我國海外跨國并購逆向技術溢出影響因素分析

黃正松，趙大成

我國海外跨國并購逆向技術溢出影響因素分析

黃正松，趙大成

改革開放以來，國家大力發展對外直接投資，積極實行“走出去”戰略，對外直接投資異常活躍。而作為其中重要投資方式之一的跨國并購，不僅其規模在不斷增加，并購數量也在逐年增長。文章主要解析影響我國海外跨國并購逆向技術溢出的相關因素，進而指導我國海外企業如何有效引進國外技術。

走出去；跨國并購；對外直接投資

一、引言

2010至2015年,海外并購數量從57件增加到222件，年均增長率為25.4%，海外并購規模從594.9億元增加到1936.9億元，年均增長率為21.7%。2016年上半年，我國海外跨國并購交易額2260億美元，占全球海外交易額比重為23%，2015年同期海外跨國并購交易額1023.3億美元，僅占全球海外交易額比重為6%。與此同時，我國的技術創新也取得令人驕傲的“成績”，2010至2015年,我國專利申請數量從79767件增加到263000件，年均增長率為22%，而Ramp;D研發投入也從2010年的7062.58億元擴大到2015年的14220億元。

二、跨國并購逆向技術溢出現狀

據《全球創新指數（2014）》報告，其根據81個相關統計評價指標，從人力資本、體制建設、知識技術和創意產出等方面來著手，考察全球143個國家和地區，將中國技術評價排名列在第29位；若依據《全球競爭力報告（2014—2015）》調查結果顯示，該競爭力排名主要依托于2004年在全球經濟論壇提出的全球競爭力指數（GCI），其涉及基礎和高等教育、市場效率、市場成熟度和宏觀經濟環境等12個相關數據，通過對144個國家和地區進行統計，中國排在第28位；而若依據我國科學技術發展戰略研究院制定的《國家創新指數報告（2013）》調查顯示，我國創新發展指數為65.2（美國的創新指數為100分），世界排名第19位，該指標主要涵蓋了知識創造、資源創新、績效創新、環境創新和企業創新五個方面。

根據以上各個國家和地區評價指標分析，目前國際對國家創新研究大致從Ramp;D（Research and Development）投入、申請專利數量和研發人員來著手，有鑒于此，本文也主要借助我國在這三個方面的有關數據來展現我國近幾年的技術發展成果。

（一）Ramp;D投入

我國對Ramp;D投入的數額逐年增加，從2005年投入的2449.97億元增加到2015年的14220億元，增長了近5倍左右，凸顯了我國對Ramp;D發展的不斷重視。其中，在2012年，我國Ramp;D經費投入首次突破萬億元大關，其總量占據世界第三。而在2014年，我國Ramp;D經費投入總量為13015.6億元，雄踞世界第二。同時從歷年Ramp;D經費投入強度也可看出我國技術水平正不斷提升，所謂Ramp;D投入強度是指經費投入與當年GDP所占的比重，這是考察各國對科技投入的最為重要的一項指標。由財政部、國家統計局和科學技術部發布的《2013年全國科技經費投入公報》，公報顯示我國Ramp;D經費投入強度首次突破2%，雖然這與部分發達國家3%和4%的水平還有一些差距，但目前已超過歐盟28國平均投入強度的1.94%，這意味著我國在Ramp;D投入上已達至中等發達國家的水平。

（二）專利發明數量

專利是一個國家將本國自主創新活動轉化為產出的有效見證，而上文分析的Ramp;D則是側重創新的投入，因此通過分析國家的專利發明數量，更能直觀反映該國的創新技術水平。專利發明量即專利授權量（還有一種概念叫專利受理量，有關學者在相關研究中只討論專利受理量而不涉及專利授權量是片面的），分析專利授權量不僅要考慮國內的現狀更重要的是研究其在海外的具體情況，并將海內外情況加以比較。根據國家知識產權局統計，2015年我國發明專利受理量首次突破100萬件，數量高達110.2萬，同比增長18.7%，就受理量來說，我國已連續五年占據世界第一。若從專利授權量來看，根據圖2.8分析可看出，自2001年開始，我國海外和國內發明專利授權量逐年增加，其中最典型的代表就屬華為公司，其每年將10%成本用于科技研發，并且這一比例會逐年增加，其中在2014年華為研發投入為66億美元，占其營業收入比為15%左右，在當年我國專利授權量排名中占第三。

