盈虧、風險自擔的有限責任公司或股份有限公司。”小額貸款公司的資金主要來源是股東的資本金、社會各類捐贈資金，以及來自兩個以內的銀行業金融機構的融入資金。并且其從銀行業金融機構融入的資金余額不得超過其資本凈值的百分之五十。

小額貸款公司堅持“小金額、分散貸款、靈活快捷”的的原則，在堅持為農民、農業和農村經濟發展服務的前提下可以自主選擇貸款對象，積極為農民、個體工商戶和中小型企業提供經濟援助。根據相關規定，向個體戶、農民、中小型企業所發放的貸款額度不少于小額貸款公司貸款總額的二分之一，并且對同一借款人的貸款余額也有非常嚴格的規定限制，其不得超過該小額貸款公司資本凈額的百分之五，也不得超過規定的最大貸款金額兩百萬元人民幣。小貸公司雖然在貸款利率的設定上擁有自主決定權，可以是照市場化原則來設定其貸款利率，但其實施“上限放開、下限管理”的處理辦法。貸款利率上限雖放開，但最高不得超過央行同期基準利率的四倍，其下限不得低于央行同期基準利率的0.9倍。小額貸款公司必須本地化經營，即無法開展跨行政區域的業務。小額貸款公司的業務范圍也受到限制，其經營范圍：向規定區域范圍內的群體開展小額貸款業務、為該區域的相關企業提供財務、管理等專業指導以及開展相關審查工作。

三、小額貸款公司的發展現狀

根據中國人民銀行發布的最新統計數據顯示，截至到2017年一月份，全國小額貸款公司共計8665家，其從業人員近達十一萬人。白雪梅（中國小額貸款公司協會專職專職副會長兼秘書長）曾在論壇上表示，自2008年“關于小額貸款公司試點的指導意見”出臺以來，小額貸款機構在各地反政府的推動下迅速發展，自2008年到現在，小額貸款公司經歷了從全面高速發展到明顯放緩的發展過程。根據數據顯示，小額貸款公司的增長速度在2015面達到巔峰，自2015年年初以來無論是從實收資本、機構數量還是貸款余額均出現了負增長的現象，2016年年中小額貸款公司的實收資本、機構數量以及貸款余額都比2015年下降了一個百分點左右。這其實就表明了小額貸款公司進入了明顯放緩的發展階段，小貸公司正面臨著發展困境。

四、小額貸款公司所面臨的發展困境

（一）融資來源嚴格單一，后續資金供應不足

根據中國銀監會和中國人民銀行發布的《關于小額貸款公司試點的指導意見》規定，小額貸款機構只能發放貸款，不能吸收公眾存款。其融資來源主要為股東的資本金、各類的捐贈資金以及向兩家以內的金融機構融入的不超過資本金百分五十的資金。其中不可忽視的是，小額貸款公司未獲得金融許可證，在本質上只能算是普通的工商企業，不屬于金融機構。商業銀行對其只會按照普通的工商企業的貸款方式，其利率較高，期限極短，并且還需要小額貸款公司的主要股東進行擔保，其融資成本太高。因此，小額貸款公司實際上并不愿以這樣的方式進行融資。不僅小額貸款公司不愿向商業銀行進行融資，商業銀行對小額貸款公司進行融資的的要求也十分嚴格。在商業銀行看來，大部分小額貸款公司的風險管理不夠健全，其優質的客戶資源也不足，貸款的風險過高。出于風險控制的角度出發，商業銀行也極少向小額貸款公司發放貸款，再加上對向金融機構融資資金的上限限制，即使能向金融機構融到資金，最多只能向金融機構融到百分之五十的資本金。總而言之，不論是從金融機構進行融資還是增資擴股，都不能從根本上解決融資困境。其根本原因在于小額貸款公司一直游離在金融體系之外沒能真正進入金融市場，并不具有從各種金融市場進行融資的資格。

（二）小貸行業缺乏健全的信用體系，轉型愿望也難以實現

對于經營信貸業務的小額貸款公司而言，全面掌握客戶的信用情況是至關重要的。小額貸款公司不屬于銀行金融機構無法直接進入征信系統查詢客戶的詳細信息，缺乏最基礎的風險排查，若通過實地考察獲得客戶信用情況不僅需要耗用大量的人力物力，成本極高，而且風險識別難度太大，調查結果往往容易受調查人員主觀因素的影響，使得貸款回收沒有可靠的保證。不僅如此，其轉型愿望也難以實現。由于小額貸款公司的身份定位模糊，給其發展帶來了很多問題。轉型為村鎮銀行是小額貸款公司扭轉局面的契機。然而根據《小額貸款公司改制設立村鎮銀行暫行規定》，小額貸款公司要轉型為村鎮銀行有非常嚴格的要求。其一，新成立的小額貸款公司持續營業三年及三年以上，且要求在近兩個會計年度要連續盈利，貸款損失準備充足率130%以上，不良貸款率不得高于百分之二。其二，小額貸款公司必須通過已確定為符合條件的金融機構為主發起人，即要轉型為村鎮銀行必須由商業銀行的身份作為發起人。這也就意味著小額貸款公司的原股東必須將控股權交給發起銀行，其原有股東的股權比例不得超過百分之十。顯然，這會在很大程度上打擊小額貸款公司的積極性，轉型愿望基本落空。endprint

