企業集團財務管理模式研究

官玉蓮

摘要：近年來，由于社會經濟的快速發展，出現了大量的企業集團。隨著資產重組企業集團的出現，對產業聯盟、并購、現代企業制度的建立以及財務管理模式的建立也提出了新的要求。因此，有必要結合我國國情與集團的經營環境和科學的財務管理模式，加快企業集團的發展。闡述了企業集團在現代經濟體系中的重要地位；其次，把握金融管理模式和企業集團的概念；然后，論述了企業財務管理的模式。

關鍵詞：企業集團；財務管理模式；存在問題

1 企業集團財務管理模式分類

企業集團組織形式的建立改變了傳統單一企業組織的內部結構關系。企業單一經營到企業集團的規模經營，其財務管理職能必將發生巨大轉變。企業集團必須在集團內部建立相應的財務管理體制模式。一般而言，企業集團的財務管理體制有三種模式：

1.1 集權型財務管理模式

集權型財務管理模式是將子公司的業務看作是母公司（集團公司）業務的擴大，母公司對于整個集團采取嚴格控制和統一管理。其特點是，大部分財務管理決策權集中于母公司，子公司只享有少部分的決策權，其人、財、物及產、供、銷統一由母公司控制，子公司的資本籌集、投資、收益分配、資產重組、財務人員任免等重大事項都由母公司統一管理。在某種程度上，子公司只相當于母公司的一個直屬分廠或公司，投資功能完全集中于母公司。

1.2 分權型財務管理模式

分權型財務管理模式是指子公司擁有充分的財務管理決策權，而母公司對子公司是以間接管理方式為主的財務管理體制。子公司在資本運作、財務收支、財務人員選聘和解聘等方面均享有充分的決策權。

1.3 側重集權、兼有分權型財務管理模式

側重集權、兼有分權型財務管理模式是在集團總部指導下的分散管理模式強調分權基礎上的集權。母公司主要側重對方向性問題的集權，對子公司的具體事務則可分權，強調結果控制，但不對整個過程進行控制，只是有選擇地對重大問題進行重點控制。

2 企業集團財務管理存在的問題

2.1 財務組織機構缺乏合理性建設

在企業集團的財務管理中，首當其沖的一個問題就是如何更好地完成財務組織機構的建設，只有建立良好的財務組織機構，才能保證企業集團財務管理的穩健運作。當下企業集團財務管理組織機構的缺陷表現在：首先，財務管理權限沒有形成梯級管理體制。所謂的梯級管理體制指的就是在企業集團財務管理權限劃分上，沒有形成應有的、具有一定科學性的權限劃分。無論哪種財務管理模式，都會存在集團內部的“部門利益的競爭”，部門利益競爭的直接結果就是導致子公司之間的合作度較差，而集團的各個子公司與企業不能真正發揮其協調發展的功能與作用，影響集團的整體進步。其次，財務管理的領導權限混亂。企業集團無疑是由諸多具有密切關聯的各個子公司或者企業來組成的，這種密切關聯既包括業務上的、經營上的、管理上的，在財務組織中，財務領導權限混亂帶來的直接問題就是各個子公司或者企業不能充分發揮自身的積極性與優越性，導致集團財務管理的步履維艱。

2.2 資金管理體制缺乏改革和完善

財務管理的中心就是企業集團對于資金的管理體制。集團的資金怎么用，如何用，始終是集團最為關心也是最為突出的問題，也在更大程度上關系著集團的長遠發展。健全的資金管理體制有助于集團的整體經營。當下的資金管理體制的缺乏改革與完善主要體現在：一是對市場的把控度不夠，過于保守與僵化。資金管理體制的健全離不開對市場運作的恰當了解，只有真正認知到市場上的欠缺性，才能使資金管理體制符合市場運作規律。二是缺乏明確的程序性要求。資金管理體制的正常運作過程中，如何使資金管理體制能夠真正實現科學、理性與正常，在很大程度上依賴于有效的程序保證。

2.3 管理目標換位問題

管理目標換位現象是指各成員企業在理財過程中受誘發，有謀求自身局部利益最大化的傾向。當此傾向不加以規范時，這種局部利益目標與整體利益目標的非完全一致性造成成員企業經營理財活動的過分獨立和缺乏協作精神。當前，許多企業集團出現成員企業與集團公司在各目標問題上不一致的情況，使得資源難以整合，出現了管理目標換位現象。

2.4利益分配機制披露多有待提高

良好的利益分配機制是保證企業集團進行公平、公正競爭的前提，也是保證各個子公司進行正當利益分配的保證。從目前的企業集團的利益分配機制來看，存在的問題主要在于：第一、企業集團的盈利歸屬不合理。作為企業集團是由眾多的子公司以及母公司的共同努力之下來達到一定的經營效果的，實現大財團運作的前提實際上就是要保證利益分配得到良好運作。為了鼓勵具有市場潛力的子公司，企業集團進行營利分配的時候，往往不能照顧市場弱勢的競爭者，顯然造成了在子公司之間“強者愈強，弱者愈弱”的局面。第二、利益分配的相關信息披露存在不合理性。對于一個企業集團的經營來說，最大的問題在于如何保證利益分配信息最佳地傳達給各個子公司，在子公司之間形成既有助于發揮市場作用較大的公司的經營，也有助于照顧到較弱的市場競爭者。現階段來看，企業集團的利益分配機制還遠遠沒有達到這一步。

3 結語

在企業集團財務管理的各項內容中，財務管理模式的選擇是一項基礎性、根本性的工作。財務管理模式選擇是否得當，將直接決定財務管理的質量。企業集團組織結構及其財務管理內容的復雜性，也決定了企業集團財務管理模式的選擇是一項難度很大的工作。和其它模式相比，集權和分權結合型財務管理模式既能發揮集團母公司財務調控功能，激發子公司的積極性和創造性，又能有效控制經營者及子公司風險，有利于克服過分集權或分權的缺陷，有利于綜合集權與分權的優勢，是一種相對理想的模式。要使現代企業集團健康穩定的發展，就必須形成集團公司內部層次清晰、分工明確、集權與分權相結合的科學有效的管理體制，并有效的對財務管理目標及其內容進行創新。要對預算、資產、資金和審計進行集中管理，同時要分散經營自主權。為保證現代企業集團財務管理模式的有效運行，應制定集團統一的財務會計制度，實行財務人員委派制并建立健全集團財務監控激勵機制。

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