我國純網絡銀行發展問題研究

(安徽大學，安徽 合肥 230601)

我國純網絡銀行發展問題研究

王璞玉

(安徽大學，安徽 合肥 230601)

純網絡銀行作為“互聯網+銀行”創新的產物，一直都備受關注。國內的純網絡銀行由于發展剛剛起步，尚未形成一定的發展模式和發展經驗。本文將在借鑒國外純網絡銀行發展經驗的基礎上結合我國國情，討論國內純網絡銀行發展模式的選擇，并結合其進一步發展所面臨的機遇與挑戰提出幾點發展建議。

純網絡銀行；傳統銀行；發展模式；機遇與挑戰

一、純網絡銀行的界定及發展模式

(一)純網絡銀行的界定

當前國內外對于網絡銀行、網上銀行、直銷銀行、純網絡銀行這些概念的定義及劃分十分紛雜。我們認為，可根據網絡銀行和傳統銀行的分離程度將其劃分為兩大類。一是依附傳統銀行而建立的網上銀行(如四大行的網上銀行)，或者是傳統銀行通過各種方式控制的一個部門(如加拿大皇家銀行收購安全第一網絡銀行)。二是與傳統銀行完全分離，具有獨立法人地位的純網絡銀行(如美國的康普銀行、加拿大的ING Direct、我國的微眾銀行)。這類銀行不設或僅設極少的物理網點，依托互聯網技術，在后臺處理中心對所有的業務及交易進行審核、辦理，打破了傳統銀行業務辦理的時間和空間限制，為客戶提供便捷的金融服務。本文所要研究的即是此類純網絡銀行。

(二)純網絡銀行的發展模式

國際上通常按發展模式的不同將純網絡銀行分為全方位發展模式和特色發展模式兩大類。全方位發展模式的支持者認為純網絡銀行可成為傳統銀行的替代品。一方面純網絡銀行可通過網簽、人臉識別技術等隨著科技的發展更為先進的手段進行客戶身份識別，保證相關業務的順利開展；另一方面其可通過不斷開發新的電子金融服務，滿足多樣化的客戶需求，以擴大客戶來源、提升客戶規模。由此，純網絡銀行雖不設網點，但幾乎能夠辦理傳統銀行的所有業務，且更具有低成本的優勢，應當全方面發展并與傳統銀行展開正面競爭。特色發展模式的支持者認為純網絡銀行只能作為傳統銀行的補充。這是因為純網絡銀行完全線上運營，無法提供現金管理、保管箱等眾多服務，本身就具有局限性，并且人們對純網絡銀行信任度的建立需要歷經長久的時期。采用此發展模式的純網絡銀行，一般會選擇特定的目標市場，與傳統銀行展開差異化競爭。

二、我國純網絡銀行的發展模式選擇

(一)我國國情決定傳統銀行的重要性

不同于西方資本主義國家，歷史上我國的傳統銀行尤其是國有大銀行發揮著重要的社會功能，在支持經濟建設、引導產業發展、傳導貨幣政策等各方面工作中扮演著首要角色。當前，我國經濟、金融皆處于改革的關鍵期，供給側改革的深化、利率市場化的推進、貨幣國際化的實現等都需要傳統銀行作為其堅實的后盾，在穩定經濟的同時促發展。

純網絡銀行的出現，雖給向來呆板的傳統銀行業帶來了新的競爭危機，但當前這些銀行還無法代替傳統銀行承擔上述社會責任，為保證金融的穩定性，傳統銀行的重要性短時間內不會被取代。

(二)純網絡銀行競爭力決定其補充性

基于波特五力模型，對我國純網絡銀行的競爭力做如下分析：

1.行業內競爭

實際意義上的純網絡銀行在我國目前僅有微眾銀行、網商銀行、新網銀行這三家。就目前而言，前兩者體量較小，均處于探索發展階段，新網銀行剛剛面世，行業內競爭還不算激烈。

2.潛在進入者的威脅

騰訊、阿里、小米、蘇寧、美團利用自身優勢發起籌建純網絡銀行，同樣擁有電商背景的京東已按耐不住，將互聯網銀行納入了下一步發展戰略。建立純網絡銀行似乎成為了眾電商、網商爭奪金融板塊最后一塊肥肉的方式，一旦自身條件成熟、監管當局放行，潛在進入者就會蜂擁而至。

3.替代品的威脅

純網絡銀行是“互聯網+銀行”的一大創新，要面臨的替代品的威脅也同樣來自于這兩個方面。以網商銀行為例，在與余額寶的“存”和螞蟻花唄的“貸”以及支付寶的“匯”競爭的同時，還要面臨眾多傳統銀行紛紛開展網上銀行、直銷銀行從事線上金融服務的市場侵蝕，處境艱難。

