供給側改革背景下我國商業銀行發展路徑探析

趙 琦

(陜西師范大學國際商學院 陜西 西安 710119)

供給側改革背景下我國商業銀行發展路徑探析

趙 琦

(陜西師范大學國際商學院 陜西 西安 710119)

商業銀行是我國金融市場上重要的參與主體，其經營對我國國民經濟建設和宏觀經濟運行具有至關重要的影響。近年來，在整體經濟不振的大環境下，隨著利率市場化的逐步推進以及互聯網金融新興業態的快速成長，我國商業銀行的經營面臨巨大的壓力和挑戰。因此，開拓新的利潤增長點、降低信用風險、調整資產負債結構、加快業務轉型，就成為我國商業銀行現階段所面臨的重大戰略任務。作為新常態背景下我國戰略轉型的重要舉措，供給側結構性改革不失為一條破解銀行困局的路徑選擇。本文以供給側結構性改革的實施為背景，深入剖析我國商業銀行發展現狀，并分析供給側改革為商業銀行帶來的機遇，最終為優化商業銀行發展路徑，促進商業銀行和金融業服務實體經濟，提供相應的對策建議。

供給側改革;商業銀行;路徑選擇

一、引言

隨著中國經濟發展進入“新常態”，人口紅利消失，勞動力、土地一級自然資源等生產要素成本快速上升，依靠需求管理政策，拉動投資、消費、出口這“三駕馬車”的傳統經濟發展方式失去了可持續性，經濟供給側層面存在的內在結構性問題也充分顯現出來，并嚴重制約著經濟增長質量和效益的提高。

當前中國正由中等收入國家向高等收入國家邁進，在此變化的節點，長期積累的發展積累了龐大的經濟總量，基數抬高，連續多年的兩位數增長已經不可重復了，經濟上升動力和下行壓力交織，新舊動能接續轉換、經濟轉型升級進入關鍵時期。面對中國經濟正進入呈L型走勢的中高速增長時期以及動能迭代更替的經濟規律，需要新動能異軍突起和傳統動能轉型，才能推動經濟持續增長、躍上新臺階。習近平總書記判斷新常態下中國經濟表現為結構性問題最突出，矛盾的主要方面在供給側［1］。2015年11月，習近平總書記主持召開中央財經領導小組第十一次會議，首次提出“供給側改革”，強調在適度擴大內需的同時，從生產領域加強優質供給，減少無效供給，擴大有效供給，提高供給結構適應性和靈活性，著力加強供給側結構性改革;要全面落實“去產能、去庫存、去杠桿、降成本、補短板”五大重點任務，通過有效的市場競爭，提高資源配置效率，實現優勝劣汰和產業重組，提升產能過剩行業集中度，積極推進科技創新，增強核心競爭力，加快推進新舊動能轉換，著力提高供給體系質量和效率，為中國經濟平穩增長增添持續動力，推動我國社會生產力水平實現整體躍升。

商業銀行作為金融體系的核心力量，具有一定的順周期特性。經濟粗放式快速增長退出歷史舞臺，這對商業銀行信貸需求的總量、結構產生一定的影響，同時對銀行業傳統的擴張方式有一定的制約［2］。面對“十三五”期間我國區域經濟轉型升級、提質增效的問題，商業銀行如何深化自身的供給側改革，在防范經營風險的前提下，提升商業銀行服務實體經濟的水平，同樣是亟待研究的課題［3］。

二、我國商業銀行發展現狀

商業銀行作為我國金融市場最重要的主體，它所充當的信用中介、支付中介角色，具備的信用創造功能，以及提供的多種金融服務等，對國民經濟建設做出了卓越貢獻。商業銀行的平穩發展，對宏微觀經濟的健康運行至關重要［4］。然而隨著經濟粗放式增長的結束，商業銀行的規模擴張階段也已經結束，新的歷史轉折點已然到來。

(一)傳統盈利模式受到挑戰，業績增速下降

自2015年利率市場化進一步放開后，商業銀行息差收入進一步收窄，同時監管變嚴使得同業市場套利空間變小，銀行業收益增速整體放緩。一方面，隨著利率市場化的逐步推進，以及互聯網金融新興業態的快速成長，商業銀行以賺取存貸利差為主要收入來源的傳統經營模式面臨著極大的挑戰，整個銀行體系的利潤率開始呈現下降趨勢.

