小微企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資問題與對(duì)策*

姜芳蕊

中共湖南省委黨校、湖南行政學(xué)院，湖南 長(zhǎng)沙 410006

“大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新”背景下，小微企業(yè)作為國(guó)民經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，承擔(dān)了65%的發(fā)明專利和80%以上的新產(chǎn)品開發(fā)，所以科技型小微企業(yè)是推進(jìn)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)戰(zhàn)略性調(diào)整的關(guān)鍵因素。但目前，小微企業(yè)普遍存在融資難的問題，嚴(yán)重制約了創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)戰(zhàn)略的深入推進(jìn)和實(shí)施。

一、推進(jìn)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的必要性

小微企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)多體現(xiàn)為以專利、商標(biāo)、著作權(quán)等知識(shí)產(chǎn)權(quán)為主的“輕資產(chǎn)”特征，知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資就是針對(duì)該特征設(shè)計(jì)的，以知識(shí)產(chǎn)權(quán)作為質(zhì)押物獲得貸款的新型融資方式，是盤活和變現(xiàn)知識(shí)產(chǎn)權(quán)的重要形式，也是有效促進(jìn)科技與經(jīng)濟(jì)發(fā)展深度融合的突破點(diǎn)，已成為全球關(guān)注的熱點(diǎn)。

(一)國(guó)外有典型

發(fā)達(dá)國(guó)家的知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資已發(fā)展比較成熟，形成了以市場(chǎng)自發(fā)促成為主，政府引導(dǎo)為輔的工作格局。美、日等發(fā)達(dá)國(guó)家的科技型小微企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資額占動(dòng)產(chǎn)擔(dān)保融資的50%以上，是發(fā)達(dá)國(guó)家小微企業(yè)融資的一種重要方式。

(二)國(guó)家有支持

我國(guó)已從法律和政策層面肯定了知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資制度。2010年以來，知識(shí)產(chǎn)權(quán)管理部門和金融管理部門先后下發(fā)了部門規(guī)章或指導(dǎo)性文件，以推進(jìn)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資發(fā)展，拓展知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資被納入“十三五”國(guó)家創(chuàng)新工作任務(wù)主要內(nèi)容。2017年8月30日，國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議強(qiáng)調(diào)，要針對(duì)性地增加對(duì)中小微企業(yè)創(chuàng)新的支持，發(fā)展“專利權(quán)質(zhì)押融資新模式，提高金融支持創(chuàng)新的靈活性和便利性”。

(三)各地有實(shí)踐

2009年初，國(guó)家知識(shí)產(chǎn)權(quán)局在北京市海淀區(qū)、吉林長(zhǎng)春、江西南昌、湖南湘潭、廣東佛山、寧夏等6地開展了首批知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資試點(diǎn)工作。發(fā)展至今，已在上海、武漢、廣州和長(zhǎng)沙20余個(gè)地區(qū)開展了知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資試點(diǎn)工作，形成了形式多樣、各具特色的知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資模式。

(四)企業(yè)有需求

小微企業(yè)是創(chuàng)新活力最強(qiáng)、潛力最大的創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)群體，在促進(jìn)就業(yè)、推動(dòng)區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展、加速創(chuàng)新等方面有不可忽視的影響。但我國(guó)有超過2000萬家小微企業(yè)面臨融資難題，90%以上的企業(yè)長(zhǎng)期缺乏穩(wěn)定的融資渠道，70%的企業(yè)主要依靠自籌完成新增資金，30%的創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)型企業(yè)由于缺乏資金而失敗。知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資通過將知識(shí)資本化，為破解融資難題提供了一條解鎖途徑。

二、湖南省知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的問題

經(jīng)過多年探索，湖南逐漸形成了遵循和依靠市場(chǎng)交易規(guī)律，政府鮮少干預(yù)的“政府鼓勵(lì)”模式，對(duì)推動(dòng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資效果并不明顯，湖南知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資還存在以下不足：