（三）研發人員

根據12年科技部公布的《科技統計報告》調查結果顯示，在過去的5年間，我國的研發人員平均增長率為13.5%，而全球的平均增長率僅為3.7%，并且和其他國家相比，我國在研發人員投入數量上也是世界增速最快的國家；從研發人員總量來看，我國研發人員占世界比重為25%，而美國僅為17%，我國在研發人員總量上位居世界第一。2014年，湯森路透公布的全球“高被引科學家”名單，前四名依次為美國（1702人）、英國（304人）、德國（163人）和中國（143人），本次評估是依據2002-2012年被SCI收錄的全球排在1%的自然和社會科學論文。通過以上調查可以看出，我國研發人員規模不斷擴大，與發達國家不僅縮小了差距而且在數量上保持優勢，同時根據下表發現，我國的Ramp;D研發人員自2007年不斷增長，特別是2012年后已發展到300多萬的龐大隊伍。

三、跨國并購逆向技術影響因素

（一）人力資本水平

一般來說，通過跨國并購吸收外國技術水平時，本國的人力資本水平起到很大程度作用。本國研發人才越多，自身擁有相應技術經驗，則在主動學習外國先進水平時，效率就越快。因此在開展跨國并購時，母公司通常會派遣公司內高級研發人員去進行技術學習，在被并購企業內積極學習國外較為先進技術，在領會并學習到國外技術后，這些技工便成為國外先進技術的傳播者，進而促進母公司技術水平提升。本國人力資本水平越高，則越有利企業實現技術創新。

（二）人才當地化程度

在被并購企業，往往會為了兼顧文化差異，聘用當地人才，沿用當地的經營環境和經營理念。跨國并購后所產生最大的問題在于人才當地化問題，從目前的發展趨勢來看，大多跨國被并購的公司主要采取的做法是，不僅大量招募當地人才，而且公司內部主要管理崗位人員都是由當地人來擔任。經過長期實踐發現，被并購企業的當地化人才程度越高，越有利于企業獲取逆向技術溢出。海爾CEO張瑞敏就大力提倡重用當地人才，因為當地人才在技術環境熏陶下，已形成了善于創新的理念，同時必要時還可以讓這些人才加以流動，帶動母公司人才形成創新意識。

（三）研發投入

若想通過直接利用國外已生產的相關技術產品進行跟蹤模仿生產，加大自身研發能力是其必需的環節，只有自身研發能力較強的企業，才有足夠水平與實力研發國外已生產的先進科技。而研發能力的強弱主要反映在設備的先進性企業自身技術水平和人才的儲備等等，但所有這些歸根到底都屬于研發投入。只有加大對科研持續資金投入，對設備的及時更新，對人才的大力物資獎勵，才能將企業自身研發能力大大提高，才能為跟蹤模仿國外先進技術提供可能。因此，研發投入對增強企業自身學習能力，獲取國外技術具有非常重要的作用。

（四）空間距離

空間距離即地理空間位置，這主要是從發達國家對相關技術限制出口來去分析的。有關研究發現，逆向技術的效應隨地理空間距離變化而變化，地理距離越近，則越有利獲得東道國發達的技術。從產業集聚可以很好解釋這一現象，例如美國的硅谷，因為技術較為發達，吸引大量高新技術產業，集聚了美國大量的計算機和半導體等相關產業。而為了快速學習美國科學技術，日本、印度等國在該地紛紛設立研發中心，由于這些外來企業可以在這里通過市場購買相關技術，而不能購買的通過采取合作研發的形式，抑或是通過企業間人才流動與交流，實現企業與企業間技術交流與創新。

