“限購”新形勢下針對余額寶營銷的建議

董曉佳 李想

摘要：余額寶，是天弘基金管理有限責任公司發行的一款貨幣型基金，依托支付寶為唯一直銷平臺，用戶可直接通過支付寶購買該產品，實現余額增值，還可以隨時轉入、支付和轉出。余額寶具有的貨幣基金收益穩定、投資成本低、流動性高、安全性高等優勢使其一經推出便取得了快速而穩定的增長。為預防其規模過快的增長，并保持其穩定健康運行，天弘基金自2018年2月1日起，推出“限購”令。本文站在余額寶用戶角度，通過分析當前“限購”形勢，對余額寶的營銷提出建議。

關鍵詞：余額寶；限購；營銷

一、余額寶發展現狀

余額寶發行于2013年6月13日，是天弘基金聯合第三方支付平臺支付寶推出的一款貨幣型基金。截止2017年底，余額寶的用戶數量已達3.68億，個人投資者的持有比例占99%，農村地區的用戶數量已過億。

余額寶依附支付寶，提供余額增值服務，解決了支付寶用戶資金閑置的問題。另外，余額寶內的資金還可隨時用于網購、轉賬以及線下消費等，且不影響之前的收益，用戶的閑散資金還可隨時轉入余額寶獲取收益。據天弘基金最近發布的數據顯示，余額寶2017年四季度末資產總規模為15798.32億元，較三季度末增加了202.37億元，再次創下史上新高，然規模增幅僅1.3%，相對于前三個季度大幅縮水（2017年一季度增速為41%，二季度增速為25%，三季度增速為8.9%）。

二、“限購”形勢的背后

2013年是我國互聯網金融的元年，隨著互聯網的高速發展，互聯網公司與基金公司不斷合作，推出各式各樣的互聯網金融理財產品，使得理財理念深入人心，余額寶的推出更是點燃了全民理財的熱潮。2014年2月份，即余額寶推出僅八個月后，其基金規模就飆升超4000億元；2016年四季度其規模就達8082億元；2017年底就飆升至15798億元。

為預防其過快增長，余額寶早在2017年就進行了3次調整：5月末將個人賬戶最高持有額度由100萬降至25萬；8月份再次下調至10萬元；12月份設立單日的購買額度上限為2萬元。更是在2018年2月1日，關閉余額自動轉入余額寶功能，每日9點限量發售，且解除日期未定。

天弘基金“限購”令的背后，是對監管趨嚴的快速反應。早在2017年3月份，證監會就計劃加強貨幣市場流動性的監管，并于2017年9月份正式發布《公開募集開放式證券投資基金流動性風險管理規定》，對貨幣基金的流動性明確提出了嚴格的規定。截至2017年末，余額寶約1.5萬億元的規模占據了整個貨幣基金規模的兩成，且余額寶流動性強，必定會首當其沖受到證監會的監管。而在2018年2月12日，央行公布月度金融統計數據初值時，開始將貨幣基金視作貨幣進行統計。余額寶將來或許會面臨愈發嚴峻的監管環境。

三、營銷建議

從目前來看，網絡基金市場發展速度快、勢頭猛，已經為金融風險埋下隱患，帶來了許多相關的金融安全問題。為保障金融市場安全高效運行和整體穩定，保障互聯網金融業長期健康發展，在未來監管形勢只會愈發嚴峻，這也從根本上規范了市場秩序。

如此形勢下，各類“寶寶”們必將都會受到一定的影響，而擁有上萬億資金規模的余額寶所帶來的流動性風險必將使自身首先受到監管。在新形勢下，余額寶如何做好營銷工作，保留其霸主地位，本文從用戶角度給出了幾點建議。

1.不斷提高產品附加值

余額寶推出后，很多功能類似的“寶寶”也應運而生，導致了余額寶與其他產品差異化不明顯，例如擁有近10億用戶的微信推出的理財通就是為微信余額提供增值服務，這都給余額寶帶來了不小的沖擊。余額寶要保留其地位，必須與其他產品存在明顯差異。作為余額寶依附的平臺，支付寶提供了城市服務、交通運輸、醫療健康、出境游、教育公益等多層次的產品和服務，與客戶的生活建立了密切的聯系，更能從用戶的角度了解用戶的理財需求。在未來，余額寶與支付寶必須不斷完善以上增值服務，并繼續發展多元化的服務，提高產品附加值，增強余額寶的核心競爭力。

2.優化渠道

阿里巴巴旗下的支付寶作為余額寶的唯一直銷平臺，其發展可謂是“站在了巨人的肩膀上”，但也在一定程度上限制了余額寶的發展，甚至給余額寶帶來了風險。一旦支付寶或淘寶在經營管理上出現了問題，余額寶也必將受到沖擊。對此，支付寶應不斷優化其支付技術和理財屬性，帶給用戶更安全、更便捷的支付環境，優化營銷渠道，并不斷發掘余額寶的社交屬性。

3.充分做好金融風險防范工作

近幾年，網絡基金市場發展迅猛，快速擴張，導致了許多相關的金融安全問題，包括虛假宣傳、金融詐騙等。擁有上萬億資金的余額寶作為主力軍，其面臨的風險也在劇增，首先面臨的就是流動性風險。余額寶一旦發生兌付延期情況，就會發生連鎖反應。所以，在當前監管趨嚴的形勢下，余額寶應充分做好金融風險防范工作，包括流動性風險防范、金融監管風險防范等。

4.普及理財知識與金融安全知識

根據深圳證券交易所發布的《2017年個人投資者狀況調查報告》數據顯示，投資者的投資理性程度總體上升，但非理性的投資行為仍然存在。在網絡基金市場中，大多數用戶為普通群眾，很多人對理財知識并不了解，經驗與研究不足，導致用戶無法選擇適合自身的基金。

另外，余額寶具有的流動性強、收益高、門檻低等優勢很容易造成用戶忽略其風險，盲目投資，這也給余額寶帶了一定的風險。因此，余額寶應主動向用戶介紹相關的理財知識，并提示用戶投資具有風險，以及相關的安全提示，例如提示用戶保存好自己的支付密碼、動態密碼等。

5.利用好大數據

不久的將來會是大數據的時代，網絡基金市場的發展也離不開大數據、云計算以及人工智能等技術。對此，余額寶應利用好阿里巴巴的大數據平臺，對用戶的行為進行挖掘，分析用戶的理財需求，為用戶實現精準化、個性化、智能化的理財服務。