關于企業資金管理中存在的風險與控制措施

孫瑩

摘 要 現階段，社會經濟發展結構逐步完善，社會經濟結構創新優化。一方面，我國經濟發展的基本結構具有更全面的資源發展保障，多種資源發展結構逐步完善，從而為現代社會經濟資源的開發帶來了新的經濟發展市場；另一方面，社會企業經營發展經濟規劃管理格局逐步完善，并提出相應的經濟規劃發展渠道，做好企業經營管理的風險控制，是提升企業經營資金流動活力的有效渠道，推進現代企業經營發展在新時期具有更廣闊的資源應用渠道。

關鍵詞 企業資金管理 風險 控制措施

企業資金風險貫穿企業財務活動的全過程，是企業運轉經營過程中風險的集中體現。企業資金風險是社會市場活動中的必然產物，具有較大的復雜性與客觀性，按照企業所進行的財務活動可將資金風險劃分為投資風險、籌資風險、資金回收風險和收益分配風險四大類。資金風險受到企業內部經營管理的影響，與外界社會市場的變動、經營環境的變化等息息相關。因此，無論企業規模有多大、后備資金力量有多強，都不可能完全消除資金風險。企業只能采取各種預測、分析手段，制定有效的風險控制方案等，對資金風險進行防范控制，以減少資金風險出現時帶來的變動與損失。

一、企業經濟管理與風險管理問題概述

企業經濟管理是指企業生產、經營、投資、利潤等與經濟相關聯的所有經濟操作行為，主要包括現金、銀行存款、倉庫存貨、應收賬款等，現代企業的經濟管理分配上，一般按照企業經營的基本金融形式進行綜合劃分，包括流動資金和流動資產兩部分。其中，流動資產主要是針對社會發展中的資源發展的固定投資以及企業經營的主要部分，而流動資金是企業發展中，經營利益和經營中的備用資金。風險管理是指企業在經營發展的過程中，對經濟投資中可能存在的經濟運行隱患進行初步評估分析，并提出相應的應對措施，從而為企業經濟發展帶來更有利的保障，減少企業經營中承擔的經濟破產的風險，企業經濟管理實施風險管理，結合現代企業經營的主要結構，重新進行企業的資產投資，能夠保障企業經營中的資源規劃結構更合理，從而引導現代企業的經濟投資適應社會主義市場經濟發展的必然需求。

二、企業資金風險的主要內容

經濟學領域的專家學者對于資金風險的定義與理解各不相同，但也只是具體細節上的差異。大致來說，在企業經營管理活動中產生的資金風險可歸納為四類，即投資風險、籌資風險、資金回收風險以及收益分配風險。

（一）投資風險

投資風險是指企業在經營過程中損失或損失本金的風險，即未來投資收益的不確定性。企業投資受投資規模、投資對象、市場變化等因素的影響，可能帶來效益，或無法實現預期收益或投資失敗。例如，房地產企業的投資可能出現股票被持有，債券不能按時償還債務，房地產行業發展走下坡路和其他投資風險，最終導致企業資金鏈斷裂可能影響投資，進而影響資金使用效率和效益。因此，投資者要充分了解投資政策和資金風險，根據自己的投資目標和風險偏好選擇相應的金融工具。

（二）融資風險

融資活動是企業擴大生產經營規模、提高經濟效益的重要手段。在正常情況下，企業將利用融資來進一步發展，實現更多的經濟效益。但在當前的市場經濟條件下，市場是瞬息萬變的，企業之間的競爭越來越激烈，稍有不慎就可能出現決策失誤、管理不善，導致募集資金使用效益具有很大的不確定性，引發融資風險。

（三）資金回收風險

企業資金回收風險受到企業內部環境與外部環境的雙重影響。企業內部環境影響主要指的是企業管理經營、決策水平的高低，企業可采取有組織、有計劃地制定相應的風險控制管理對策，來調整、控制這種內部風險影響因素，削弱資金回收風險帶來的影響。外部環境影響主要指的是企業所處的外圍經濟環境、國家宏觀經濟政策以及財政金融政策等影響。

（四）收益分配風險

收益分配風險的特點與籌資風險類似，從某種角度來看也可認為是籌資風險的一個分支。不同的是籌資風險多來自企業外部的籌資風險，如企業債務籌資的風險等，而收益分配風險則主要是來源于企業進行內部籌資的風險。

三、現代企業經營管理中存在的不足

（一）企業經營的資金規劃盲目性大

經濟管理是企業經營發展的主要動力，實現現代企業經營中的資本管理格局逐步優化，并逐步推進現代企業經營發展的基本結構逐步擴展，必須做好現代企業經營的經濟規劃管理。例如，表1為某企業經濟管理表，依據表中數據來看，該企業的經濟管理中，流動資產分配比為70%，固定資產分配比為20%，企業經濟投資風險預測能力為55%。從企業的經濟管理結構來看，該企業經濟管理的流動資產的分配比重較大，資金結構來源上，通常采用企業融資的形式，為企業經營投資帶來更大的經濟發展保障。但由于企業經營的固定經營投資成本與企業流動資金之間的均衡性較低，盲目的企業經營外部融資容易加大企業的經營壓力，經營投資缺乏合理的經營規劃，企業的經濟投資大，但經營市場有限，容易出現企業投資大，收益小的問題，增加了現代企業經營發展中的資本經營管理風險。