(一)湖南省知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資起步早發(fā)展緩

湖南是國(guó)內(nèi)開展知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資最早的省份，2005年湘潭簽訂的1600萬專利權(quán)質(zhì)押貸款合同就引起了全國(guó)范圍的關(guān)注和反響。2009年湘潭成為首批6個(gè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資試點(diǎn)之一。但發(fā)展至今，湖南的知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資額卻遠(yuǎn)低于全國(guó)平均水平，排名不高。2016年，湖南專利申請(qǐng)達(dá)到67779件，授權(quán)34050件，知識(shí)產(chǎn)權(quán)綜合實(shí)力已位居全國(guó)前十、中部第一。但2013-2016年湖南省知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資額僅為2.0億元、3.5億元、3.9億元和6.6億元，同期全國(guó)數(shù)據(jù)分別為254億元、489億元、560億元和436億元；2017年1-8月全省知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資額為7.46億元，僅為全國(guó)1-6月質(zhì)押融資額(318億元)的2.35%。在湖南，大量的科技創(chuàng)新成果未能轉(zhuǎn)化為市場(chǎng)利益，金融與知識(shí)產(chǎn)權(quán)沒有深入融合，“創(chuàng)新引領(lǐng)”效果不顯著。這與創(chuàng)新型湖南尤其是長(zhǎng)株潭國(guó)家自主創(chuàng)新示范區(qū)的建設(shè)需要嚴(yán)重不符，也嚴(yán)重制約了我省科技型中小企業(yè)的發(fā)展壯大。

(二)宏觀指導(dǎo)性政策多實(shí)踐應(yīng)用規(guī)范少

近年湖南出臺(tái)了一系列政策以鼓勵(lì)和推動(dòng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資，但與政府一攬子政策相對(duì)應(yīng)，還存在“一知半解、生搬硬套”的問題，和“徒陳空文、等待觀望”的現(xiàn)象，具體政策難以真正落地。2015《知識(shí)產(chǎn)權(quán)戰(zhàn)略推進(jìn)專項(xiàng)資金管理辦法》等中雖規(guī)定了融資貼息、評(píng)估等中間費(fèi)用補(bǔ)貼政策，但焦點(diǎn)還集中于如何降低企業(yè)的融資成本，調(diào)動(dòng)企業(yè)融資的積極性，并沒有回應(yīng)如何建立有效的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制的問題。造成省內(nèi)僅有少數(shù)銀行對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資有一定積極性，其他均持謹(jǐn)慎態(tài)度甚至拒絕放貸，湖南知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資尚未形成規(guī)模。

(三)企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資需求大實(shí)際供給少

現(xiàn)有銀行發(fā)放的貸款供給也難以滿足小微企業(yè)發(fā)展的需求。據(jù)統(tǒng)計(jì)，近五年來全省有專利權(quán)質(zhì)押融資需求的企業(yè)達(dá)到2000多家，而通過專利權(quán)質(zhì)押實(shí)現(xiàn)融資的只有不到100家。2016年前1-4月全省通過知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資服務(wù)平臺(tái)征集到融資需求達(dá)11.62億元，而2016年全年湖南省共開展專利權(quán)質(zhì)押融資72筆，質(zhì)押融資額為6.6億元，遠(yuǎn)不能滿足企業(yè)的融資和發(fā)展需求。

造成上述三大反差主要源于以下五方面的難題：一是中小企業(yè)方面：希望向銀行進(jìn)行貸款時(shí)，難以獲得銀行信任。希望借力擔(dān)保機(jī)構(gòu)獲得貸款時(shí)，因制度缺失使擔(dān)保機(jī)構(gòu)面臨代償風(fēng)險(xiǎn)。希望獲得政府支持減低融資成本時(shí)，因政府角色定位不明確導(dǎo)致監(jiān)管缺位。二是銀行方面。對(duì)中小企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)的真實(shí)狀況和價(jià)值難以準(zhǔn)確把握，一旦發(fā)生貸款風(fēng)險(xiǎn)，銀行如何變現(xiàn)質(zhì)押知識(shí)產(chǎn)權(quán)成為棘手的一大難題。三是擔(dān)保機(jī)構(gòu)方面。現(xiàn)有的資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則很難真正、準(zhǔn)確地獲得知識(shí)產(chǎn)權(quán)的實(shí)際價(jià)值。四是市場(chǎng)運(yùn)營(yíng)聯(lián)合體方面。國(guó)內(nèi)迄今都未建立起權(quán)威、高效、公允且得到普遍認(rèn)可的知識(shí)產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)。盡管湖南知識(shí)產(chǎn)權(quán)交易中心已經(jīng)建立，但知識(shí)產(chǎn)權(quán)的交易活躍度遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠。五是政府方面。在知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的法律監(jiān)管體系尚不健全的前提下，更多有賴于信用體系的健全和完善。