2010年至2016年間，我國商業銀行利息收入占總收入的比例逐年下降，說明以賺取存貸利差為主要收入來源的傳統經營模式與商業銀行當前的發展情況出現背離。2011年至2016年間，雖然我國商業銀行凈利潤總規模呈現上升趨勢，但凈利潤的同比增長速度在逐年下降，說明我國商業銀行的盈利能力逐年下降，銀行收益增速整體放緩。

(二)不良貸款居高不下，信貸結構需調整

在整體宏觀經濟不振的大環境下，企業盈利能力一路走低，直接影響到償債能力，導致銀行的壞賬率顯著上升，如圖3和圖4所示，近七年我國商業銀行不良貸款規模逐年擴張，且擴張速度也呈現出逐步加快趨勢，不良貸款率在2013年之前略有下降，2013年之后又呈現穩步上升狀態。

圖1 2010－2016年我國商業銀行不良貸款規模折線圖

圖2 2010－2016年我國商業銀行不良貸款率折線圖

(三)銀行客戶金融需求的變化與銀行供給矛盾不斷上升

近年來，我國商業銀行整體發展迅速，各種新型金融產品和金融業態層出不窮，與此同時，我國商業銀行貸款余額增速不斷下降，說明商業銀行對實體經濟的信貸支持力度逐漸減弱，大量資金滯留在銀行體系內部循環空轉，導致實體經濟資金配置效率未得到明顯提升。伴隨著產業經濟、金融環境、技術創新的發展，客戶不斷升級的金融和非金融需求與銀行落后的服務和組織能力之間的矛盾，逐漸上升為商業銀行面臨的主要矛盾［5］。而要解決這一主要矛盾，就需要抑制商業銀行經營過程中的需求側驅動特征，推進商業銀行供給側改革，使銀行回歸服務實體經濟的本質，通過管理效率、經營水平和有效金融供給的提升，產生新的生產力躍升，真正實現對金融新常態的引領［6］。

在轉型與創新引領金融業改革的當下，相對其他類型金融機構，商業銀行的前進步伐似乎還是顯得慢了些。在多重因素影響下，我國商業銀行的經營開始顯得吃力。因此，開拓新的利潤增長點、降低信用風險、調整資產負債結構、加快業務轉型，就成為我國商業銀行現階段所面臨的重大戰略任務，而作為新常態背景下，尋求解決新增長新動力的新思路，就商業銀行而言，供給側結構性改革不失為一條破解銀行困局的路徑選擇。

三、供給側改革為商業銀行帶來的機遇

在供給側改革的大環境下，實體經濟產業發展的新形勢對商業銀行產品創新、業務導向和服務能力等均提出了新的要求［7］。商業銀行應當積極引導貸款資金遠離產能過剩、債務過剩以及資產效率地下的企業，進而使得資源流向那些產業優化升級、科技創新的企業［8］。商業銀行可以積極尋求與產業發展契合的增長點，提升和完善自己的競爭力，并為供給側改革助力。

(一)供給側改革為商業銀行自身轉型發展指明了方向

長期以來，我國經濟處于快速發展階段，商業銀行借助經濟快速增長的紅利，造就了與二十世紀經濟增長模式相對應的“粗放式”經營方式，完成了商業銀行自身的跨越式發展。而隨著我國經濟轉型期的到來，商業銀行的規模擴張階段也隨之結束［9］。因此，供給側結構性改革對商業銀行而言，是改變過往基于需求側的粗放式經營方式，由嶄新的經濟結構調整倒閉商業銀行進行產業方向調整，從而適應國民經濟發展的新格局，建立既適應國家經濟發展趨勢又適合自身特點的發展路徑。

