創(chuàng)新提升價(jià)值創(chuàng)造能力

張超

摘 要：本文就國(guó)內(nèi)信用證在業(yè)務(wù)發(fā)展中存在的問(wèn)題與機(jī)遇進(jìn)行探討分析，并有針對(duì)性地提出解決思路，為該項(xiàng)業(yè)務(wù)的普及發(fā)展提出有益的思路。

關(guān)鍵詞：國(guó)內(nèi)信用證；機(jī)遇；發(fā)展

在全球性金融危機(jī)全面爆發(fā)、世界經(jīng)濟(jì)形勢(shì)發(fā)生巨大變化，世界貿(mào)易保護(hù)主義抬頭、國(guó)內(nèi)進(jìn)出口企業(yè)受到巨大影響的宏觀形勢(shì)下，外貿(mào)企業(yè)在努力穩(wěn)定、恢復(fù)進(jìn)出口業(yè)務(wù)的同時(shí)，開始加大內(nèi)銷的力度。在開拓國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的過(guò)程中，企業(yè)也面臨著對(duì)國(guó)內(nèi)銀行產(chǎn)品陌生、銀行服務(wù)不能滿足業(yè)務(wù)需求、貿(mào)易融資困難等很多障礙。商業(yè)銀行適時(shí)推出的外貿(mào)企業(yè)一系列金融產(chǎn)品，其中國(guó)內(nèi)信用證作為支持“外貿(mào)轉(zhuǎn)內(nèi)銷”的重點(diǎn)產(chǎn)品，結(jié)合央行2016年《國(guó)內(nèi)信用證結(jié)算辦法》的重新修訂，賦予了國(guó)內(nèi)信用證發(fā)展的新機(jī)遇，業(yè)務(wù)適用客戶群體進(jìn)一步擴(kuò)大，適用范圍拓寬至國(guó)內(nèi)企事業(yè)單位之間貨物和服務(wù)貿(mào)易。

一、業(yè)務(wù)背景

自人民銀行1997年首次出臺(tái)《國(guó)內(nèi)信用證結(jié)算辦法》至今近20年以來(lái)，國(guó)內(nèi)信用證作為傳統(tǒng)的結(jié)算工具市場(chǎng)普及化程度不高，參考對(duì)比與之最為相近的銀行承兌匯票，據(jù)中經(jīng)網(wǎng)統(tǒng)計(jì)，截至2016年12月末，社會(huì)融資規(guī)模社會(huì)融資規(guī)模存量為166.92萬(wàn)億元，未貼現(xiàn)的銀行承兌匯票余額占比2.7%，達(dá)到4.5萬(wàn)億元。因此，如何把握新政策之機(jī)，大力發(fā)展國(guó)內(nèi)信用證并通過(guò)創(chuàng)新創(chuàng)造更大價(jià)值，是商業(yè)銀行貿(mào)易融資發(fā)展的當(dāng)前熱點(diǎn)。

二、國(guó)內(nèi)信用證發(fā)展存在的問(wèn)題

1.認(rèn)識(shí)程度不夠，業(yè)務(wù)管理與操作水平待提升。部分行缺乏對(duì)國(guó)內(nèi)信用證業(yè)務(wù)的正確理解與認(rèn)識(shí)，僅作為結(jié)算業(yè)務(wù)進(jìn)行管理，缺乏產(chǎn)品組織協(xié)調(diào)，特別是市場(chǎng)營(yíng)銷、產(chǎn)品管理與結(jié)算部門之間溝通配合不夠，部分地區(qū)產(chǎn)品管理部門對(duì)下級(jí)業(yè)務(wù)經(jīng)辦機(jī)構(gòu)指導(dǎo)不到位，嚴(yán)重影響該產(chǎn)品的全面推廣。

2.缺乏熟悉產(chǎn)品的營(yíng)銷人員，對(duì)業(yè)務(wù)“不懂、不學(xué)、不做”。國(guó)內(nèi)信用證作為國(guó)際信用證在國(guó)內(nèi)的“舶來(lái)品”，日常的管理與推廣主要依靠國(guó)際業(yè)務(wù)部門向習(xí)慣使用國(guó)際信用證結(jié)算的客戶進(jìn)行推廣與營(yíng)銷，大部分對(duì)公人員仍堅(jiān)持或熟悉以銀行承兌匯票、國(guó)內(nèi)保理和流動(dòng)資金貸款作為拓展本幣業(yè)務(wù)的拳頭產(chǎn)品，對(duì)公隊(duì)伍對(duì)該業(yè)務(wù)不熟悉、不學(xué)習(xí)，無(wú)法正確引導(dǎo)客戶了解國(guó)內(nèi)信用證結(jié)算安全、融資靈活的特有優(yōu)勢(shì)，難以發(fā)掘潛在客戶的需求，制約了業(yè)務(wù)發(fā)展。