4.供應商和購買者

對于銀行來說供應商和購買者都是其客戶，隨著民眾理財意識的增強，對銀行的利率逐漸敏感，傳統銀行因信譽而創造的吸存能力在未來可能會有所減弱，從而給低成本運營的純網絡銀行騰出一定發展空間。

當下，純網絡銀行處于傳統銀行和互聯網公司之間，競爭中受兩面夾擊。這些銀行在金融服務上，不及傳統銀行成熟；在互聯網服務上，又難以打破像支付寶、財付通等形成的客戶粘性。

傳統銀行的重要性短時間內無法改變、純網絡銀行自身競爭力不足，共同決定了純網絡銀行只能在銀行業起到彌補傳統銀行缺失的作用。由此，我國純網絡銀行應該選擇特色發展模式，采用差異化經營，促成自身與傳統銀行協調發展。

三、我國純網絡銀行發展面臨的機遇與挑戰

(一)發展機遇

1.大數據和云計算成為大勢所趨

隨著支付等金融業務日益場景化、碎片化，承載著大量信息的數據不斷積累。網商銀行依此成立了國內第一家建立在“金融云”上的銀行，依托大數據的分析給用戶“畫像”，在了解客戶資金需求的同時，運用云計算建立的風險模型完成風控，在極短的時間內發放有效貸款，最大限度降低放貸成本。

大數據和云計算因其能帶來低成本和高效率在銀行業的運用已成為大勢所趨，而純網絡銀行在運用大數據和云計算方面較傳統銀行具有天然優勢。一是，純網絡銀行本身建立在互聯網平臺基礎之上，在數據收集上渠道廣、成本低；二是純網絡銀行限于其發展的需要對大數據的處理意識和能力都優于傳統銀行。

2.深化金融改革的政策機遇

十八屆五中全會指出，“十三五”時期是我國全面深化金融改革的突破期。純網絡銀行的出現是金融業的一大創新，既打通了民間資本進入銀行業的道路，改善銀行業結構性失衡的問題；又提高了金融服務小微企業、低凈值客戶的能力，響應金融資源共享的發展理念；同時無物理網點、低能耗的運營特點也符合綠色經濟的要求。純網絡銀行在金融深化改革的政策背景下應運而生，又通過競爭激發傳統銀行活力、倒逼其改革的方式，推動金融深化改革的進程，在政策向好、自身向好的未來，發展機遇和空間無限。

3.開展普惠金融的固有優勢

我國目前運營中的純網絡銀行均將客戶群鎖定在“二八定律”中余下的百分之八十的群體，秉承“小利潤大市場”的理念與傳統銀行展開差異化競爭，服務小微企業和個人消費者。網商銀行更是把農村用戶納入到了目標客戶群。在國家大力推行普惠金融的背景下，單從服務定位來看，純網絡銀行就在“普”上勝過傳統銀行一籌。此外，由于純網絡銀行建立在互聯網平臺上，無網點、無信貸經理，大大降低運營成本，可將這部分結余“補貼”給客戶，真正做到“惠”。

因此，在普惠金融的開展上，純網絡銀行有著傳統銀行無法比擬的固有優勢。

(二)發展挑戰

1.“平臺化”定位亟待實現

當前處于運營中的微眾銀行、網商銀行的注冊資本分別為30和40億元，按照傳統銀行的做法，杠桿放大10倍后放貸，三四百億元的資金也難以維持多久，因此這兩家銀行均定位于“輕資產、平臺化” 。

但目前來看，兩家銀行在這方面做的并不出色。微眾銀行放貸資金的20%由自身提供，另外80%由合作行提供，雖在一定程度上提高了該行的放款能力，但放款規模仍逃不過自有資金的約束。網商銀行放貸資金的一半以上來自于保險機構和基金公司，用同業拆借補充短期資金需求，放貸的杠桿效應同微眾銀行差別不大。

受限于遠程開戶，無法很好地向個人吸儲的前提下，純網絡銀行“平臺化”的定位如不實現，放貸規模受限的同時也提高了放貸成本，不利于其持續發展。

2.品牌信任度有待提高

線上運營給純網絡銀行帶來“低成本”的同時，也帶來了“低信任度”。其一，沒有物理網點，僅有后臺技術支持的純網絡銀行像是“虛構”出來的；其二，雖有“銀行”二字傍身，但純網絡銀行多是民營成分，民間資本的有限使得這些銀行的經營和償付能力受到懷疑；其三，本是用來保護存款人利益的存款保險制度的實施，反倒讓民眾看到了銀行倒閉風險的存在，加劇了不信任。