(二)供給側改革有利于穩定信貸資產質量

我國經濟進入新常態之后，受經濟下行與市場流動性雙重壓力影響，我國部分行業和企業運行困難重重，潛在風險隱患不斷積累，信用違約風險加大，使得商業銀行不良貸款不斷攀升。供給側結構性改革中“去產能”和“去庫存”的目標與商業銀行優化信貸資產質量的目標是一致的。優化信貸資產質量不僅可以將不良貸款的風險控制在可控范圍內，還可以降低長期滯留在低效率企業的隱性不良貸款，提高資金利用效率、盤活存量、調整資產結構，促進商業銀行資產新陳代謝。

(三)供給側改革優化了商業銀行金融服務環境，為商業銀行支持實體經濟拓展了空間

進入二十一世紀后，隨著經濟全球化和金融自由化的深入，銀行業的競爭更加激烈，如何與客戶建立長期合作、積極互動、共同發展的穩定的關系，成為商業銀行應對競爭的重要手段［10］。然而，長期的“規模指標”和“速度指標”引導商業銀行發展的背景下，導致商業銀行產品體系、服務體系及管理體系的科學性嚴重不足。供給側結構性改革應用在商業銀行發展中，可以提升銀行業全要素生產率，通過商業銀行供給側改革可以轉變商業銀行經營理念，變革商業銀行管理和生產組織機制，從而提高商業銀行服務的質量和效率，優化金融資源配置，為實體經濟發展和產業轉型提供強大的金融支持。

四、商業銀行發展對策及建議

商業銀行的供給側改革，是在國家供給側改革的大背景下，改變基于需求側的粗放式經營方式，提升銀行業全要素生產率，通過經營理念和文化的轉變、產品和服務模式的專業創新、管理和生產組織機制的變革，增加有效的金融產能供給、提高商業銀行服務質量的效率、優化金融資源配置，為實體經濟發展和產業轉型提供強大的金融支持，最終完成銀行的變革發展轉型，并為國家十三五發展戰略和中國經濟轉型做出應有貢獻。

(一)把握供給側改革內涵，矯正傳統模式下金融資源的扭曲配置

供給側結構性改革的提出，為商業銀行轉變傳統模式下金融資源的非高效配置提供了契機，將金融資源從產能過剩、庫存過多、資產負債率過高的行業和企業解脫出來，解除落后行業和企業對金融資源的占用，支持我國經濟結構轉型［11］。商業銀行應借此機會大力發展綠色金融和普惠金融，是金融資源的配置方向與經濟轉型方向一致，由低效部門向高效部門流動，阻力經濟轉型，優化資產結構。

(二)以完善風險管理為保障，不斷夯實風險防控基礎

在經濟轉型過程中，過剩產能及過剩庫存需要逐步化解，在此期間商業銀行風險防范壓力必將逐步加大，因此商業銀行需強化風險經營意識，完善風險治理機制，重點強化“兩高一剩”等重點領域的風險防范與控制，穩妥把握信貸退出節奏［12］。同時，商業銀行應充分考慮供給側改革中可能面對的各種系統風險和非系統風險，加強對銀行信貸風險防控手段和信貸經營轉型策略的研究。

(三)把握新形勢下的客戶需求變化，提高服務實體經濟水平

商業銀行需適應互聯網金融的思維模式，利用大數據、物聯網及互聯網等技術手段的優勢，把握新形勢下的客戶需求變化，增強金融產品和服務的客戶適用性，通過高質量的服務與金融產品創新，從供給側增強商業銀行的服務能力。此外，商業銀行應充分發揮金融在經濟結構調整中的引導作用，緊跟國家宏觀經濟調控政策來調整信貸結構和投向，主動融入國家經濟發展戰略，積極承擔起發揮市場導向作用、優化產業結構、主動服務實體經濟的使命，加快推進實體經濟結構優化和發展方式轉變。

供給側改革為商業銀行的發展提供了一條非常重要的思路，商業銀行要主動適應經濟結構調整和金融業態發展的趨勢，快速找到業務發展的著力點和突破點，強力推進轉型升級，借力供給側結構性改革實現自身的跨越式發展。

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