（二）固定投資比重過大

企業經濟管理中，經營資本與現代企業的經營管理的資本結構分配上，缺乏合理的經營保障，從而使企業的經濟管理流動資產與固定資產的分析存在經營結構的投資比重較大，固定資產的比重增加，企業的流動資產所占的比重較低，這一經濟管理方式容易產生較為緊湊的經營管理上的經濟運行緊湊。例如，中小企業的經濟資本的結構靈活性較低，如果小企業的經濟管理中出現企業固定經濟投資比重過大，容易發生現代企業經營的經濟運算資本結構上的緊張。一旦經濟管理的資本投資存在貨物滯留的問題，企業經營則會出現小企業的流動資金緊張，企業經營岌岌可危。

（三）經濟預算管理能力低

企業經營管理存在的問題在于企業的經濟管理預算能力較低，經濟分析與資本管理的經濟結構缺乏合理有效的經營保障。例如，企業經營的流動資產與企業長期債務償還比重之間的分析準確性較低，企業將長期處于經濟運作結構緊張，靈活性低的狀態，企業將經營收益的大部分資產用于企業長期和短期債務的償還上，獲得小部分的經營收益，逐步形成這種惡性循環，企業經營的收益波性較大，擴大經營規模的可能性較小。endprint

（四）缺乏健全完善的資金管理制度

由于目前大部分企業內部管理者缺乏資金管理理念，大部分企業都缺乏完善的資金管理制度。首先完善的資金管理制度是保證企業實現資金管理的基礎，而目前的情況是絕大部分企業自身缺乏一整套健全完善的制度體系，企業的資金管理工作無處著手，從而導致企業的資金管理比較混亂，這不利于企業開展資金管理工作。

四、現代化企業強化資金風險防控管理的措施

（一）制定合理的經濟管理投資結構

企業經濟管理的風險控制發揮作用，制定合理的經濟風險管理投資結構，實現現代企業經營的資金應用與外部資金之間相互均衡。例如，某企業為了提升企業經濟管理的實際作用，合理實施現代企業經營的資本規劃，將200萬元作為企業經營的固定經濟投資，實施企業外部流動資金，在固定資產的基礎上，多出固定資產的1.5倍，即企業的流動資產為300萬元，企業外部融資的最高上限值確定，為企業內外經濟的經營發展帶來了經濟發展的新規劃。另一方面，企業經濟管理的風險控制也要做好企業內部財務管理的合理規劃，企業經濟管理實現財務管理—第三方委托人—銀行三方的經濟資產的風險承擔相互均衡，建立完善的資產規劃結構，實現現代企業經營的風險與整體資產之間形成合理的資產管理保障，從而為現代企業的經濟管理帶來更有利的經濟資產發展保障。

（二）資金投資融通管理

現代企業經營發展的融資管理的實施，實現現代企業流動資金和固定資產的規劃比重。一方面，企業獲得經濟收益的前提，企業負債資產結構具有完善的資產規劃新結構。例如，企業經營中長期債務與短期債務的分配規劃，應該將長期債務規劃到現代企業經營的籌集資金中。由于長期債務資產的分配結構更完善，企業經營中資本的風險性較大，做好企業的長期債務的資產分配，避免企業債務的積壓，保障企業的外部融資資產的流動性增加。例如，某企業進行長期債務規劃中，將長期債務的規劃按照15%的固定資金的比重進行分配，為企業的債務償還帶來了更有力的經濟發展保障。其次，短期資產的分配也是企業流動資產中的主要部分，基于現代企業經營的基本結構，實現現代企業經營短期債務償還可以隨著企業的經營收益的多少進行靈活調節，避免企業經營收益低，但短期償債的比重大，對企業的經濟收益帶來負面影響的經濟管理風險。

（三）啟動全面的風險預測

經濟管理的風險防范，全面啟動企業的經濟風險預測能力，實施現代企業經營的經濟投資的合理分配。例如，某企業實施經濟投資的風險預測，包括企業經營收益風險評估、經營資產投資風險預測以及銀行債務利息的風險預測，為企業的經濟管理帶來更有力的經濟規劃保障，避免企業經濟經營中的資金應用遲緩的情況發生。另一方面，經濟管理的風險預測也要實現現代企業經營的流動資金與固定資金分配的風險評估。例如，某企業對流動資產的風險預測變動空間在10%～12%之間，企業經營中一旦流動資產的運行風險超出這一范圍，要及時采取風險應對措施，發揮企業的經濟管理的風險預測的實際作用。

五、結語

由于企業運營管理中資金風險具有較大的不確定性，資金風險也有自身的客觀性，這種不確定性與客觀性給企業發展帶來極大的機遇與挑戰。企業應充分利用風險帶來的機遇，制定科學有效的資金風險防控管理方案，做好長期或短期的發展規劃，有效規避資金風險的出現或降低資金風險帶來的影響，促進企業穩定、可持續地發展。

（作者單位為神華寧夏煤業集團有限責任公司）

參考文獻

[1] 陳獻近，張巧秀，曾微.淺談企業資金管理與風險控制[J].中國集體經濟，2016 （07）：118-119.

[2] 李海濤.資金安全管理與風險控制研究[J].中國鄉鎮企業會計，2015（02）：58-59.

[3] 劉傳英.淺析企業資金活動風險與管理控制措施[J].會計師，2015（03）：25-26.

[4] 李敏.企業資金風險評估方法研究[D].首都經濟貿易大學，2015.endprint