（三）運營成本和稅收負擔較高

小額貸款公司的運營成本一直居高不下。上文已經闡述，小貸公司，為了獲得真實的客戶信用資料，必然要投入更高的成本。然而在經濟利益的驅逐下，由于安全審查的成本過高，同時小額貸款公司又處于運營低谷期，為了追求高效率、低成本，一部分小額貸款公司選擇跳過安全審查或者是降低審查標準，這往往會導致公司的呆賬增加，甚至陷入資金危機。因此，為了公司的穩定經營，嚴格把控小額貸款公司的貸款風險，加大安全資金的投入是必然的。而對于還沒能在金融市場上站穩腳跟的小額貸款公司而言，其資金運營成本之高是不可承受之重。小貸公司的稅收負擔也較重。對于金融機構而言，其稅收主要是根據存貸利差來收取，稅負相對較輕。而作為普通工商企業的小額貸款公司，其享受不到國家對金融機構的任何優惠政策，需要像其他工商企業一樣地根據收入繳納稅款。因此，小貸公司相比于其他金融機構需要承擔更高的經營成本，加劇了其生存壓力。

（四）小貸公司的信貸產品單一、員工素質較低，業務創新困難

小額貸款公司自發展以來，其業務就是單一的小額信貸。由于信息的不對稱，限制了其業務的多樣性。再者，目前小貸公司的發展還不成熟，內部也比較缺乏高端人才，其開發新產品的知識儲備和經驗尚且不足，且后期資金供應的不足，小額貸款公司也沒有足夠的資金用于業務創新。再者，小額貸款公司的員工素質較低，其發展歷程很短，公司對外招聘的員工素質參差不齊，大多沒有專業的信貸知識，也缺乏銀行從業的工作經驗。極少一部分“財大氣粗”的公司會專門有針對性地開展技能培訓。缺乏專業人才，創新動力不足，這也是小額貸款公司陷入發展瓶頸的重要原因之一。

五、促進小額貸款公司未來發展的對策和建議

（一）拓寬融資渠道，實現融資渠道的多元化

上文已經分析過，由于小額貸款公司的身份定位問題、其“只貸不存”原則以及融資比例限制的原因，融資規模一直受到嚴格的限定。筆者認為，為了促進小額貸款公司的發展，實現其融資渠道的多元化很有必要。首先，可以適當地提高小額貸款公司在銀行等金融機構的融資比例。其次，也可適當放寬小額貸款公司股東的準入資格，除此以外還應該過開辟其他融資渠道，例如私募股權融資、信托融資等等。再者，在小額貸款公司已經建立科學完善的內部控制系統、健全的監管制度和風險管理制度的前提下，可以嘗試突破“只貸不存”的模式，有助于其解決資金供應不足的問題。

（二）建立健全完善的信用體系和風險管理系統

小額貸款面向的主要是“三農”、中小企業，其信用參差不齊，尤其是面向農村，很大一部分客戶并沒有信用記錄，很難進行風險監控。因此很有必要建立完善的社會信用體系，顯然，這肯定離不開地方政府的支持。對于農戶，地方政府可以通過社會信用重要性的宣傳以及對基礎金融知識的普及來提高農戶的貸款意識，也可建立農村電子信用檔案，幫助小額貸款公司對農戶信用進行評價。對于中小微企業，應該對其進行嚴格要求，監督其全面準確地將公司信息對外披露。同時，風險監控是小額貸款公司運營的核心部分。只有在較嚴格的風險管控下的前提下，才能保證其安全性，保證現金流的流暢，這是小貸公司得以生存的根本。第一，應加強對放貸過程的整體監管。制定嚴格的審查、防控和評估機制，杜絕主觀因素的影響。同時，讓員工相互監督，加強對權力的制約，讓放貸過程更加科學和嚴謹。第二，對貸款抵押擔保形式進行不斷創新，打破傳統抵押擔保物的限制。因為農戶往往不具有傳統意義上的抵押物，所以小貸公司應該采用更靈活的形式，例如可以以收益權等為抵押物。

（三）提高員工素質，加強業務創新，實現信貸產品的多樣化

目前在我國，相對于銀行金融機構，小額貸款公司對員工的學歷要求相對較低，起點比較低，入職員工往往沒有金融從業經驗。然而小額貸款公司所面臨的客戶更為復雜，對員工素質要求應該更高。因此，提高員工素質對小額貸款公司來說迫在眉睫。筆者認為，可以采取以下措施。第一，應該加強宣傳，提高公眾對小額貸款公司的認知，積極招募金融專業人才；第二，必須加強員工的專業技能培訓，可聘請有豐富銀行從業經驗的專業人員對員工進行專門的培訓，不斷提高員工的專業技能。

參考文獻

[1]吳敏.淺析小額貸款公司在我國的發展及進一步發展設想[J].時代金融，2014.

基金項目：浙江省社科規劃課題（批準號：14NDJC086YB）和浙江省自然科學基金青年項目（批準號：LQ13G030012）。

作者簡介：林曉敏（1996-），女，福建泉州人，溫州商學院學生，研究方向：經濟學；陳習定（1981-），湖南婁底人，溫州商學院，副教授，研究方向：宏觀經濟。endprint