三、國(guó)內(nèi)信用證政策新機(jī)遇

1997年出臺(tái)的《國(guó)內(nèi)信用證結(jié)算辦法》和《信用證會(huì)計(jì)核算手續(xù)》（銀發(fā)〔1997〕265號(hào)文印發(fā)）已正式廢止，于2016年10月正式啟用《國(guó)內(nèi)信用證結(jié)算辦法》（人民銀行和銀監(jiān)會(huì)〔2016〕第10號(hào)公告），新辦法借鑒了國(guó)際上已經(jīng)相當(dāng)成熟和業(yè)界公認(rèn)的UCP600與ISBP98等國(guó)際慣例通行規(guī)則，并“接地氣”地結(jié)合國(guó)內(nèi)貿(mào)易現(xiàn)狀和法律法規(guī)，重新規(guī)范和完善了國(guó)內(nèi)信用證業(yè)務(wù)，賦予了國(guó)內(nèi)信用證新的生命力和發(fā)展前景。對(duì)比銀行承兌匯票、流動(dòng)資金貸款等傳統(tǒng)金融工具，國(guó)內(nèi)信用證具備以下新特點(diǎn)：

1.安全性高：銀行間信用，付款有保障；同時(shí)要求真實(shí)性審核，提供至少包括發(fā)票，表明貨物運(yùn)輸或交付、服務(wù)提供的單據(jù)。

2.流通性快：取消對(duì)轉(zhuǎn)讓的限制，使得向供應(yīng)鏈上游延伸，轉(zhuǎn)讓便于流通使用。

3.適用范圍廣：從貨物貿(mào)易拓寬至服務(wù)貿(mào)易，其中，服務(wù)貿(mào)易重點(diǎn)覆蓋包括但不限于運(yùn)輸、旅游、咨詢、通訊、建筑、保險(xiǎn)、金融、計(jì)算機(jī)和信息、專有權(quán)利使用和特許、廣告宣傳、電影音像等服務(wù)項(xiàng)目。

4.融資成本低：取消對(duì)保證金和手續(xù)費(fèi)的政策規(guī)定，定價(jià)市場(chǎng)化，進(jìn)一步降低企業(yè)融資成本。

5.融資期限長(zhǎng)：從原規(guī)定的6個(gè)月延長(zhǎng)至1年期，與銀行承兌匯票電票及流動(dòng)資金貸款期限一致，提升了產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力，增強(qiáng)與其他金融工具間的替代性。

6.合作渠道廣：從傳統(tǒng)商業(yè)銀行擴(kuò)展至政策性銀行、商業(yè)銀行、農(nóng)村合作銀行、村鎮(zhèn)銀行和農(nóng)村信用社，同業(yè)機(jī)構(gòu)間合作機(jī)會(huì)增大。

四、國(guó)內(nèi)信用證發(fā)展新思路

應(yīng)對(duì)當(dāng)前業(yè)務(wù)新形勢(shì)，作為商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)既定本外幣、內(nèi)外貿(mào)一體化的發(fā)展目標(biāo)，進(jìn)一步提升綜合金融服務(wù)能力，因此，部分商業(yè)銀行已經(jīng)建立健全國(guó)內(nèi)信用證產(chǎn)品融資系列，不僅完善開證、議付、買斷等傳統(tǒng)融資方式，更是結(jié)合市場(chǎng)需求推出國(guó)內(nèi)信用證與銀行承兌匯票、國(guó)際信用證、收益權(quán)轉(zhuǎn)讓等相結(jié)合的創(chuàng)新產(chǎn)品與償付類等具有市場(chǎng)沖擊力和競(jìng)爭(zhēng)力的創(chuàng)新組合式產(chǎn)品。同時(shí)，于2016年下半年啟動(dòng)同業(yè)福費(fèi)廷買入和轉(zhuǎn)賣業(yè)務(wù)，充分體現(xiàn)商業(yè)銀行為廣大企事業(yè)單位和同業(yè)金融機(jī)構(gòu)提供綜合金融服務(wù)的能力和水平。

1.巧用工具、靈活組合，實(shí)現(xiàn)“1+1>2”效果

市場(chǎng)需求：一定時(shí)期銀行承兌匯票的流動(dòng)性受限，同時(shí)票據(jù)貼現(xiàn)成本較高，“持票”企業(yè)出現(xiàn)采購(gòu)支付困難。

解決方案：“盤活”持票企業(yè)手中票據(jù)。銀行可根據(jù)企業(yè)需求，在其國(guó)內(nèi)/進(jìn)口貿(mào)易背景真實(shí)的情況下，以企業(yè)合法持有的、符合銀行相關(guān)規(guī)定的銀行承兌匯票作為擔(dān)保方式開立國(guó)內(nèi)/進(jìn)口信用證及為其辦理信用證項(xiàng)下贖單融資/信托收據(jù)貸款或海外代付業(yè)務(wù)，為企業(yè)提供短期融資信用支持的金融服務(wù)。充分運(yùn)用“銀行承兌匯票+國(guó)內(nèi)信用證”兩種結(jié)算載體的功能，為客戶提供“票證一體化”的融資支持，并有效降低融資成本。