（五）進入模式

“走出去”企業如何與東道國企業達成費用分攤，主要取決于進入模式方式。現在許多跨國公司采取跨國并購這一進入模式，與綠地投資相比較而言，其不僅可以快速獲取東道國先進技術，而且可以節省建設廠房、購買設備和配備專項人員等成本，這樣企業也可在專攻所獲得技術研發的同時，有條件地利用空閑資金研發其他先進技術。而若采取綠地投資這一進入模式，需要投入大量前期費用，而且還要籌備很長周期，是一個漸次凸顯的過程，技術成效較慢，而且由于投入較大，占用企業長期資金鏈，嚴重影響企業對其他技術創新的投入。

（六）產權保護程度

一方面是母國對本國企業創新成果的一種創新保護。由于國內創新制度沒有西方國家擁有良好的保護環境，加上創新周期一般較長，技術更新換代較快，最重要的在于必須投入大量研發資金，因此，國內技術案件時有發生，并且逐年增長。然而由于國內對產權保護意識較為薄弱，懲治條例也不健全，企業因技術創新成果損失不在少數，這就造成很多企業在創新時畏首畏尾，不能全心全意投入到自主創新中，這嚴重影響了國內技術創新。另一方面，是基于東道國角度去考慮的。采取跨國并購獲取技術就是和東道國對技術產權保護有關。現在的西方發達國家為了保持自身技術優勢，對本國企業技術出口加以限制，實行技術壁壘，這嚴重影響了發展中國家對發達國家的技術溢出效應。

四、政策建議

首先，要對并購企業所在國相關的法律制度、投資環境及并購政策等方面進行詳細調查，在獲取相關信息后，嚴格遵守東道國并購的基本法律法規，進而合法開展相應的經營活動。另外，除了調查關于影響并購方面的因素，還要考慮并購的逆向技術溢出，例如并購之后獲取的相關技術是否過時，浙江華立并購CDMA就是很好的一個案例，當時的CDMA技術已經被發達國家淘汰了，而華立卻僅考慮國內有關市場，未能緊跟世界發展趨勢。

其次，提高企業自身的學習能力。吸收能力的關鍵點就是學習能力，若企業學習能力越強，則對外技術吸收能力就越強，進而越有效獲取國外的先進技術。而企業的學習能力又可分為個人學習能力和組織學新能力，個人學習能力強調企業內部員工擁有較高的專業知識、技術素養，員工技術經驗越豐富，知識就越能快速理解、吸收，進而有效地掌握外來技術，推動企業技術創新；組織學習能力則強調新技術在組織內部的擴散、運用，企業在學習國外先進技術時，雖然要依靠員工的學習能力，但是企業內部結構龐大，組織部門眾多，如若不能及時交流、溝通，勢必造成學習效率低下，因此企業應及時組織內部團隊之間相互合作，建立良好的學習交流機制，進而對外積極有效吸收先進技術。

最后，制定和完善有關技術創新的相關法律體系。在當今社會發展進程中，法律制度的保障對一個企業特別是注重發展技術創新的跨國企業來說起到非常重要的作用，如果沒有法律制度加以規范，企業所研發的先進技術也不能得到有效保障。由于西方國家在技術發展及技術創新上較我國發展較早，相關技術創新體系制度也較我國完善，且政府在引導企業技術發展上有著豐富的經驗，在這其中有不少值得我們借鑒的地方。

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F740

A

1008-4428（2017）11-141-03

黃正松，男，貴州遵義人，貴州財經學院經濟學院，副教授，研究方向：國際貿易與跨國公司；趙大成，男，安徽阜陽人，碩士研究生，貴州財經大學，研究方向：對外直接投資。