三、破解小微企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資困境的對(duì)策

通過總結(jié)和梳理我國(guó)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，在現(xiàn)有“政府鼓勵(lì)模式”上，提出建立“知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資風(fēng)險(xiǎn)池”建議。

(一)指導(dǎo)原則

一是確定誰(shuí)參與，誰(shuí)負(fù)責(zé)。確立權(quán)責(zé)利統(tǒng)一原則，實(shí)現(xiàn)評(píng)估審查、風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)與利用分配相匹配。由省一級(jí)的科技廳、財(cái)政廳、知識(shí)產(chǎn)權(quán)局成立專門的資金管理機(jī)構(gòu)，制定資金使用辦法。

二是誰(shuí)受益，誰(shuí)補(bǔ)償。確立風(fēng)險(xiǎn)與收益對(duì)等原則，積極防范風(fēng)險(xiǎn)，不斷擴(kuò)大風(fēng)險(xiǎn)池的規(guī)模，力爭(zhēng)效益最大化。

三是誰(shuí)主管、誰(shuí)監(jiān)管。確立政府主導(dǎo)、市場(chǎng)運(yùn)作、社會(huì)參與原則，充分發(fā)揮市場(chǎng)在資源配置中的決定性作用和政府引導(dǎo)與監(jiān)督職能。由政府牽頭、多方參與成立專門機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)監(jiān)督并具體實(shí)施日常管理，實(shí)行專戶管理，專款專用。

(二)運(yùn)行模式

政府引導(dǎo)。由政府出臺(tái)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資補(bǔ)貼政策，牽頭設(shè)立知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資風(fēng)險(xiǎn)池，用于補(bǔ)償金融機(jī)構(gòu)壞賬損失；市州根據(jù)本區(qū)域相關(guān)政策，制定相應(yīng)的地方產(chǎn)品方案，形成區(qū)域特色。

平臺(tái)運(yùn)營(yíng)。由省級(jí)知識(shí)產(chǎn)權(quán)交易中心負(fù)責(zé)前期企業(yè)篩選，根據(jù)自身標(biāo)準(zhǔn)獨(dú)立立項(xiàng)、審批、運(yùn)營(yíng)，報(bào)批風(fēng)險(xiǎn)池管理人及銀行。維護(hù)客戶關(guān)系，對(duì)放款企業(yè)進(jìn)行跟蹤維護(hù)。開展日常區(qū)域培訓(xùn)，宣傳知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資相關(guān)知識(shí)。

專業(yè)管理。由評(píng)估機(jī)構(gòu)+擔(dān)保機(jī)構(gòu)+銀行聯(lián)合對(duì)意向企業(yè)進(jìn)行盡職調(diào)查，形成盡職調(diào)查報(bào)告和放款，對(duì)企業(yè)情況進(jìn)行財(cái)政監(jiān)督、維護(hù)、及時(shí)催款。

投貸聯(lián)動(dòng)。按期還款項(xiàng)目可優(yōu)先獲得湖南省知識(shí)產(chǎn)權(quán)重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)運(yùn)營(yíng)基金股權(quán)投資。

運(yùn)營(yíng)處置。企業(yè)確實(shí)不能還貸的，進(jìn)行質(zhì)押物違約處置流程。由省知識(shí)產(chǎn)權(quán)交易中心組織力量共同對(duì)質(zhì)押的知識(shí)產(chǎn)權(quán)進(jìn)行變現(xiàn)處置。

(三)增益和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)

收益主要來自銀行的固定收益、債轉(zhuǎn)股和與運(yùn)營(yíng)基金跟投三大方面。同時(shí)，按照風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償資金與各相關(guān)方簽訂的合作協(xié)議約定比例承擔(dān)融資本金的實(shí)際損失。明確和落實(shí)由銀行負(fù)責(zé)追償、市場(chǎng)運(yùn)行聯(lián)合體負(fù)責(zé)處置，接受各級(jí)部門的監(jiān)管的機(jī)制。

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