2.專業(yè)專注、流程控制，為優(yōu)質(zhì)中間商實(shí)現(xiàn)“無(wú)擔(dān)保“融資

市場(chǎng)需求：手握上下游重要客戶資源的貿(mào)易商，其作為供應(yīng)鏈條上的中間商，苦于無(wú)法向銀行提供足額抵質(zhì)押擔(dān)保，未能啟動(dòng)貿(mào)易收付業(yè)務(wù)。

解決方案：中間商憑其收到下游采購(gòu)方開出的信用證向銀行申請(qǐng)向上游貨物制造商/供應(yīng)商開立第二份內(nèi)容近似的信用證，通過(guò)控制單據(jù)流，確保下游采購(gòu)方的正常回款作為第一還款來(lái)源。本方案中，銀行基于真實(shí)的貿(mào)易流程和穩(wěn)定的交易供應(yīng)鏈關(guān)系，通過(guò)結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)、流程控制等手段來(lái)控制交易風(fēng)險(xiǎn)，通過(guò)主證與子證的無(wú)縫銜接，可以通過(guò)控制操作風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)而替代或部分替代客戶辦理融資業(yè)務(wù)時(shí)所需的抵押、擔(dān)保等手段，既解決了客戶“無(wú)擔(dān)保”融資難題，同時(shí)也降低了客戶的融資成本。endprint

3.“舊瓶換新裝”，結(jié)算嵌入傳統(tǒng)融資發(fā)揮新功效

市場(chǎng)需求：銀行為企業(yè)提供流動(dòng)資金貸款或固定資產(chǎn)貸款等傳統(tǒng)表內(nèi)融資，可能會(huì)出現(xiàn)受貸款規(guī)模調(diào)控制約放款或是面對(duì)企業(yè)強(qiáng)勢(shì)的議價(jià)能力無(wú)法滿足降成本要求等情況。

解決方案：傳統(tǒng)買方為解決經(jīng)營(yíng)性資金周轉(zhuǎn)或固定資產(chǎn)貸款項(xiàng)下采購(gòu)機(jī)器設(shè)備、支付建筑工程費(fèi)用或其他符合信用證規(guī)定用途款項(xiàng)時(shí)，可以開立以賣方為受益人的信用證，一方面可以雙方協(xié)商由買方或賣方進(jìn)行融資，另一方面亦可以協(xié)商選擇由買方或賣方承擔(dān)融資利息和相關(guān)費(fèi)用，信用證到期后再由銀行發(fā)放流動(dòng)資金貸款或固定資產(chǎn)貸款承接，會(huì)計(jì)科目從表外業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)入表內(nèi)核算。

五、商業(yè)銀行業(yè)務(wù)發(fā)展建議

1.抓機(jī)遇，深挖潛。當(dāng)前，商業(yè)銀行應(yīng)緊抓國(guó)內(nèi)信用證的政策機(jī)遇，以及契合當(dāng)前擴(kuò)內(nèi)需的市場(chǎng)機(jī)遇，積極做好市場(chǎng)需求的挖掘與跟進(jìn)工作。針對(duì)重點(diǎn)區(qū)域、重點(diǎn)行業(yè)、重點(diǎn)客戶挖掘國(guó)內(nèi)信用證業(yè)務(wù)需求，充分發(fā)揮我行公司機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)客戶資源優(yōu)勢(shì)，結(jié)合市場(chǎng)需求推進(jìn)國(guó)內(nèi)信用證的客戶覆蓋率與產(chǎn)品替代率。

2.抓創(chuàng)新，促創(chuàng)效。重視和加強(qiáng)對(duì)國(guó)內(nèi)信用證的研究和應(yīng)用，根據(jù)該產(chǎn)品兼具結(jié)算與融資功能，創(chuàng)新重點(diǎn)應(yīng)順勢(shì)融入本外幣、內(nèi)外貿(mào)等“大對(duì)公產(chǎn)品”，提升產(chǎn)品的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力和市場(chǎng)認(rèn)知度。近期創(chuàng)新設(shè)想方面，可直接借鑒現(xiàn)有國(guó)際信用證DC-trade，國(guó)內(nèi)信用證操作電子化，增強(qiáng)用戶體驗(yàn)，此外，還可以結(jié)合國(guó)內(nèi)信用證+資產(chǎn)證券化等投行化創(chuàng)新模式，多方式引入社會(huì)融資增強(qiáng)產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力，最終形成創(chuàng)效。

3.抓隊(duì)伍，強(qiáng)推廣。國(guó)內(nèi)信用證是一項(xiàng)既熟悉又“陌生”的金融工具，因此，建立和培養(yǎng)一支具有專業(yè)化素質(zhì)的信用證專家隊(duì)伍，是迅速開展業(yè)務(wù)的關(guān)鍵。

相信，通過(guò)多措并舉、聯(lián)動(dòng)創(chuàng)新，將有利于國(guó)內(nèi)信用證的健康、快速發(fā)展，有利于進(jìn)一步鞏固和提升建設(shè)銀行本外幣、內(nèi)外貿(mào)一體化綜合金融服務(wù)能力，從而實(shí)現(xiàn)國(guó)內(nèi)信用證價(jià)值創(chuàng)造的全面提升。

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