民眾對純網絡銀行的低信任度會導致這些銀行在未來的吸存能力降低，進一步限制其放貸活動，無法形成客戶粘性，消弱其綜合競爭力。

3.網絡安全尚待加強

純網絡銀行業務辦理的所有手續和流程均在互聯網上進行，也就意味著客戶所有的個人信息和賬戶信息都會被保存在某個空間，一旦該空間的保密程序被破或是信息在上傳過程中被劫取，后果將不堪設想。此外，若某一時刻多個金融交易同時進行且超過了系統的負荷，可能會造成系統癱瘓甚至錯亂。

技術支持中心處理高并發金融交易的能力有待檢驗和提升、信息泄漏等網絡安全隱患是純網絡銀行進一步發展所必須克服的問題。

四、對我國純網絡銀行的發展建議

(一)順應金融改革趨勢，力拓農村金融市場

我國的純網絡銀行作為金融深化改革背景下銀行業創新的產物，還未落地時就已廣受外界關注，定位服務于小微企業和個人消費者的它們，身兼促進傳統銀行轉型和推動普惠金融的雙重任務。

除了小微企業和個人消費者外，傳統銀行覆蓋不足卻涵蓋了8億人口的巨大農村金融市場也應當成為純網絡銀行的重點目標市場，這一點網商銀行籌建之初就已經意識到了。農村金融市場的拓展相對而言前期投入大、成效慢、受地域限制較大，是推廣普惠金融最難攻克的一關。但純網絡銀行若順勢而為，依靠自身開展普惠金融的固有優勢與有關部門的優惠政策，定能在農村金融服務上取得突破性的成果，為自身的發展贏得更廣闊的空間。

(二)加強數據挖掘分析，促進銀行競合關系

海量的數據信息不僅可以用在分析信用風險、幫助銀行放貸上，也可用于了解客戶的資金匹配需求，為其量身定制理財方案，亦可用于分析小微企業的運營狀況，幫其找尋合適的投資人等。這些尚未實現的用途都需要純網絡銀行加大對數據挖掘的強度，將各類數據轉化為金融數據，提高對數據的分析使用能力。

現階段，純網絡銀行由于自有資金有限，無法獨自大規模放貸；由于只能開立Ⅱ類賬戶，無法為客戶提供齊全的金融服務等一系列原因，其創新與發展必須與傳統銀行加強合作。純網絡銀行在自營業務之外，應立足于“平臺服務”利用自身在數據挖掘分析上的優勢，搭建客戶與銀行之間的平臺，與傳統銀行在競爭中合作，做一家有銀行牌照的互聯網平臺，而不是用互聯網模式發展的銀行。

(三)強化風險控制，提升品牌形象

純網絡銀行若想長遠地發展下去一方面必須要不斷升級其運營系統，做好對網絡安全風險的把控，保證信息的安全有效；另一方面也要做好自身信貸業務的風險識別，維持低不良率，保證穩健經營，從而提升在大眾心中的認可度，打造品牌信任度。

除了強化風控之外，提升品牌形象也可借鑒ING Direct USA的模式，在客戶群聚集的地方，設立特色的咖啡館或茶館等合適的店面，將店員培訓為可以解決簡單金融業務問題的顧問。這種實體“網點”的設置在提高已有客戶安全感的同時，又可以通過新鮮的體驗讓更多的人認識、了解純網絡銀行，發展潛在客戶。

(四)精拓市場，冷靜入行

純網絡銀行的目標市場并非只是要做小微企業市場、個人消費者市場以及農村用戶市場中的一個或幾個，也可以是某一市場中的細分市場，通過深拓市場獲得發展機會。例如就個人消費者市場而言，可以通過年齡細分做20至40歲這部分消費能力強的人群市場，也可通過職業細分做固定職業工作者這部分還款能力和還款意愿都較強的市場。此外，具有電商、網商背景的純網絡銀行也不必局限于做自己平臺內的客戶，例如網商銀行不僅可以做淘寶、天貓上的客戶，也可以通過與聚美、唯品會等合作拓寬自身的客戶群。通過對市場的拓寬和拓深可以幫助純網絡銀行更好地定位和樹立品牌特色，助力其長遠發展。

自監管部門放開民間資本進入銀行業以來，各電商、網商蜂擁而至，試圖搶占先機。值得提醒的是，在未來純網絡銀行雖然會有較好的政策環境，但其發展仍面臨著諸多不確定因素，民間資本如何順利搭乘“互聯網+銀行”這趟順風車，需要謹慎考慮，冷靜入行。

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